Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

総資産回転率は、2021年から2022年にかけて上昇した後、2023年から2025年にかけて緩やかに低下する傾向が見られます。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しています。

流動性比率

流動流動性比率は、2021年から2023年にかけて一貫して上昇し、その後2024年にわずかに低下、2025年には再び上昇しています。調整後の現在の流動性比率も同様の傾向を示しており、全体的に流動性が改善していることが示唆されます。

負債資本比率は、2021年から2022年にかけて大幅に上昇しましたが、その後は一貫して低下しています。有利子負債比率も同様の傾向を示しており、財務レバレッジが減少していることが示唆されます。総資本に対する負債比率および調整後の総資本に対する負債比率も、負債資本比率と同様に、2022年をピークに低下傾向にあります。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は、2021年から2022年にかけて上昇し、その後は一貫して低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しており、全体的に財務リスクが軽減されていることが示唆されます。

純利益率は、2021年から2023年にかけて低下した後、2024年にわずかに上昇し、2025年にはさらに上昇しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しています。

収益性比率

自己資本利益率は、2021年から2022年にかけて大幅に上昇しましたが、その後は一貫して低下しています。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示しています。総資産利益率は、2021年から2022年にかけて上昇した後、2023年に低下し、2024年にわずかに上昇、2025年には再び上昇しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しています。

過去5年間の財務データに基づき、収益性と資産効率に関する分析を提示する。

営業収益

営業収益は、2021年から2022年にかけて大幅な増加を示し、21804百万米ドルから24875百万米ドルへと約14%増加した。 しかし、2022年以降は、成長の勢いが鈍化し、2023年には24119百万米ドル、2024年には24250百万米ドルと、ほぼ横ばいの推移となった。 2025年には24510百万米ドルと、わずかな増加が見られる。

総資産

総資産は、2021年から2025年まで一貫して増加傾向にある。 2021年の63525百万米ドルから、2025年には69698百万米ドルへと、約10%増加した。 この増加は、事業の拡大や投資活動によるものと考えられる。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.34から2022年には0.38へと上昇し、資産効率の改善を示した。 しかし、2023年以降は、0.36、0.36、0.35と低下傾向にあり、資産の収益性が低下している可能性がある。 収益の伸びが鈍化していることと相まって、資産効率の低下が示唆される。

調整後総資産および調整後総資産回転率

調整後総資産は、総資産と同様に一貫して増加している。 調整後総資産回転率の推移は、総資産回転率とほぼ一致しており、同様の傾向を示している。 2022年に0.38のピークを迎えた後、2023年以降は0.36、0.36、0.35と低下している。

全体として、収益は2022年まで増加したが、その後は横ばいとなっている。 一方、総資産は継続的に増加しているが、総資産回転率は低下しており、資産効率の低下が懸念される。

分析期間において、流動資産は全体的に増加傾向にある。2021年末の3551百万米ドルから、2025年末には4555百万米ドルへと、約28.6%の増加を示している。ただし、2023年末の4148百万米ドルをピークに、2024年末には一時的に4021百万米ドルへと減少している。

流動負債は、2021年末の5744百万米ドルから2025年末には5014百万米ドルへと減少している。減少率は約12.8%である。2022年末には5520百万米ドル、2023年末には5106百万米ドルと、緩やかな減少傾向が確認できる。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2021年末の0.62から2025年末には0.91へと上昇している。この上昇は、流動資産の増加と流動負債の減少の両方によるものである。2023年末に0.81を記録し、2024年末には0.77に低下するも、2025年末には再び上昇している。この比率の上昇は、短期的な支払い能力の改善を示唆している。

調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示しており、2021年末の3561百万米ドルから2025年末には4559百万米ドルへと増加している。調整後の現在の流動性比率も、調整されていない流動性比率と同様に、2021年末の0.62から2025年末には0.91へと上昇している。調整の有無にかかわらず、流動性比率は一貫した傾向を示している。

全体として、分析期間を通じて、短期的な財務健全性は改善されていると考えられる。流動資産の増加と流動負債の減少が、流動性比率の上昇に寄与している。ただし、2024年末に流動資産が一時的に減少している点には注意が必要である。

財務データに基づき、負債と資本構成におけるいくつかの重要な傾向が観察されます。

総負債

総負債は2021年から2022年にかけて増加しましたが、その後2023年、2024年と減少傾向にあります。2025年には若干の増加が見られますが、全体としては安定した水準を維持していると考えられます。

普通株主資本

普通株主資本は2021年から2022年にかけて減少しましたが、2023年以降は一貫して増加しています。この増加傾向は、資本構成の改善を示唆しています。

負債資本比率

負債資本比率は2022年にピークに達した後、2023年以降は低下しています。このことは、負債に対する資本の割合が改善され、財務リスクが軽減されていることを示しています。

調整後総負債

調整後総負債は2022年にピークに達した後、2023年、2024年と減少傾向にあります。2025年には若干の増加が見られますが、総負債と同様に、全体としては安定した水準を維持していると考えられます。

調整後普通株主資本

調整後普通株主資本は、普通株主資本と同様に、2023年以降一貫して増加しています。この増加は、資本基盤の強化を示唆しています。

有利子負債比率(調整後)

有利子負債比率(調整後)は、2022年にピークに達した後、2023年以降は一貫して低下しています。このことは、有利子負債の管理が改善され、財務の健全性が高まっていることを示しています。

全体として、これらの財務指標は、負債の減少と資本の増加により、財務状況が改善していることを示唆しています。特に、負債資本比率と有利子負債比率の低下は、財務リスクの軽減を示しています。

財務データに基づき、負債と資本構成の推移を分析します。総負債は2021年末の29729百万米ドルから2022年末には33326百万米ドルへと増加しましたが、その後2023年末には32579百万米ドル、2024年末には31192百万米ドルと減少傾向にあります。2025年末には31814百万米ドルと若干増加しています。

総資本金は一貫して増加しており、2021年末の43890百万米ドルから2025年末には50281百万米ドルへと増加しています。この増加傾向は、2022年末の45489百万米ドル、2023年末の47367百万米ドル、2024年末の48082百万米ドルと、各年末において確認できます。

総資本に対する負債比率は、2022年末に0.73とピークに達した後、2023年末の0.69、2024年末の0.65、2025年末の0.63と一貫して低下しています。これは、負債の増加が資本の増加に比べて緩やかであることを示唆しています。

調整後総負債も、総負債と同様の傾向を示しており、2022年末に34957百万米ドルとピークに達した後、2023年末の34179百万米ドル、2024年末の32463百万米ドルと減少しています。2025年末には32822百万米ドルと若干増加しています。

調整後総資本も一貫して増加しており、2021年末の58334百万米ドルから2025年末には64714百万米ドルへと増加しています。この増加傾向は、2022年末の60163百万米ドル、2023年末の62099百万米ドル、2024年末の62510百万米ドルと、各年末において確認できます。

調整後総資本に対する負債比率も、総資本に対する負債比率と同様に、2022年末に0.58とピークに達した後、2023年末の0.55、2024年末の0.52、2025年末の0.51と一貫して低下しています。これは、調整後負債の増加が調整後資本の増加に比べて緩やかであることを示唆しています。

総資本に対する負債比率

負債比率は低下傾向にあり、財務レバレッジが減少していることを示唆します。

調整後総資本に対する負債比率

調整後負債比率も低下傾向にあり、調整後の財務レバレッジが減少していることを示唆します。

総負債と調整後総負債

両者とも2022年末にピークを迎え、その後減少傾向にあります。これは、負債削減の取り組みが奏功している可能性を示唆します。

総資本金と調整後総資本

両者とも一貫して増加しており、資本基盤の強化を示唆します。

総資産は、2021年末の63525百万米ドルから2025年末の69698百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この5年間の増加率は約10%です。

普通株主資本は、2022年末に一時的に減少（14161百万米ドルから12163百万米ドル）した後、2025年末には18467百万米ドルまで回復し、全体として増加傾向を示しています。2021年から2025年の増加率は約30%です。

財務レバレッジ比率は、2022年末にピーク（5.38）を迎え、その後、2025年末には3.77まで低下しています。これは、負債に対する自己資本の割合が改善していることを示唆しています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年末の63535百万米ドルから2025年末の69702百万米ドルへと増加しています。増加率は約10%です。

調整後普通株主資本は、2021年末の26846百万米ドルから2025年末の31892百万米ドルへと増加しています。この5年間の増加率は約19%です。

調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率と同様に、2022年末にピーク（2.6）を迎え、その後、2025年末には2.19まで低下しています。調整後の比率も、負債に対する自己資本の割合が改善していることを示しています。調整後の財務レバレッジ比率は、調整前よりも一貫して低い水準にあります。

総資産の傾向

一貫した増加傾向。

普通株主資本の傾向

一時的な減少を経て、全体として増加傾向。

財務レバレッジ比率の傾向

2022年にピークを迎え、その後低下。

調整後総資産の傾向

一貫した増加傾向。

調整後普通株主資本の傾向

一貫した増加傾向。

調整後財務レバレッジ比率の傾向

2022年にピークを迎え、その後低下。調整前よりも低い水準。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2021年の6523百万米ドルから2025年には7138百万米ドルへと増加傾向にあります。ただし、2022年の6998百万米ドルから2023年の6379百万米ドルへの減少が見られ、その後回復しています。

営業収益は、2021年の21804百万米ドルから2025年には24510百万米ドルへと一貫して増加しています。増加率は緩やかであり、2022年から2023年の増加幅が最も大きくなっています。2023年から2024年の増加幅はわずかであり、2024年から2025年の増加幅は比較的大きくなっています。

純利益率は、2021年の29.92%から2023年には26.45%まで低下しましたが、2025年には29.12%まで回復しています。2022年の28.13%から2023年の26.45%への低下が顕著であり、その後は上昇傾向にあります。

調整後当期純利益は、2021年の7349百万米ドルから2023年には6463百万米ドルまで減少しましたが、2025年には7509百万米ドルまで増加しています。2022年の7592百万米ドルから2023年の6463百万米ドルへの減少が目立ちます。その後、2024年の6663百万米ドルを経て、2025年には7509百万米ドルと最高値を更新しています。

調整後当期純利益率は、純利益率と同様に、2021年の33.7%から2023年には26.8%まで低下し、2025年には30.64%まで回復しています。純利益率の変動とほぼ同様の傾向を示しています。2022年の30.52%から2023年の26.8%への低下が大きく、その後は回復傾向にあります。

手取り

2023年に一時的な減少が見られるものの、全体として増加傾向にあります。

営業収益

一貫して増加していますが、増加率は緩やかです。

純利益率

2023年に低下しましたが、その後回復しています。

調整後当期純利益

2023年に大きく低下しましたが、その後回復し、2025年には最高値を更新しました。

調整後当期純利益率

純利益率と同様の変動を示し、2025年には回復しています。

手取り額は、2021年から2025年にかけて全体的に増加傾向にある。2022年には増加したが、2023年には減少した。その後、2024年と2025年には再び増加し、2025年には6,747百万米ドルから7,138百万米ドルへと増加した。

普通株主資本は、2021年から2022年にかけて減少したが、その後2023年から2025年にかけて増加した。2025年には18,467百万米ドルに達し、2021年の14,161百万米ドルから大幅に増加した。

自己資本利益率は、2021年の46.06%から2022年には57.54%へと大幅に上昇した。しかし、その後は2023年の43.14%、2024年の39.95%、2025年の38.65%と一貫して低下している。

調整後当期純利益は、2021年から2022年にかけて増加したが、2023年には減少した。2024年にはわずかに増加し、2025年には7,509百万米ドルに達した。

調整後普通株主資本は、2021年から2025年にかけて一貫して増加している。2025年には31,892百万米ドルに達し、2021年の26,846百万米ドルから増加した。

調整後自己資本利益率は、2021年の27.37%から2022年には30.12%へと上昇したが、その後は2023年の23.15%、2024年の22.18%と低下した。2025年には23.55%に若干回復した。

手取り

2021年から2025年にかけて増加傾向にあるが、2023年には一時的に減少している。

普通株主資本

2021年から2022年にかけて減少した後、2023年から2025年にかけて増加している。

自己資本利益率

2022年にピークを迎え、その後一貫して低下している。

調整後当期純利益

2021年から2022年にかけて増加し、2023年に減少した後、2024年と2025年に増加している。

調整後普通株主資本

2021年から2025年にかけて一貫して増加している。

調整後自己資本利益率

2022年にピークを迎え、その後は低下傾向にあるが、2025年に若干回復している。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2021年の6523百万米ドルから2023年には6379百万米ドルへと減少しましたが、その後2024年には6747百万米ドル、2025年には7138百万米ドルと増加傾向にあります。この変動は、収益の安定性と成長の可能性を示唆しています。

総資産は、2021年の63525百万米ドルから一貫して増加し、2025年には69698百万米ドルに達しています。この増加は、事業規模の拡大と資産の蓄積を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の10.27%から2023年には9.5%へと低下しましたが、その後2024年には9.96%、2025年には10.24%と回復しています。この変動は、資産効率の変化を示唆しており、資産をどれだけ効果的に利益に結び付けているかを示しています。

調整後当期純利益は、2021年の7349百万米ドルから2023年には6463百万米ドルへと減少しましたが、その後2024年には6663百万米ドル、2025年には7509百万米ドルと増加しています。調整後の数値は、特定の会計上の影響を除外したものであり、より純粋な収益性を反映している可能性があります。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年の63535百万米ドルから2025年には69702百万米ドルへと一貫して増加しています。調整後の総資産は、特定の会計上の影響を除外したものであり、より正確な資産規模を示している可能性があります。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2021年の11.57%から2023年には9.63%へと低下しましたが、その後2024年には9.84%、2025年には10.77%と上昇しています。調整後の利益率は、調整後の資産を基に計算されており、より正確な収益性評価を提供します。2025年の10.77%は、過去5年間の最高値であり、収益性の改善を示唆しています。

全体として、データは、収益と資産の増加傾向を示しています。利益率は一時的に低下しましたが、その後回復し、2025年には改善が見られます。調整後の指標は、より正確な収益性評価を提供し、事業の健全性を示唆しています。