Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

税金費用の分析から、全体的な傾向といくつかの変動が観察されます。

現在の税金費用

2020年から2021年にかけて、現在の税金費用は39.7%増加し、1291百万米ドルから1801百万米ドルに増加しました。2021年から2022年にかけては、わずかな増加にとどまり、1812百万米ドルとなりました。2022年から2023年にかけては、減少傾向に転じ、1737百万米ドルとなりました。しかし、2023年から2024年にかけては、大幅な増加が見られ、2019百万米ドルに達しました。この変動は、課税所得の変動や税制改正の影響を受けている可能性があります。

繰延税金およびその他の税金費用

繰延税金およびその他の税金費用は、2020年から2021年にかけて大幅に減少しました。340百万米ドルから154百万米ドルへと、54.7%の減少を示しました。2021年から2022年にかけては増加し、262百万米ドルとなりました。2022年から2023年にかけては大幅に減少し、117百万米ドルとなりました。2023年から2024年にかけては、さらに減少傾向が続き、28百万米ドルとなりました。この変動は、一時的な差異の認識や税務上の損失の活用に関連している可能性があります。

所得税費用

所得税費用は、2020年から2021年にかけて19.5%増加し、1631百万米ドルから1955百万米ドルに増加しました。2021年から2022年にかけては、増加傾向が続き、2074百万米ドルとなりました。2022年から2023年にかけては、減少傾向に転じ、1854百万米ドルとなりました。2023年から2024年にかけては、増加し、2047百万米ドルとなりました。所得税費用の変動は、現在の税金費用と繰延税金およびその他の税金費用の合計に影響を受けます。

全体として、税金費用は年度によって変動しており、特に現在の税金費用と繰延税金およびその他の税金費用において顕著な変動が見られます。これらの変動は、事業活動の結果、税制の変更、および会計上の取り扱いによって引き起こされる可能性があります。

分析期間において、実効税率は22.5%から23.4%の範囲で推移している。2020年から2023年までは一貫して低下傾向にあったが、2024年には若干上昇している。

連邦法定税率

分析期間を通じて21%で一定である。

州の法定税率、連邦政府の給付金を差し引いたもの

2020年の3.7%から2024年の3.2%まで、緩やかに低下している。この低下は、税負担の軽減を示唆している可能性がある。

受取配当金控除額

2020年と2021年は-0.5%で一定であったが、2023年には-0.6%に低下し、2024年には-0.5%に回復している。この変動は、配当金収入に関連する税制上の影響を受けている可能性がある。

株式報酬制度による超過税制上の優遇措置

2020年の-0.8%から2022年の-0.2%まで、一貫して減少傾向にある。2023年には-0.1%にまで減少したが、2024年には-0.2%に若干増加している。この変動は、株式報酬制度の変更または税制上の取り扱いに関連している可能性がある。

繰延税金調整額

2020年の-0.1%から2023年の-1.2%まで、一貫して減少している。2024年のデータは欠損している。この減少は、将来の税負担の認識に関連する調整を示唆している可能性がある。

他

2020年は0.1%、2021年は-0.2%であり、その後データは欠損している。2024年には-0.2%となっている。この項目の変動は、その他の税制上の影響を示唆している可能性がある。

全体として、実効税率は、連邦および州の法定税率、受取配当金控除額、株式報酬制度による超過税制上の優遇措置、繰延税金調整額、およびその他の税制上の影響によって影響を受けている。これらの要素の変動が、実効税率の変動に寄与していると考えられる。

オペレーティング・リース負債は、2020年から2021年にかけて増加した後、2022年から2024年にかけて一貫して減少しています。この傾向は、リース契約の管理または満了に関連している可能性があります。

未払損害保険費用は、2020年から2023年まで着実に増加しており、リスク管理または保険請求の増加を示唆しています。2024年にはわずかに増加しています。

未収賃金は、2020年から2023年まで緩やかに増加し、2023年から2024年にかけて増加幅が小さくなっています。これは、人件費の管理または従業員数の変動に関連している可能性があります。

株式報酬は、2020年から2023年まで一定でしたが、2024年にわずかに増加しています。これは、インセンティブプログラムの変更または株式ベースの報酬の増加を示唆しています。

退職者給付は、2020年から2021年にかけて大幅に減少しましたが、2022年以降はデータがありません。これは、退職給付制度の変更または会計処理の変更に関連している可能性があります。

その他の負債は、2020年から2021年にかけて増加した後、2022年に減少し、2023年にさらに減少し、2024年に再び増加しています。この変動は、特定の短期的な要因に起因する可能性があります。

繰延法人税資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。これは、税務上の損失の利用または税率の変更に関連している可能性があります。

財産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。これは、減価償却、資産の売却、または資産価値の調整に関連している可能性があります。

オペレーティングリース資産は、2020年から2023年まで一貫して減少した後、2024年に減少幅が小さくなっています。これは、リース契約の満了または資産の減価償却に関連している可能性があります。

その他の資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。この傾向は、特定の資産の売却または減損に関連している可能性があります。

繰延所得税債務は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。これは、将来の課税所得の増加または税率の変更に関連している可能性があります。

純繰延法人税資産（負債）は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。これは、繰延法人税資産の減少と繰延所得税債務の減少の組み合わせによるものです。

純繰延所得税負債は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。

2020年

12247百万米ドルで、分析期間の開始時点における基準値となります。

2021年

12675百万米ドルと、前年比で428百万米ドルの増加を示しています。これは、約3.5%の増加率に相当します。

2022年

13033百万米ドルと、前年比で358百万米ドルの増加を示しています。増加率は約2.8%です。増加幅は2021年と比較して縮小しています。

2023年

13123百万米ドルと、前年比で89百万米ドルの増加を示しています。増加率は約0.7%であり、増加傾向は鈍化しています。

2024年

13151百万米ドルと、前年比で28百万米ドルの増加を示しています。増加率は約0.2%であり、増加傾向はさらに鈍化しています。増加幅は最小限に抑えられています。

全体として、純繰延所得税負債は着実に増加していますが、増加率は年々低下しています。この傾向は、将来の課税所得に対する一時的な差異の認識が減少しているか、または税率の変動が影響している可能性を示唆しています。増加率の鈍化は、将来の負債増加のペースが減速することを示唆しています。

総負債は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年には減少しました。2020年の45440百万米ドルから2022年には53286百万米ドルまで増加し、その後2024年には50825百万米ドルまで減少しています。調整後総負債も同様の傾向を示し、2020年の33193百万米ドルから2022年には40253百万米ドルまで増加し、2024年には37674百万米ドルまで減少しています。

普通株主資本は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加しました。2020年の16958百万米ドルから2022年には12163百万米ドルまで減少し、その後2024年には16890百万米ドルまで増加しています。調整後普通株主資本も同様の傾向を示し、2020年の29205百万米ドルから2022年には25196百万米ドルまで減少し、2024年には30041百万米ドルまで増加しています。

手取りは、2020年から2021年まで増加しましたが、2022年にわずかに減少し、2023年に再び減少しました。その後、2024年には増加しました。2020年の5349百万米ドルから2021年には6523百万米ドルまで増加し、2024年には6747百万米ドルまで増加しています。

調整後当期純利益は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。その後、2024年には再び増加しました。2020年の5689百万米ドルから2022年には7260百万米ドルまで増加し、2024年には6775百万米ドルまで増加しています。

総負債の傾向

2020年から2022年まで増加し、その後2023年と2024年に減少。

普通株主資本の傾向

2020年から2022年まで減少し、その後2023年と2024年に増加。

手取りの傾向

2020年から2021年まで増加し、2022年にわずかに減少し、2023年に再び減少。その後、2024年に増加。

調整後当期純利益の傾向

2020年から2022年まで増加し、2023年に減少し、2024年に再び増加。

純利益率は、2020年から2021年にかけて上昇し、その後2022年にわずかに低下、2023年にさらに低下しました。2024年には、再び上昇し、2021年の水準に近づきました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、2021年にピークを迎え、2023年に低下、2024年に回復しています。調整後の数値は、調整されていない数値と比較して、変動幅がやや小さくなっています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて一貫して上昇しました。2023年には低下し、2024年にはさらに低下しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示していますが、絶対値は調整されていない数値よりも低くなっています。このことは、負債の構成や会計処理の違いが比率に影響を与えている可能性を示唆しています。

自己資本利益率は、2020年から2022年にかけて大幅に上昇しました。2023年には低下し、2024年も低下傾向が継続しています。調整後の自己資本利益率は、調整されていない数値よりも低く、変動幅も小さくなっています。この差は、調整項目が利益に与える影響を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年から2022年にかけて上昇し、2023年に低下しました。2024年には、再び上昇し、2022年の水準に近づきました。調整後の総資産利益率は、調整されていない数値と比較して、変動幅が小さく、一貫して高い水準を維持しています。このことは、調整項目が資産効率に与える影響を示唆しています。

全体として、収益性指標（純利益率、自己資本利益率、総資産利益率）は、2021年をピークに、2023年まで低下傾向にありましたが、2024年には回復の兆しが見られます。財務レバレッジ比率は、2022年をピークに、2024年まで低下傾向にあります。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、変動幅が小さく、より安定した傾向を示しています。これらの指標の変化は、外部環境の変化、経営戦略の変更、または会計処理の違いによって引き起こされた可能性があります。

近年の財務実績を分析すると、手取り額は全体的に増加傾向にあることが示唆されます。2020年の5349百万米ドルから2024年には6747百万米ドルへと増加していますが、2022年から2023年には一時的に減少しています。この減少は、全体的な成長傾向の中での一時的な変動と見なすことができます。

調整後当期純利益も同様に、2020年の5689百万米ドルから2024年の6775百万米ドルへと増加しています。手取り額と同様に、2022年から2023年の間に減少が見られますが、その後回復しています。調整後当期純利益は、手取り額とほぼ同程度の増加を示しています。

純利益率

純利益率は、2020年の27.38%から2021年には29.92%へと上昇し、その後2022年には28.13%、2023年には26.45%と低下しました。2024年には27.82%に回復しています。この変動は、収益の成長とコスト構造の変化に影響を受けている可能性があります。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2020年の29.13%から2021年には30.62%へと上昇し、その後2022年には29.19%、2023年には26.93%と低下しました。2024年には27.94%に回復しています。調整後の利益率は、特定の会計上の影響を除外することで、より正確な収益性を評価するのに役立ちます。

全体として、手取り額と調整後当期純利益は増加傾向にありますが、純利益率と調整後当期純利益率は変動しています。2023年の減少は一時的なものであり、2024年には回復していることから、長期的な収益性の見通しは良好であると考えられます。ただし、これらの指標の変動要因をさらに分析することで、より詳細な洞察を得ることができます。

普通株主資本は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2020年の16958百万米ドルから2022年には12163百万米ドルまで減少しましたが、2024年には16890百万米ドルまで回復しました。

調整後普通株主資本も同様の傾向を示しており、2020年の29205百万米ドルから2022年には25196百万米ドルまで減少した後、2024年には30041百万米ドルまで増加しています。調整後普通株主資本は、普通株主資本よりも常に高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.68から2022年には5.38まで上昇し、その後2023年には4.54に低下、2024年には4.01まで減少しました。これは、負債に対する資本の割合が増加した後に、徐々に改善していることを示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しています。2020年の2.14から2022年には2.6まで上昇し、その後2023年には2.41に低下、2024年には2.25まで減少しました。調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率よりも低い水準で推移しており、調整後の資本構成を考慮すると、レバレッジは比較的抑制されていると考えられます。

普通株主資本の推移

2020年: 16958百万米ドル、2021年: 14161百万米ドル、2022年: 12163百万米ドル、2023年: 14788百万米ドル、2024年: 16890百万米ドル

調整後普通株主資本の推移

2020年: 29205百万米ドル、2021年: 26836百万米ドル、2022年: 25196百万米ドル、2023年: 27911百万米ドル、2024年: 30041百万米ドル

財務レバレッジ比率の推移

2020年: 3.68、2021年: 4.49、2022年: 5.38、2023年: 4.54、2024年: 4.01

調整後財務レバレッジ比率の推移

2020年: 2.14、2021年: 2.37、2022年: 2.6、2023年: 2.41、2024年: 2.25

手取り額は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年にさらに増加しました。しかし、2023年には減少に転じ、2024年には再び増加しました。全体的な傾向としては、緩やかな増加が見られます。

調整後当期純利益は、2020年から2022年にかけて一貫して増加しましたが、2023年には減少しました。2024年には、2022年の水準に近づき、増加傾向を示しています。

普通株主資本は、2020年から2022年にかけて一貫して減少しました。2023年には増加に転じ、2024年も増加を続けました。この変動は、資本構成の変化を示唆している可能性があります。

調整後普通株主資本も、普通株主資本と同様に、2020年から2022年にかけて減少しました。2023年と2024年には増加しており、普通株主資本の変動と類似したパターンを示しています。

自己資本利益率は、2020年から2022年にかけて大幅に上昇しました。2023年には低下し、2024年も低下傾向が継続しています。この指標は、資本効率の変化を示唆しています。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2020年から2022年にかけて上昇し、2023年と2024年には低下しています。調整後の指標は、調整の影響を受け、自己資本利益率の変動を緩和する傾向があります。

手取り

2020年から2024年にかけて、全体的に緩やかな増加傾向が見られます。2023年に一時的な減少が見られます。

調整後当期純利益

2020年から2022年にかけて増加し、2023年に減少、2024年に回復する傾向です。

普通株主資本

2020年から2022年にかけて減少した後、2023年と2024年に増加しています。

調整後普通株主資本

普通株主資本と同様に、2020年から2022年にかけて減少した後、2023年と2024年に増加しています。

自己資本利益率

2020年から2022年にかけて上昇し、2023年と2024年に低下しています。

調整後自己資本利益率

自己資本利益率と同様の傾向を示し、自己資本利益率の変動を緩和する傾向があります。

近年の財務実績を分析すると、手取り額は2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年まで緩やかに増加しました。2023年には減少に転じましたが、2024年には再び増加傾向にあります。全体として、手取り額は5年間で約26%増加しています。

調整後当期純利益は、手取り額と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて増加し、2022年にピークを迎え、2023年に減少した後、2024年に回復しています。調整後当期純利益も、5年間で約19%増加しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の8.57%から2021年、2022年にかけて上昇し、2022年には10.69%に達しました。2023年には9.5%に低下しましたが、2024年には9.96%に回復しています。この指標は、資産の効率的な活用度を示しており、全体的に見て安定した水準を維持しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2020年の9.12%から2021年、2022年にかけて上昇し、2022年には11.09%に達しました。2023年には9.68%に低下しましたが、2024年には10.01%に回復しています。調整後の指標は、調整前の指標よりも若干高い水準で推移しており、調整の影響が利益率に及ぼしていることが示唆されます。

総じて、収益性と資産効率は、全体として安定した傾向を示しています。2023年に一時的な減少が見られましたが、2024年には回復傾向にあります。手取り額と調整後当期純利益の増加は、事業の成長と収益性の向上を示唆しています。総資産利益率の推移は、資産の効率的な活用が継続されていることを示しています。