Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

まず、株価純利益率（P/E）の推移については、2020年から2022年にかけて一定の減少傾向が観察される。特に2022年に大きく低下し、その後2023年に再び上昇しているが、2024年に再び低下している。これにより、投資家が企業の収益に対して慎重になった時期や、市場環境の変動が反映されている可能性がある。

営業利益率（P/OP）については、2020年から2022年にかけて下落し、2022年に最も低い水準を記録している。その後、2023年に若干回復したものの、2024年に再び低下傾向を示している。これは、企業の営業効率や利益獲得力の変動を示唆しており、収益性の一時的な圧迫があったことを示している。

株価収益率（P/S）に関しては、2020年以降、やや上昇した後、2022年に底値をつけていることが特徴的である。2023年には回復基調にあり、2024年もほぼ横ばいの水準で推移しているため、市場からの売買評価は比較的安定していると解釈できる。

株価純資産比率（P/BV）については、2020年と比較して2021年に上昇し、その後2022年にほぼ横ばいの水準にある。2024年には再び低下しており、対前年比での変動が見られる。これは、株価が純資産に対して割安または割高と評価される傾向の変動を反映していると考えられる。

総じて、これらの指標は、2020年から2022年にかけて市場の収益に対する企業評価が一時的に低下したことや、営業利益率の低迷が顕著であった時期を示している。一方、2023年から2024年にかけては、指標の一部で回復や安定の兆しが見られるものの、依然として変動性が存在していると評価できる。

株価

株価は2020年末の204.2米ドルから2021年に大きく上昇し、242.39米ドルを記録した後、2022年末には一旦下落して205.5米ドルとなった。その後、2023年に再び上昇し、249.45米ドルに達したが、2024年には若干下落し242.08米ドルとなった。全体として、株価は比較的変動が激しいものの、2020年代に入ってからは高水準を維持している。

1株当たり利益（EPS）

EPSは2020年に7.99米ドルであり、2021年に10.24米ドルと増加傾向を示した。2022年には11.44米ドルとピークを迎え、その後2023年にやや減少し10.46米ドルとなったが、2024年には11.17米ドルに回復している。この推移から、企業の収益性は一般的に向上傾向にあるが、一時的な変動も見られる。

P/E（株価収益率）

P/E比率は2020年の25.57から2021年には23.67に低下し、2022年には17.97と顕著に低下した。これは当該年度のEPS増加に対して株価の上昇がそれほど緩やかであったことを反映している。2023年には23.85に再上昇し、2024年には21.68にやや低下している。全体として、P/E比率は2020年代を通じて変動しており、株価と収益の関係性に変化が見られる。

株価の推移

2020年から2024年までの株価は全体的に高い水準を維持しており、2021年にピークの242.39ドルに達した後、2022年に一時的に下落して205.5ドルとなった。しかし、その後再び上昇し、2023年には249.45ドルへと回復している。2024年には若干下落して242.08ドルとなっているが、依然として高水準を保っている。

営業利益の変動

1株当たり営業利益は、2020年の11.7ドルから2021年に14.66ドルへと増加し、その後2022年には16.21ドルへとさらに改善している。2023年には14.89ドルへ一時的に減少したが、2024年には再び16.07ドルに回復している。この動きは収益性の一時的な変動を示すものの、全体としては高い営業利益を維持していることを示している。

P/OP倍率の分析

P/OP倍率は、2020年の17.46から2022年には12.68と大きく低下し、収益性や投資評価の一時的な低迷を示唆している。2023年には再び16.75へと上昇し、2024年には15.06とやや下落している。この傾向から、利益に対する市場評価は変動しているものの、比較的高い水準に落ち着いていることがわかる。

株価の動向

2020年から2024年にかけて、株価は一時的に2021年に上昇し、その後は一定の変動を示している。2020年の204.2ドルから2021年には242.39ドルへ上昇し、その後2022年に205.5ドルに低下したが、2023年には249.45ドルまで回復し、2024年は242.08ドルで推移している。これにより、株価は全体として上昇局面と調整局面を繰り返しながらも、比較的堅調な動きを維持していることがわかる。

1株当たり売上高の推移

2020年から2024年にかけて、1株当たり売上高は増加傾向を示している。2020年の29.16ドルから2022年には40.65ドルまで増加し、その後2023年にも39.55ドルとほぼ横ばいで推移している。2024年は40.13ドルとほぼ同水準であり、売上高は継続的に成長していることが確認できる。これにより、収益性の改善や事業拡大の兆候と解釈できる。

P/Sレシオの変動

P/S（株価純資産倍率）は2020年の7.00から2021年に7.08とほぼ横ばいで推移し、その後2022年に5.05へ大きく下落している。これは株価に対する株式の評価が相対的に低下したことを示唆している。2023年には6.31へ回復し、2024年には6.03までやや低下している。これらの変動は、市場の評価や株価の変動に伴う投資家の期待の変化を反映していると考えられる。

株価の動向

2020年から2024年までの期間において、株価は一定の変動を示している。2021年には大きく上昇し、ピークの242.39ドルに達したが、その後は一部調整され、2024年には242.08ドルに戻っている。全体的に見て、株価は比較的安定した水準を維持していると考えられる。

1株当たり簿価 (BVPS) の変化

1株当たり簿価は、2020年の25.32ドルから2021年に22.23ドルへ減少し、その後2022年には19.88ドルまで下落した。その後、2023年には24.25ドルに回復し、2024年には27.95ドルと過去最高値を更新している。この推移は、一時的な簿価の低下があった後、回復と増加傾向にあることを示している。

P/BV（株価純資産倍率）の変動

P/BVは、2020年の8.07から2021年に10.9へ上昇し、2022年には10.34にやや調整された。その後2023年には10.29とほぼ横ばいに推移し、2024年には8.66に下落している。これらの推移は、市場からの評価が一時的に高まった時期もあったが、最終的には簿価との比較においてやや割安または適正水準に落ち着いたことを示唆している。

総合的な見通し

総じて、株価は比較的安定しており、株価と簿価の関係においても一時的な変動はあるものの、長期的には簿価を上回る水準で推移している。P/BVの変動は、市場の評価が一時的に高まったものの、2024年にはやや低下しており、市場の見方に変動があったことを反映している可能性がある。今後の動向を見守る必要はあるが、財務指標からは安定した評価と潜在的な成長の可能性が示唆される。