Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

財務データに基づき、流動資産および調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2020年末の流動資産は4214百万米ドルでした。2021年末には3551百万米ドルに減少し、2022年末には3952百万米ドルに回復しました。その後、2023年末には4148百万米ドルと更に増加し、2024年末には4021百万米ドルとなりました。全体として、2020年から2024年にかけて、流動資産は変動しながらも概ね4000百万米ドル台で推移しています。

調整流動資産

調整流動資産は、2020年末に4231百万米ドル、2021年末に3561百万米ドル、2022年末に3962百万米ドル、2023年末に4157百万米ドル、そして2024年末に4027百万米ドルと推移しました。流動資産と同様に、調整流動資産も2021年に減少した後、回復傾向を示し、2023年末にピークを迎え、2024年末には若干減少しました。

流動資産と調整流動資産の比較

調整流動資産は、全ての期間において流動資産よりも若干高い水準を維持しています。両資産の推移は類似しており、2021年の減少と、2022年以降の回復傾向が共通して見られます。2023年末には両資産の差が最も小さくなり、2024年末には再び若干の差が生じています。

これらのデータから、流動性の管理において、全体的な傾向は安定しているものの、年度ごとの変動が存在することが示唆されます。

総資産および調整後総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向を示しています。

総資産

2020年末の623億9800万米ドルから、2024年末には677億1500万米ドルへと、5年で約8.2%増加しました。増加率は年々緩やかになっています。

調整後総資産

調整後総資産も同様に、2020年末の624億1500万米ドルから、2024年末には677億2100万米ドルへと、5年で約8.5%増加しました。総資産と同様に、増加率は年々緩やかになっています。調整後総資産は、総資産とほぼ同額であり、その差はごくわずかです。

総資産と調整後総資産の増加は、事業拡大、資産の取得、またはその他の財務活動の結果である可能性があります。増加率の鈍化は、成長の勢いが弱まっているか、または資産規模が大きくなるにつれて増加がより困難になっていることを示唆している可能性があります。調整後総資産と総資産の差が小さいことから、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総負債は、2020年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2020年末の45440百万米ドルから、2022年末には53286百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年末には52344百万米ドルと若干の減少が見られ、2024年末には50825百万米ドルと、さらに減少しています。この傾向は、負債管理戦略の変化、または事業運営における資金調達ニーズの変動を示唆している可能性があります。

総負債の推移

2020年末：45440百万米ドル

2021年末：49364百万米ドル

2022年末：53286百万米ドル

2023年末：52344百万米ドル

2024年末：50825百万米ドル

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2022年まで増加傾向にあります。2020年末の33193百万米ドルから、2022年末には40253百万米ドルへと増加しました。2023年末には39221百万米ドルと減少に転じ、2024年末には37674百万米ドルと、さらに減少しています。調整後総負債の減少は、特定の負債の再分類、または負債の返済によるものである可能性があります。調整後総負債は、総負債よりも低い水準で推移しており、これは負債構成の変化を示唆している可能性があります。

調整後総負債の推移

2020年末：33193百万米ドル

2021年末：36689百万米ドル

2022年末：40253百万米ドル

2023年末：39221百万米ドル

2024年末：37674百万米ドル

総負債と調整後総負債の両方において、2022年をピークとして、2023年、2024年と減少傾向が確認できます。この傾向は、財務リスクの軽減、または将来の成長投資のための資金確保を示唆している可能性があります。両負債の推移を比較すると、調整後総負債の減少幅が総負債の減少幅よりも大きいことがわかります。これは、負債構造の最適化が進んでいる可能性を示唆しています。

普通株主資本は、2020年から2021年にかけて減少傾向を示し、16,958百万米ドルから14,161百万米ドルへと約16.8%の減少を記録しました。その後、2022年にはさらに減少を続け、12,163百万米ドルとなりました。しかし、2023年には14,788百万米ドルと増加に転じ、2024年には16,890百万米ドルと、2020年の水準にほぼ回復しました。

普通株主資本の変動要因

普通株主資本の変動は、利益剰余金の配当、自社株買い、株式の発行などの要因によって影響を受けます。2021年と2022年の減少は、これらの要因の組み合わせによるものと考えられます。2023年と2024年の増加は、利益の増加や株式の発行などが考えられます。

調整後普通株主資本も、普通株主資本と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて29,222百万米ドルから26,846百万米ドルへと約7.8%の減少、2022年には25,206百万米ドルとさらに減少しました。2023年には27,920百万米ドルと増加に転じ、2024年には30,047百万米ドルと、2020年の水準を上回る水準となりました。

調整後普通株主資本の変動要因

調整後普通株主資本は、普通株主資本に、評価・換算調整額やその他の包括利益累計額を加えたものです。これらの調整額の変動も、調整後普通株主資本の変動に影響を与えます。調整後普通株主資本の増加は、普通株主資本の増加に加えて、これらの調整額の増加によるものと考えられます。

全体として、両方の指標は、2021年から2022年にかけての減少を経て、2023年と2024年には回復傾向を示しています。調整後普通株主資本の増加幅が、普通株主資本の増加幅を上回っていることから、評価・換算調整額やその他の包括利益累計額が、資本構成に重要な役割を果たしていると考えられます。

総負債は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、26729百万米ドルから33326百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には32579百万米ドルに減少し、2024年にはさらに31192百万米ドルへと減少しています。この傾向は、負債管理の改善または負債の返済を示唆している可能性があります。

普通株主資本は、2020年から2022年まで一貫して減少しており、16958百万米ドルから12163百万米ドルへと減少しました。2023年には14788百万米ドルに増加し、2024年には16890百万米ドルへと増加しています。これは、利益の再投資、株式の発行、またはその他の資本増加戦略の結果である可能性があります。

総資本金は、2020年から2024年まで一貫して増加しており、43687百万米ドルから48082百万米ドルへと増加しています。この増加は、負債と資本の両方の増加によって支えられています。

調整後総負債は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、28333百万米ドルから34957百万米ドルへと増加しました。2023年には34179百万米ドルに減少し、2024年には32463百万米ドルへと減少しています。調整後総負債の推移は、総負債の推移と類似したパターンを示しています。

調整後普通株主資本は、2020年から2022年まで減少傾向にあり、29222百万米ドルから25206百万米ドルへと減少しました。2023年には27920百万米ドルに増加し、2024年には30047百万米ドルへと増加しています。調整後普通株主資本の推移は、普通株主資本の推移と類似したパターンを示しています。

調整後総資本は、2020年から2024年まで一貫して増加しており、57555百万米ドルから62510百万米ドルへと増加しています。この増加は、調整後負債と調整後資本の両方の増加によって支えられています。

総負債と調整後総負債

両者とも2020年から2022年まで増加し、その後2023年と2024年に減少しています。このことは、負債構造の調整または負債削減戦略の実施を示唆している可能性があります。

普通株主資本と調整後普通株主資本

両者とも2020年から2022年まで減少しましたが、2023年と2024年には増加しています。これは、資本構成の変化を示唆している可能性があります。

総資本金と調整後総資本

両者とも一貫して増加しており、企業の規模拡大を示唆しています。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。

手取り

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、5349百万米ドルから6523百万米ドルへと約22%増加しました。 2021年から2022年にかけては、増加傾向が続き、6998百万米ドルに達しました。 しかし、2022年から2023年にかけては減少に転じ、6379百万米ドルとなりました。 2023年から2024年にかけては、再び増加し、6747百万米ドルとなりました。 全体として、手取りは変動しながらも、2020年から2024年にかけて増加傾向を示しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加し、5465百万米ドルから7349百万米ドルへと約34%増加しました。 2021年から2022年にかけても増加傾向が続き、7592百万米ドルに達しました。 2022年から2023年にかけては減少に転じ、6463百万米ドルとなりました。 2023年から2024年にかけては、再び増加し、6663百万米ドルとなりました。 調整後当期純利益も、手取りと同様に、変動しながらも、2020年から2024年にかけて増加傾向を示しています。

手取りと調整後当期純利益は、全体的な傾向として類似しており、2021年と2022年にピークを迎え、2023年に減少した後、2024年に回復しています。 この変動は、外部環境の変化や、事業戦略の調整によるものと考えられます。