Stock Analysis on Net
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Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Union Pacific Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 39.95% = 9.96% × 4.01
2023/12/31 43.14% = 9.50% × 4.54
2022/12/31 57.54% = 10.69% × 5.38
2021/12/31 46.06% = 10.27% × 4.49
2020/12/31 31.54% = 8.57% × 3.68

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下する主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Union Pacific Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 39.95% = 27.82% × 0.36 × 4.01
2023/12/31 43.14% = 26.45% × 0.36 × 4.54
2022/12/31 57.54% = 28.13% × 0.38 × 5.38
2021/12/31 46.06% = 29.92% × 0.34 × 4.49
2020/12/31 31.54% = 27.38% × 0.31 × 3.68

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下する主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Union Pacific Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 39.95% = 0.77 × 0.87 × 41.50% × 0.36 × 4.01
2023/12/31 43.14% = 0.77 × 0.86 × 39.69% × 0.36 × 4.54
2022/12/31 57.54% = 0.77 × 0.88 × 41.58% × 0.38 × 5.38
2021/12/31 46.06% = 0.77 × 0.88 × 44.19% × 0.34 × 4.49
2020/12/31 31.54% = 0.77 × 0.86 × 41.58% × 0.31 × 3.68

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下する主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Union Pacific Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/12/31 9.96% = 27.82% × 0.36
2023/12/31 9.50% = 26.45% × 0.36
2022/12/31 10.69% = 28.13% × 0.38
2021/12/31 10.27% = 29.92% × 0.34
2020/12/31 8.57% = 27.38% × 0.31

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の総資産利益率(ROA)が上昇する主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Union Pacific Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/12/31 9.96% = 0.77 × 0.87 × 41.50% × 0.36
2023/12/31 9.50% = 0.77 × 0.86 × 39.69% × 0.36
2022/12/31 10.69% = 0.77 × 0.88 × 41.58% × 0.38
2021/12/31 10.27% = 0.77 × 0.88 × 44.19% × 0.34
2020/12/31 8.57% = 0.77 × 0.86 × 41.58% × 0.31

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年比で総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Union Pacific Corp.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/12/31 27.82% = 0.77 × 0.87 × 41.50%
2023/12/31 26.45% = 0.77 × 0.86 × 39.69%
2022/12/31 28.13% = 0.77 × 0.88 × 41.58%
2021/12/31 29.92% = 0.77 × 0.88 × 44.19%
2020/12/31 27.38% = 0.77 × 0.86 × 41.58%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。