自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Union Pacific Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は一貫して増加傾向を示しており、特に2021年および2022年に際立った伸びを示している。一方、2023年には一時的に減少したものの、2024年に再び増加しており、収益の安定した成長を示唆している。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2020年から2024年にかけて緩やかに増加している。特に2022年以降は資本の拡大ペースがやや速くなり、資本投資や事業拡大の意向がうかがえる。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- ROICは2020年の11.4％から2022年の13.87％まで上昇し、効率的な資本運用が行われていることを示している。2023年には12.28％に若干低下したものの、2024年には再び12.53％に回復しており、資本の効率性は比較的安定していると評価される。
- 総合的な見解
- 当年度のデータから、企業は収益性と資本効率性の両面で堅実な成長を維持していることがわかる。税引後営業利益の増加とROICの高水準な維持は、資本効率の良い運用が行われていることを反映している。今後も資本投入を継続しつつ、効率的な運用を続けることが成長の鍵となると考えられる。
ROICの分解
Union Pacific Corp.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 2020年度から2024年度にかけて、営業利益率は概ね高水準を維持しつつ、2021年度の最大値44.4%をピークに一時的にやや低下しているものの、その後2024年度には41.47%へと回復している。これにより、収益性は全体として安定しており、変動は限定的であると考えられる。
- 資本回転率 (TO)
- 資本回転率は、2020年度の0.33から2022年度の0.42まで上昇し、その後2023年度・2024年度には0.39付近で推移している。この傾向から、資本の効率的な活用が2022年度に一時的に改善され、その後も比較的安定した状態を保っていることが示唆される。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は、2020年度の81.17%から次第に低下し、2024年度には77.28%に下がっている。長期的に税負担の軽減傾向が続いており、経営の税効率化や税制面の変動が反映されている可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは、2020年度の11.4%から2022年度には13.87%と改善し、その後2023年度・2024年度には12.28%と12.53%を維持している。これにより、投資資本に対する収益性が2022年度にピークを迎え、その後やや落ち着いたものの、依然として高いレベルを保っていることがわかる。
全体的に見て、収益性と資本効率性は堅調に推移しており、税負担の軽減も進行している。これらの傾向は、経営が安定的な成長と効率的な資本活用を達成していることを示唆している。
営業利益率 (OPM)
Union Pacific Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 営業収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 営業収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2020年から2024年にかけて、営業収益は一貫して増加傾向にある。特に、2021年の売上高の増加が顕著であり、その後も堅調に推移していることから、事業規模の拡大または売上構成の改善が図られている可能性が示唆される。
- 税引前営業利益の推移
- 税引前営業利益は、2020年の8,193百万米ドルから2022年の10,374百万米ドルまで増加し、その後2023年にはやや減少しているものの、2024年には再び10,056百万米ドルで安定している。これは、収益の増加に伴う利益水準の向上を示すが、一部の年度で変動が見られることから、経費や外部要因の影響を受けやすい状況と考えられる。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は、2020年の41.95%から2021年に44.4%まで上昇し、その後2022年には41.7%に若干低下した後も、2023年には39.71%、2024年には41.47%と、全体として堅調に推移している。これにより、売上高の増加に対して利益率も比較的良好な水準を維持していることが読み取れる。ただし、一時的な変動もあり、コスト管理や利益率の維持に向けた取り組みが求められる可能性もある。
資本回転率(TO)
Union Pacific Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業収益の推移
- 2020年から2024年にかけて、営業収益は全体として増加傾向にある。2020年には約1,953億米ドルであったが、2022年には約2,487億米ドルに達し、その後やや横ばいの状態が続いている。2023年には若干減少したものの、2024年には再び増加し、約2,425億米ドルとなった。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2020年の約5,834億米ドルから2024年の約6,204億米ドルまで増加している。特に2022年から2024年にかけては、投下資本の増加が緩やかであり、資産の増加が継続していることが示唆される。
- 資本回転率（TO）の動向
- 資本回転率は、2020年の0.33から2022年の0.42まで着実に上昇している。これは、資本に対する収益性が向上していることを示している。一方、2023年と2024年には0.39に横ばいとなり、回転率の伸びは鈍化しているものの、一定のレベルを維持していることが読み取れる。
- 総合的な評価
- 全体として、営業収益と投下資本は共に増加傾向を示し、資本回転率の改善により資本効率が向上していることが理解できる。ただし、2023年以降の収益の伸びにはやや停滞が見られるため、今後は収益の持続的な成長を支える戦略の充実が求められる可能性がある。
実効現金税率 (CTR)
Union Pacific Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移
- 2020年から2024年までの期間において、現金営業税は全体的に増加傾向を示している。特に2023年から2024年にかけて増加しており、企業の流動性やキャッシュポジションの強化を反映している可能性がある。一方で、2022年に比べて2023年の現金営業税が減少した点は、特定年度の収益性や現金管理に変動があった可能性を示唆している。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 2020年から2022年まで一貫して増加し、ピークは2022年に達している。2023年には一時的に減少したものの、2024年には再び増加傾向を示し、2022年以前の高水準に近づいている。この推移は、その年度において収益性が高く維持されていたことを示している。一方で、2023年の若干の減少は、一時的な収益の調整または特殊要因が影響した可能性がある。
- 実効現金税率（CTR）の動向
- 全期間を通じて約18%から22%の範囲で推移しており、比較的安定した範囲内に収まっている。ただし、2024年にかけての割合の上昇傾向は、税率の実効的な変化や税務戦略の変更、または会計の調整による可能性が考えられる。税率の上昇は、純利益に対してややネガティブな影響を及ぼす可能性も示している。
- 総合的な分析
- これらのデータから、同期間にわたり収益性とキャッシュフローの両面で一定の成長または安定を示していると評価できる。一方で、税率の上昇や一時的な利益の減少といった短期的な変動も見られることから、今後の財務戦略や運営効率の見直しが引き続き重要になる可能性がある。全体として、企業は堅実なキャッシュマネジメントと収益基盤の強化を進めていると考えられる。