FedEx Corp. (NYSE:FDX)

総資産回転率は、2020年度から2022年度にかけて上昇傾向にあり、その後は2023年度にわずかに低下し、2024年度も横ばいを維持した後、2025年度には1.0に達している。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しているが、数値は若干高い水準で推移している。

流動性比率

流動流動性比率は、2020年度から2024年度にかけて一貫して低下している。2025年度にはさらに低下し、1.19となっている。調整後の現在の流動性比率も同様の減少傾向を示しており、短期的な支払い能力の低下を示唆している。

負債資本比率は、2020年度から2023年度にかけて継続的に低下し、2024年度と2025年度は0.73で横ばいとなっている。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの軽減を示唆している。総資本に対する負債比率も一貫して低下しており、財務構造の改善が認められる。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示している。

レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年度から2023年度にかけて低下傾向にあるが、2024年度と2025年度は横ばいを維持している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示している。これらの指標は、財務リスクの管理が適切に行われていることを示唆している。

純利益率は、2021年度に大幅に上昇した後、2022年度と2023年度に低下し、2024年度には再び上昇している。2025年度には若干の低下が見られる。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示している。自己資本利益率は、2021年度にピークを迎え、その後は低下傾向にあるが、依然として高い水準を維持している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示している。総資産利益率は、2021年度にピークを迎え、その後は横ばいから若干の低下傾向にある。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示している。

過去6年間の財務データに基づき、収益と資産の動向を分析します。収益は2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、2022年には935億1200万米ドルというピークに達しました。しかし、2023年には901億5500万米ドルに減少し、2024年には876億9300万米ドルへと減少しました。2025年には879億2600万米ドルと若干の回復が見られますが、2022年の水準には達していません。

総資産は2020年から2023年まで増加傾向にあり、2023年には871億4300万米ドルに達しました。2024年には870億700万米ドルにわずかに減少し、2025年には876億2700万米ドルと再び増加しています。総資産の変動幅は比較的緩やかです。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.94から2022年には1.09へと上昇しました。これは、資産を効率的に活用して収益を生み出していることを示唆します。しかし、2023年には1.03に低下し、2024年には1.01に減少しました。2025年には1.00と横ばいとなっています。この傾向は、収益の伸びが資産の増加に追いついていない可能性を示唆しています。

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しています。2020年から2023年まで増加し、2024年にわずかに減少し、2025年に増加しています。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2020年から2022年にかけて上昇し、その後2023年と2024年に低下しました。2022年には1.10というピークに達し、2023年には1.04に、2024年には1.02に低下しました。2025年には1.01と横ばいとなっています。調整後の回転率は、調整されていない回転率とほぼ同じパターンを示しています。

全体として、収益は2022年をピークに減少傾向にあり、総資産は比較的安定しています。総資産回転率は、収益の伸びが鈍化するにつれて低下しており、資産の効率的な活用が課題となっている可能性があります。調整後総資産回転率も同様の傾向を示しています。

近年の財務データから、流動資産は2020年から2021年にかけて大幅に増加したものの、その後は減少傾向にあることが示唆されます。2020年の16383百万米ドルから2021年には20580百万米ドルへと増加しましたが、2024年には18207百万米ドルまで低下しています。2025年には若干の回復が見られ、18386百万米ドルとなっています。

一方、流動負債は2020年から2021年にかけて増加し、その後も増加傾向が続いています。2020年の10344百万米ドルから2021年には13660百万米ドルへと増加し、2025年には15411百万米ドルに達しています。この傾向は、負債の管理において注意が必要であることを示唆しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年の1.58から一貫して低下しており、2025年には1.19となっています。これは、短期的な債務履行能力が低下していることを示唆しています。この比率の低下は、流動資産の減少と流動負債の増加の両方が影響していると考えられます。

調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示しており、2021年にピークを迎え、その後は減少しています。2020年の16558百万米ドルから2021年には20938百万米ドルへと増加しましたが、2024年には18643百万米ドルまで低下しています。2025年には若干の回復が見られ、18824百万米ドルとなっています。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)も、流動流動性比率と同様に、2020年の1.6から一貫して低下しており、2025年には1.22となっています。この比率の低下は、調整流動資産と流動負債のバランスが変化していることを示唆しています。調整後の流動性比率の低下は、短期的な財務の健全性に対する懸念を高める可能性があります。

全体として、これらの財務指標は、短期的な流動性の低下傾向を示唆しています。流動資産の減少と流動負債の増加が組み合わさることで、流動性比率が低下し、債務履行能力に対する懸念が高まっています。今後の財務戦略においては、流動資産の増加と負債の管理に重点を置くことが重要と考えられます。

総負債は、2020年の220億米ドルから2024年の202億米ドルまで減少傾向にある。しかし、2025年には再び205億米ドルまで増加する見込みである。普通株主投資額は、2020年の183億米ドルから2025年の281億米ドルまで一貫して増加している。

負債資本比率

負債資本比率は、2020年の1.2から2024年と2025年には0.73まで低下し、財務レバレッジが減少していることを示唆している。これは、普通株主投資額の増加と総負債の減少に起因すると考えられる。

調整後総負債は、2020年の361億米ドルから2023年の383億米ドルまで増加した後、2024年には377億米ドル、2025年には374億米ドルまで減少する見込みである。調整済普通株主投資額も、2020年の203億米ドルから2025年の316億米ドルまで一貫して増加している。

有利子負債比率(調整後)

有利子負債比率(調整後)は、2020年の1.78から2025年の1.18まで一貫して低下している。これは、調整後総負債に対する調整済普通株主投資額の割合が減少していることを意味し、財務リスクの軽減を示唆している。

全体として、これらの指標は、財務構造が改善し、財務リスクが軽減されていることを示唆している。普通株主投資額の増加と負債資本比率および有利子負債比率の低下は、財務の健全性が向上していることを示している。

総負債は、2020年の22003百万米ドルから2024年の20203百万米ドルまで、全体的に減少傾向にある。2025年には20579百万米ドルまで増加する見込みである。一方、総資本金は2020年の40298百万米ドルから2025年の48653百万米ドルまで、一貫して増加している。

総資本に対する負債比率

この比率は、2020年の0.55から2024年の0.42まで、継続的に低下している。2025年には0.42で横ばいとなる見込みである。これは、負債が資本に比べて相対的に減少していることを示唆する。

調整後総負債は、2020年の36121百万米ドルから2024年の37719百万米ドルまで、変動しながらも増加傾向にある。2025年には37416百万米ドルまで若干減少する見込みである。調整後総資本は、2020年の56406百万米ドルから2025年の69017百万米ドルまで、一貫して増加している。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率は、2020年の0.64から2024年の0.55まで低下している。2025年には0.54で横ばいとなる見込みである。この傾向は、調整後負債が調整後資本に比べて相対的に減少していることを示している。調整後の負債比率は、通常の負債比率よりも低い水準で推移している。

全体として、負債は資本に比べて相対的に減少しており、財務健全性が改善されていることを示唆している。調整後の指標も同様の傾向を示しており、財務構造の安定性が高まっていると考えられる。資本金の増加は、事業の成長や利益の蓄積を反映している可能性がある。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の73537百万米ドルから2024年には87007百万米ドルへと増加しましたが、2025年には87627百万米ドルと、わずかな増加が見られます。この増加は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。

普通株主投資額も、2020年から2025年まで継続的に増加しています。2020年の18295百万米ドルから2025年には28074百万米ドルへと増加しており、これは株主からの投資の増加、または利益の再投資による自己資本の増加を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の4.02から2025年の3.12へと一貫して低下しています。この低下は、負債に対する自己資本の比率が改善していることを示しており、財務リスクの軽減を示唆しています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2020年から2024年まで増加傾向にあります。2020年の72365百万米ドルから2024年には86130百万米ドルへと増加し、2025年には86949百万米ドルと、わずかな増加が見られます。調整後の数値は、特定の会計上の調整を反映している可能性があります。

調整済普通株主投資額も、普通株主投資額と同様に、2020年から2025年まで増加しています。2020年の20285百万米ドルから2025年には31601百万米ドルへと増加しており、調整後の自己資本の増加を示しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2020年の3.57から2025年の2.75へと一貫して低下しています。この低下は、調整後の負債に対する自己資本の比率が改善していることを示しており、財務リスクの軽減を示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率は、調整前よりも低い水準で推移しており、会計上の調整が財務レバレッジに影響を与えていることが示唆されます。

全体として、これらの財務指標は、資産と自己資本の増加、および財務レバレッジの低下を示しており、財務状況の改善を示唆しています。ただし、これらの傾向をより深く理解するためには、業界のベンチマークや競合他社との比較分析が必要となります。

過去6年間の財務データに基づき、収益、手取り、利益率の動向を分析します。

収益

収益は2020年から2022年にかけて顕著な増加を示し、69217百万米ドルから93512百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には90155百万米ドルに減少し、その後2024年には87693百万米ドル、2025年には87926百万米ドルと、ほぼ横ばいの状態が続いています。全体として、成長率は鈍化しています。

手取り

手取りは2020年から2021年にかけて大幅な増加を記録し、1286百万米ドルから5231百万米ドルへと急増しました。その後、2022年には3826百万米ドル、2023年には3972百万米ドルと減少傾向に転じましたが、2024年には4331百万米ドルと再び増加しました。2025年には4092百万米ドルに減少しています。手取りの変動は、収益の変動と相関関係があると考えられます。

純利益率

純利益率は2020年の1.86%から2021年には6.23%へと大幅に改善されました。その後、2022年には4.09%に低下し、2023年には4.41%、2024年には4.94%と緩やかに回復しました。2025年には4.65%に若干低下しています。利益率の変動は、収益の成長とコスト管理の両方に影響を受けていると考えられます。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、手取りと同様に、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、1355百万米ドルから6631百万米ドルへと増加しました。その後、2022年には3759百万米ドル、2023年には4326百万米ドルと変動し、2024年には4101百万米ドル、2025年には4044百万米ドルと減少しています。調整後の利益は、特定の会計上の影響を除いた実質的な収益性を示しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示し、2020年の1.96%から2021年には7.9%へと大幅に上昇しました。その後、2022年には4.02%に低下し、2023年には4.8%、2024年には4.68%、2025年には4.6%と推移しています。調整後の利益率は、より正確な収益性の指標を提供します。

全体として、収益の成長は鈍化しており、利益率は変動しています。調整後の利益率は、純利益率よりもわずかに高い水準を維持しています。手取りと調整後当期純利益は、収益の変動に連動している傾向が見られます。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、1286百万米ドルから5231百万米ドルへと増加しました。その後、2022年から2024年にかけては比較的安定しており、3826百万米ドルから4331百万米ドルへと緩やかな増加が見られます。2025年には4092百万米ドルに若干減少しています。

普通株主投資

普通株主投資は、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の18295百万米ドルから2025年には28074百万米ドルへと増加しており、着実な成長を示しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年の7.03%から2021年には21.64%へと大幅に上昇しました。その後、2022年には15.34%に低下し、2023年は15.23%、2024年は15.7%と推移し、2025年には14.58%に減少しています。全体的に、変動性が高い傾向が見られます。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、1355百万米ドルから6631百万米ドルへと増加しました。その後、2022年から2024年にかけては比較的安定しており、3759百万米ドルから4326百万米ドル、4101百万米ドルへと推移しています。2025年には4044百万米ドルに若干減少しています。

調整済普通株主投資額

調整済普通株主投資額は、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の20285百万米ドルから2025年には31601百万米ドルへと増加しており、普通株主投資と同様に、着実な成長を示しています。

自己資本利益率(調整後)

自己資本利益率(調整後)は、2020年の6.68%から2021年には24.53%へと大幅に上昇しました。その後、2022年には13.35%に低下し、2023年は14.48%、2024年は13.15%と推移し、2025年には12.8%に減少しています。調整後の自己資本利益率も、調整前と同様に変動性が高い傾向が見られます。調整前と比較して、調整後の自己資本利益率は全体的に低い水準で推移しています。

全体として、手取りと調整後当期純利益は2021年に大きく増加し、その後は安定傾向にあります。一方、株主投資額は継続的に増加しています。自己資本利益率は、調整前、調整後ともに変動性が高く、2021年の高水準からその後は低下傾向にあります。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、1286百万米ドルから5231百万米ドルへと急増しました。その後、2022年から2023年にかけては緩やかな増加傾向が続きましたが、2024年には4331百万米ドルに増加し、2025年には4092百万米ドルに減少しました。

総資産

総資産は、2020年から2023年にかけて一貫して増加し、73537百万米ドルから87143百万米ドルへと拡大しました。2024年には若干の減少が見られ87007百万米ドルとなりましたが、2025年には87627百万米ドルと再び増加しています。全体としては、安定した成長傾向を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年に6.32%とピークに達した後、2022年には4.45%に低下しました。その後、2023年には4.56%に若干回復し、2024年には4.98%に上昇、2025年には4.67%となりました。変動はありますが、概ね4%から6%の範囲内で推移しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、1355百万米ドルから6631百万米ドルへと急増しました。その後、2022年には3759百万米ドルに減少し、2023年には4326百万米ドルに増加しました。2024年には4101百万米ドル、2025年には4044百万米ドルと、減少傾向を示しています。

調整後総資産

調整後総資産は、2020年から2023年にかけて一貫して増加し、72365百万米ドルから86452百万米ドルへと拡大しました。2024年には若干の減少が見られ86130百万米ドルとなりましたが、2025年には86949百万米ドルと再び増加しています。総資産と同様に、安定した成長傾向を示しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2021年に8.11%とピークに達しました。その後、2022年には4.42%に低下し、2023年には5.0%に回復しました。2024年には4.76%に若干低下し、2025年には4.65%となりました。調整後の利益率は、調整前よりも高い水準で推移していますが、2021年の高水準からは低下しています。

全体として、収益と資産は増加傾向にありますが、利益率は変動しています。特に、2021年以降、利益率はピーク時から低下しており、今後の動向を注視する必要があります。