FedEx Corp. (NYSE:FDX)

過去6年間の財務データに基づき、流動資産と調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2020年度の流動資産は16,383百万米ドルでした。その後、2021年度には20,580百万米ドルへと増加し、2022年度も20,365百万米ドルと高い水準を維持しました。しかし、2023年度には18,610百万米ドルに減少し、2024年度にはさらに18,207百万米ドルへと減少しました。2025年度には18,386百万米ドルと若干の増加が見られますが、2021年度および2022年度の水準を下回っています。

調整流動資産

調整流動資産は、2020年度に16,558百万米ドル、2021年度に20,938百万米ドル、2022年度に20,705百万米ドルと一貫して増加しました。2023年度には19,082百万米ドルに減少し、2024年度には18,643百万米ドルへと減少幅が拡大しました。2025年度には18,824百万米ドルと若干の回復が見られますが、2021年度および2022年度の水準を下回っています。

両方の資産項目において、2021年度および2022年度に増加傾向が見られましたが、2023年度以降は減少傾向に転じています。調整流動資産の減少幅は、流動資産の減少幅よりも大きい傾向にあります。

全体として、流動資産および調整流動資産は、過去6年間で変動しており、特に2023年度以降の減少が顕著です。この傾向は、事業環境の変化や経営戦略の調整など、複数の要因が影響している可能性があります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の73537百万米ドルから、2024年には87007百万米ドルへと、約18.3%の増加を示しています。2024年から2025年にかけては、87627百万米ドルと、わずかながら増加しています。

総資産の成長率

2020年から2021年にかけては約12.6%の成長を記録し、2021年から2022年にかけては約3.9%の成長率となりました。2022年から2023年にかけては、約1.3%の増加にとどまり、成長率は鈍化しています。2023年から2024年にかけては、約-0.2%とほぼ横ばい、2024年から2025年にかけては0.6%と小幅な増加です。

調整後総資産も、総資産と同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の72365百万米ドルから、2024年には86130百万米ドルへと、約18.7%の増加を示しています。2024年から2025年にかけては、86949百万米ドルと、わずかながら増加しています。

調整後総資産の成長率

2020年から2021年にかけては約12.9%の成長を記録し、2021年から2022年にかけては約4.2%の成長率となりました。2022年から2023年にかけては、約1.0%の増加にとどまり、成長率は鈍化しています。2023年から2024年にかけては、約-0.7%とわずかな減少、2024年から2025年にかけては0.7%と小幅な増加です。

総資産と調整後総資産の推移を比較すると、両者とも概ね同じ傾向を示していますが、調整後総資産の成長率は、総資産の成長率よりも若干高い傾向が見られます。また、2023年から2024年にかけての減少幅は、調整後総資産の方が大きくなっています。これは、調整項目が資産価値に与える影響を示唆している可能性があります。

全体として、過去5年間で資産規模は拡大していますが、成長率は徐々に鈍化していることが示唆されます。2024年から2025年にかけての増加幅は小さく、今後の成長戦略の見直しや、資産効率の改善が課題となる可能性があります。

総負債および調整後総負債は、2020年から2024年まで一貫して高い水準を維持しています。

総負債

2020年の552億4200万米ドルから、2022年には610億5500万米ドルまで増加しました。その後、2023年と2024年にはそれぞれ610億5500万米ドル、594億2500万米ドルと若干の減少が見られます。2025年には595億5300万米ドルと、再び小幅な増加傾向を示しています。

調整後総負債

調整後総負債も同様に、2020年の520億8000万米ドルから2022年には569億6200万米ドルまで増加しました。2023年には565億6600万米ドルに減少し、2024年には549億4300万米ドルとさらに減少しています。2025年には553億4800万米ドルと、小幅ながら増加しています。

総負債と調整後総負債の推移を比較すると、調整後総負債は総負債よりも低い水準で推移しており、その差は一貫して約30億米ドルから40億米ドル程度です。これは、調整後総負債が特定の負債項目を除外していることを示唆しています。

2022年をピークとして、2023年、2024年と負債は減少傾向にありますが、2025年には再び増加に転じています。この傾向は、事業戦略や市場環境の変化、あるいは財務戦略の調整によるものと考えられます。負債水準の変動は、今後の財務健全性や投資能力に影響を与える可能性があります。

過去6年間の財務データに基づき、株主投資額の推移を分析します。普通株主投資額は、2020年の18295百万米ドルから2025年の28074百万米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、特に2020年から2021年にかけて顕著であり、6873百万米ドル増の増加を示しています。

普通株主投資額の推移

2020年：18295百万米ドル

2021年：24168百万米ドル

2022年：24939百万米ドル

2023年：26088百万米ドル

2024年：27582百万米ドル

2025年：28074百万米ドル

調整済普通株主投資額も同様に、2020年の20285百万米ドルから2025年の31601百万米ドルへと増加しています。調整済普通株主投資額の増加幅は、普通株主投資額の増加幅と比較して大きく、2020年から2021年の間に6750百万米ドル増と、2024年から2025年の間に414百万米ドル増を示しています。調整済普通株主投資額は、普通株主投資額よりも常に高い水準を維持しており、その差は年々拡大しています。

調整済普通株主投資額の推移

2020年：20285百万米ドル

2021年：27035百万米ドル

2022年：28165百万米ドル

2023年：29886百万米ドル

2024年：31187百万米ドル

2025年：31601百万米ドル

両方の指標において、2021年から2022年の増加率は鈍化しており、2022年から2023年、2023年から2024年、2024年から2025年においても増加率は緩やかになっています。この傾向は、成長の勢いが減速している可能性を示唆しています。調整済普通株主投資額と普通株主投資額の差の拡大は、調整項目の影響が増加していることを示唆しています。

総負債は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年までわずかに増加し、2023年に再び減少しました。2024年には小幅な増加が見られ、2025年には2023年と同水準に落ち着いています。全体として、総負債は比較的安定している傾向を示しています。

普通株主投資は、2020年から2025年まで一貫して増加しています。増加率は年々変動しており、2021年から2022年にかけての増加幅が比較的大きくなっています。この傾向は、株主資本の継続的な増加を示唆しています。

総資本金は、2020年から2025年まで一貫して増加しています。増加率は年々変動しており、2021年から2022年にかけての増加幅が比較的大きくなっています。総資本金の増加は、企業の規模拡大と成長を示唆しています。

調整後総負債は、2020年から2023年まで一貫して増加しています。2024年には減少に転じ、2025年にはさらに減少しています。調整後総負債の変動は、負債構造の変化や会計処理の影響を受けている可能性があります。

調整済普通株主投資額は、2020年から2025年まで一貫して増加しています。増加率は年々変動しており、2021年から2022年にかけての増加幅が比較的大きくなっています。調整済普通株主投資額の増加は、株主資本の継続的な増加を示唆しています。

調整後総資本は、2020年から2025年まで一貫して増加しています。増加率は年々変動しており、2021年から2022年にかけての増加幅が比較的大きくなっています。調整後総資本の増加は、企業の規模拡大と成長を示唆しています。

総負債と調整後総負債の比較

調整後総負債は、総負債よりも常に高い値を示しており、特定の負債項目が調整によって除外されていることが示唆されます。両者の差は、期間を通じて比較的安定しています。

普通株主投資と調整済普通株主投資額の比較

調整済普通株主投資額は、普通株主投資よりも常に高い値を示しており、特定の株主資本項目が調整によって加算されていることが示唆されます。両者の差は、期間を通じて拡大傾向にあります。

総資本金と調整後総資本の比較

調整後総資本は、総資本金よりも常に高い値を示しており、負債と資本の調整が組み合わさって影響を与えていることが示唆されます。両者の差は、期間を通じて拡大傾向にあります。

過去6年間の財務データに基づき、収益と調整後当期純利益の推移を分析します。

手取り

手取りは、2020年の1286百万米ドルから2021年には大幅に増加し、5231百万米ドルとなりました。その後、2022年には3826百万米ドルに減少し、2023年には3972百万米ドルと小幅な増加を見せました。2024年には4331百万米ドルと再び増加しましたが、2025年には4092百万米ドルに減少しています。全体として、手取りは変動しながらも、2021年のピーク以降、概ね3800百万米ドルから4300百万米ドルの範囲内で推移していると解釈できます。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年の1355百万米ドルから2021年には大幅に増加し、6631百万米ドルとなりました。2022年には3759百万米ドルに減少し、2023年には4326百万米ドルと増加しました。2024年には4101百万米ドルに減少し、2025年には4044百万米ドルと小幅な減少が見られます。調整後当期純利益も手取りと同様に変動しており、2021年のピーク以降は、3700百万米ドルから4300百万米ドルの範囲内で推移していると考えられます。手取りと調整後当期純利益の推移は類似した傾向を示しています。

全体として、収益と利益は2021年にピークを迎え、その後は減少傾向に転じているものの、概ね安定した水準を維持していると評価できます。2025年のデータからは、両指標ともに若干の減少が見られるため、今後の動向を注視する必要があります。