キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Adobe Inc.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/11/29	2023/12/01	2022/12/02	2021/12/03	2020/11/27	2019/11/29
手取り	5,560)	5,428)	4,756)	4,822)	5,260)	2,951)
減価償却、償却、降着	857)	872)	856)	788)	757)	737)
株式報酬	1,833)	1,718)	1,440)	1,069)	909)	788)
オペレーティングリース使用権資産の削減	77)	72)	83)	73)	87)	—)
リース関連資産の減損	78)	—)	—)	—)	—)	—)
繰延法人税	(468)	(426)	328)	183)	(1,501)	3)
投資の未実現(利益)損失(純額)	(35)	(10)	29)	(4)	(11)	(48)
その他の現金以外のアイテム	10)	3)	10)	7)	40)	14)
売掛金、純	143)	(159)	(198)	(430)	106)	(188)
前払費用およびその他の流動資産	(616)	(818)	(94)	(475)	(288)	(531)
買掛金取引	44)	(49)	66)	(20)	96)	23)
未払費用およびその他の負債	196)	146)	7)	162)	86)	172)
未払いの法人税	68)	(11)	19)	2)	(72)	4)
繰延収益	309)	536)	536)	1,053)	258)	497)
営業資産および負債の変動(取得資産および想定負債控除後)	144)	(355)	336)	292)	186)	(23)
営業活動による純利益と純現金の調整	2,496)	1,874)	3,082)	2,408)	467)	1,470)
営業活動によるネットキャッシュ	8,056)	7,302)	7,838)	7,230)	5,727)	4,422)
短期投資の購入	(59)	—)	(909)	(1,533)	(1,071)	(700)
短期投資の満期	486)	965)	683)	877)	915)	700)
短期投資の売却による調達資金	11)	223)	270)	191)	167)	86)
買収(取得現金控除後)	—)	—)	(126)	(2,682)	—)	(101)
有形固定資産の購入	(183)	(360)	(442)	(348)	(419)	(394)
長期投資、無形資産、その他の資産の購入	(108)	(53)	(46)	(42)	(15)	(49)
長期投資等の売却による収入	2)	1)	—)	—)	9)	3)
投資活動によるネットキャッシュ(使用目的)	149)	776)	(570)	(3,537)	(414)	(456)
普通株式の買戻し	(9,500)	(4,400)	(6,550)	(3,950)	(3,050)	(2,750)
自己株式の再発行による収入	361)	314)	278)	291)	270)	233)
株式報酬の純株式決済に関連して支払われた税金	(677)	(589)	(518)	(719)	(681)	(440)
債券の発行による収入	1,997)	—)	—)	—)	3,144)	—)
借金の返済	—)	(500)	—)	—)	(3,150)	—)
その他の財務活動、純	95)	(7)	(35)	77)	(21)	11)
財務活動に使用されたネットキャッシュ	(7,724)	(5,182)	(6,825)	(4,301)	(3,488)	(2,946)
為替相場が現金及び現金同等物に及ぼす影響	(9)	9)	(51)	(26)	3)	(13)
現金および現金同等物の純変動率	472)	2,905)	392)	(634)	1,828)	1,007)
現金および期初現金同等物	7,141)	4,236)	3,844)	4,478)	2,650)	1,643)
現金および現金同等物(年末)	7,613)	7,141)	4,236)	3,844)	4,478)	2,650)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-29), 10-K (報告日: 2023-12-01), 10-K (報告日: 2022-12-02), 10-K (報告日: 2021-12-03), 10-K (報告日: 2020-11-27), 10-K (報告日: 2019-11-29).

長期的なキャッシュフローの動向: 分析期間を通じて、営業活動による純キャッシュフローは堅調に推移しており、2019年から2024年にかけて継続的な増加傾向を示している。特に2020年にかけての増加は顕著であり、2022年以降も一定の水準を維持している。
投資活動の傾向: 投資活動においては、有形固定資産や長期投資を中心に継続的な支出が見られ、特に2024年においてこれらの支出が減少している。短期投資の満期償還や売却により資金調達を行う一方、長期的な資産取得や買収は継続しており、財務の柔軟性維持に努めていると考えられる。
財務活動の動向と自己株式動向: 自己株式の買戻し活動が大きく拡大しており、特に2024年には9500百万米ドルの買戻しが実施されている。一方、株式の再発行も一定規模で行われており、株主還元策として株式買戻しとともに株式流通量調整を図っている。また、債券発行や借入金返済による資金調達も観察され、総じて資本構成の最適化に努めていることが分かる。
現金・現金同等物の推移: 年末の現金及び現金同等物残高は、2019年の2649百万米ドルから2024年には7613百万米ドルへと増加している。特に2020年に大きく増加し、その後も高水準を維持しており、流動性の向上に寄与していると考えられる。
その他の重要な動向: 売掛金の大きな変動や前払費用の増減などの流動資産・負債の変動も観察されているが、これらは運転資本管理の一環と推測される。資本調達には新規借入や株式発行も含まれ、総合的な資本戦略の一環と見られる。

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

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