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経済的利益
Adobe Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/11/29 | 2023/12/01 | 2022/12/02 | 2021/12/03 | 2020/11/27 | 2019/11/29 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-29), 10-K (報告日: 2023-12-01), 10-K (報告日: 2022-12-02), 10-K (報告日: 2021-12-03), 10-K (報告日: 2020-11-27), 10-K (報告日: 2019-11-29).
税引後営業利益 (NOPAT)
Adobe Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-29), 10-K (報告日: 2023-12-01), 10-K (報告日: 2022-12-02), 10-K (報告日: 2021-12-03), 10-K (報告日: 2020-11-27), 10-K (報告日: 2019-11-29).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 当期純利益への税引後支払利息の追加.
8 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 収益の推移について
- 各年度において、手取りは増減を繰り返しつつも全体的に上下動が見られるものの、2022年以降は増加傾向にあり、最も高い値を示した2024年には5560百万米ドルとなっている。一方、税引後営業利益（NOPAT）は、2019年の3448百万米ドルから2021年に6201百万米ドルへと大きく増加し、その後やや減少しているものの、2024年には依然として比較的高い5235百万米ドルとなっている。これらのデータは、収益と営業利益が共に高い水準を維持しつつ、特定の年度では一時的な変動があったことを示している。
- 利益率の傾向について
- 手取りと税引後営業利益の双方が増加している期間において、利益率の動きについては具体的な割合は示されていないが、税引後営業利益は収益に対して比較的高い水準を維持しており、企業の収益性は堅調に推移していると考えられる。このことは、コスト管理や収益構造の改善が一定程度成功している可能性を示唆している。
- 全体的な評価と考察
- 全体として、売上高と営業利益の二つの指標は、2019年から2024年にかけて一定の成長や安定を示しており、企業の収益性は良好に推移していると捉えられる。一時的な変動はあったものの、長期的なトレンドとして利益と収益の安定性が確認でき、今後もこれらの指標が持続的に改善していく可能性が示唆されている。ただし、詳細な売上高やコストデータ等が必要なさらなる分析が望まれる。
現金営業税
Adobe Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/11/29 | 2023/12/01 | 2022/12/02 | 2021/12/03 | 2020/11/27 | 2019/11/29 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税(所得税)の引当金(利益) | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-29), 10-K (報告日: 2023-12-01), 10-K (報告日: 2022-12-02), 10-K (報告日: 2021-12-03), 10-K (報告日: 2020-11-27), 10-K (報告日: 2019-11-29).
- 所得税の引当金
- 過去数年間において、所得税の引当金は変動の波が見られる。2019年には資産計上されていたが、2020年に大幅な負の値に転じ、その後2021年には再び正の値を示した。2022年から2024年にかけて一定の水準（1371百万米ドル）を維持しており、所得税関連の引当金が安定的に管理されていることが示唆される。ただし、2020年の負の値は過去の見積もり修正や税務上の調整を反映している可能性がある。
- 現金営業税
- 現金営業税の額は、全般的に増加傾向にあり、2019年の262百万米ドルから2024年には1795百万米ドルに達している。特に2020年と2021年にかけて顕著な増加を示しており、その後も継続的に高水準を維持している。この傾向は、営業活動の規模拡大や収益の増加に伴う税負担の増加を反映していると考えられる。
投下資本
Adobe Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-29), 10-K (報告日: 2023-12-01), 10-K (報告日: 2022-12-02), 10-K (報告日: 2021-12-03), 10-K (報告日: 2020-11-27), 10-K (報告日: 2019-11-29).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 株主資本への株式同等物の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の資本プロジェクトの差し引き.
8 短期投資の減算.
- 報告された負債とリースの合計
- 2019年から2024年にかけて、負債とリースの合計は一時的に揺れ動きを見せているものの、全体的には増加傾向にある。特に2024年には6056百万米ドルと、前年より大幅に増加しており、資金調達やリース負債の増加が反映されている可能性がある。これにより、負債の管理に注意を要する局面が考えられる。
- 株主資本
- 株主資本は2019年から2021年にかけて着実に増加し、2021年には14797百万米ドルに達した。その後、2022年に若干減少したものの、2023年には再び大きく増加し16518百万米ドルに達した。しかし、2024年には14105百万米ドルに減少しており、株主資本の変動は一定の変動幅を示している。これらの変動は、純利益の変動や配当政策の変更、資本の再構成を反映している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は2019年から2024年まで着実に増加している傾向が見られ、2024年の段階では24709百万米ドルとなっている。これは、同期間中に積極的な資本投資や事業拡大が行われていることを示唆していると考えられる。投下資本の増加は、企業の成長戦略や新規事業への投資意欲の高まりを反映している可能性がある。
- 総合的な見解
- これらの財務指標の推移は、企業が積極的な資本形成と負債管理を進めており、事業拡大に向けた投資活動が行われていることを示唆している。一方で、負債とリースの合計の増加には財務リスクの上昇も含意されるため、今後の財務戦略やリスク管理の観点から分析と対応が重要となる。株主資本の変動は、経営方針や外部環境の影響を反映しており、財務の安定性と成長性のバランスを評価する必要がある。全体として、企業は財務基盤を拡大させつつも、負債コストと資本効率の最適化を図ることが求められる状況にあると考えられる。
資本コスト
Adobe Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債(経常部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-29).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債(経常部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-01).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債(経常部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-02).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債(経常部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-03).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債(経常部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-11-27).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債(経常部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-11-29).
経済スプレッド比率
Adobe Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/29 | 2023/12/01 | 2022/12/02 | 2021/12/03 | 2020/11/27 | 2019/11/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-29), 10-K (報告日: 2023-12-01), 10-K (報告日: 2022-12-02), 10-K (報告日: 2021-12-03), 10-K (報告日: 2020-11-27), 10-K (報告日: 2019-11-29).
経済利益率率
Adobe Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/29 | 2023/12/01 | 2022/12/02 | 2021/12/03 | 2020/11/27 | 2019/11/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 収入 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-29), 10-K (報告日: 2023-12-01), 10-K (報告日: 2022-12-02), 10-K (報告日: 2021-12-03), 10-K (報告日: 2020-11-27), 10-K (報告日: 2019-11-29).