Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

無形資産の合計額は、2019年から2021年にかけて増加傾向にあります。2019年の10,691百万米ドルから2021年には12,668百万米ドルへと増加しました。その後、2022年には12,787百万米ドルでほぼ横ばいとなり、2023年には12,805百万米ドルとわずかに増加しましたが、2024年には12,788百万米ドルと減少しました。

顧客との契約と関係

この項目の値は、2019年の1,219百万米ドルから2020年には958百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2021年には1,213百万米ドルと再び増加し、2022年と2023年には1,204百万米ドルで安定しました。2024年には1,203百万米ドルとわずかに減少しました。

購入した技術

2019年の759百万米ドルから2021年には1,053百万米ドルへと増加しました。2022年には1,060百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2023年には984百万米ドル、2024年には877百万米ドルと減少しました。

商標

この項目の値は、2019年から2023年まで比較的安定しており、376百万米ドルから384百万米ドルで推移しました。2024年には372百万米ドルとわずかに減少しました。

その他

この項目の値は、2019年の227百万米ドルから2020年には84百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2021年には60百万米ドル、2022年には61百万米ドルとわずかに増加し、2023年には22百万米ドルと大幅に減少しました。2024年には42百万米ドルと増加しました。

その他の無形資産の総帳簿価額は、2019年の2,589百万米ドルから2021年には2,702百万米ドルへと増加しました。2022年には2,700百万米ドルでほぼ横ばいでしたが、2023年には2,586百万米ドル、2024年には2,494百万米ドルと減少しました。

償却累計額は、2019年から2024年にかけて一貫して増加しており、-869百万米ドルから-1,712百万米ドルへと増加しました。この増加は、無形資産の価値が時間の経過とともに減少していることを示唆しています。

その他の無形資産のネット額は、2019年の1,721百万米ドルから2021年には1,820百万米ドルへと増加しました。その後、2022年には1,449百万米ドル、2023年には1,088百万米ドル、2024年には782百万米ドルと減少しました。この減少は、償却累計額の増加と、総帳簿価額の減少の両方によるものです。

のれんおよびその他の無形資産の合計額は、2019年の12,412百万米ドルから2021年には14,488百万米ドルへと増加しました。その後、2022年には14,236百万米ドル、2023年には13,893百万米ドル、2024年には13,570百万米ドルと減少しました。

総資産は、2019年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2019年の20,762百万米ドルから2024年には30,230百万米ドルへと、約45.7%の増加を示している。ただし、2022年にはわずかな減少が見られるものの、その後再び増加に転じている。

調整後総資産も、総資産と同様に2019年から2024年にかけて増加している。2019年の10,071百万米ドルから2024年には17,442百万米ドルへと、約73.0%の増加となっている。この増加率は、総資産の増加率を上回っている。

株主資本は、2019年から2021年まで増加したが、2022年には減少している。2019年の10,530百万米ドルから2021年には14,797百万米ドルへと増加したが、2022年には14,051百万米ドルに減少した。2023年には16,518百万米ドルと再び増加したが、2024年には14,105百万米ドルと減少している。

調整後自己資本は、2019年にマイナスの値を示したが、その後一貫して増加している。2019年には-161百万米ドルであったが、2024年には1,317百万米ドルへと大きく改善している。この改善は、自己資本の質が向上していることを示唆している可能性がある。

総資産の傾向

一貫した増加傾向。2022年にわずかな減少が見られるも、その後回復。

調整後総資産の傾向

総資産と同様に増加傾向。増加率は総資産よりも高い。

株主資本の傾向

2019年から2021年まで増加、2022年に減少、2023年に増加、2024年に再び減少。

調整後自己資本の傾向

2019年にマイナス値から、その後一貫して増加。自己資本の質が向上している可能性。

総資産回転率は、2019年から2024年まで一貫して上昇傾向にあります。2019年の0.54から2024年には0.71へと、着実に増加しています。調整後の総資産回転率も同様に上昇傾向を示しており、2019年の1.11から2024年には1.23となっています。調整後の数値は、調整されていない数値よりも高い水準で推移しており、資産効率の改善を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2019年の1.97から2022年の1.93まで比較的安定していましたが、2024年には2.14へと上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率は、2020年から2024年にかけて大幅な変動を示しています。2020年の5.37から2023年には13.24まで増加し、その後2024年には13.24となっています。この変動は、負債構成の変化や財務戦略の調整を反映している可能性があります。

自己資本利益率は、2019年の28.03%から2020年には39.66%へと大きく上昇しましたが、その後は30%台で推移し、2024年には39.42%へと再び上昇しています。調整後の自己資本利益率は、2020年から2024年にかけて大幅に増加しており、2024年には422.17%に達しています。調整後の数値の高さは、資本効率の著しい改善を示唆しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2019年の14.22%から2020年には21.66%へと上昇しましたが、その後は17%台で推移し、2024年には18.39%となっています。調整後の総資産利益率は、2019年から2024年にかけて比較的安定しており、30%台で推移しています。調整後の数値は、調整されていない数値よりも高い水準で推移しており、資産の効率的な活用を示唆しています。

全体として、総資産回転率と自己資本利益率の上昇は、収益性の改善を示唆しています。財務レバレッジ比率の上昇は、負債の増加を示唆していますが、調整後の自己資本利益率の高さは、負債を効果的に活用して収益を上げている可能性を示唆しています。調整後の財務指標は、調整されていない指標と比較して、より高い水準で推移しており、財務効率の改善が顕著であることが示唆されます。

総資産は、2019年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2019年の20,762百万米ドルから2024年には30,230百万米ドルへと、約45.7%の増加を示している。しかし、2021年から2022年にかけては、わずかな減少が見られた。

調整後総資産も、総資産と同様に2019年から2024年にかけて増加している。2019年の10,071百万米ドルから2024年には17,442百万米ドルへと、約73.0%の増加となっている。総資産と同様に、2021年から2022年の間にわずかな減少が見られる。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の0.54から2024年には0.71へと上昇している。この上昇は、資産を売上高に変換する効率が向上していることを示唆する。特に2021年から2024年にかけての増加が顕著である。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2019年の1.11から2024年には1.23へと上昇している。総資産回転率と同様に、調整後総資産回転率も、資産を売上高に変換する効率の向上を示している。2020年から2022年にかけては上昇傾向がより顕著であり、2023年には一時的に低下したが、2024年には再び上昇している。

総資産回転率と調整後総資産回転率の両方の増加は、資産の効率的な活用と収益性の向上を示唆している。調整後総資産回転率の方が高い値を示しており、調整後の資産構成の方が、売上高の創出に貢献している可能性が考えられる。総資産回転率と調整後総資産回転率の乖離は、資産の構成要素の変化や、会計処理の違いによって生じている可能性がある。

総資産は、2019年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2019年の20,762百万米ドルから2024年には30,230百万米ドルへと、約45.7%の増加を示している。ただし、2021年から2022年の間ではわずかな減少が見られる。

調整後総資産も同様に、2019年から2024年にかけて増加している。2019年の10,071百万米ドルから2024年には17,442百万米ドルへと、約73.0%の増加となっている。この増加率は、総資産の増加率を上回っている。

株主資本は、2019年から2021年まで増加したが、2022年には減少に転じている。2019年の10,530百万米ドルから2021年には14,797百万米ドルへと増加したが、2022年には14,051百万米ドル、2024年には14,105百万米ドルと減少傾向が続いている。2023年には16,518百万米ドルと一時的に増加している。

調整後自己資本は、2019年にマイナスの値を示しているが、その後一貫して増加している。2019年の-161百万米ドルから2024年には1,317百万米ドルへと、大幅な改善が見られる。ただし、増加率は年によって変動している。

財務レバレッジ比率は、2019年の1.97から2024年には2.14へと、緩やかに増加している。これは、負債に対する自己資本の割合がわずかに増加していることを示唆する。

調整後財務レバレッジ比率は、2020年から2024年にかけて大きく変動している。2020年の5.37から2022年には11.38へと急増し、その後2023年には4.57に低下、2024年には13.24へと再び増加している。この変動は、調整後自己資本の変動に大きく影響を受けていると考えられる。

総資産

一貫して増加傾向にあるが、2021年から2022年の間にわずかな減少が見られる。

調整後総資産

総資産と同様に増加傾向にあるが、増加率は総資産よりも高い。

株主資本

2019年から2021年まで増加したが、2022年以降は減少傾向にある。

調整後自己資本

2019年にマイナスの値を示していたが、その後一貫して増加している。

財務レバレッジ比率

緩やかに増加傾向にある。

調整後財務レバレッジ比率

2020年から2024年にかけて大きく変動している。

過去6年間の財務データに基づき、自己資本に関する分析を提示する。

株主資本

株主資本は、2019年から2023年まで一貫して増加傾向にあった。2019年の10530百万米ドルから2023年には16518百万米ドルへと増加したが、2024年には14105百万米ドルに減少した。この減少は、株主資本の変動を示唆している。

調整後自己資本

調整後自己資本は、2019年にマイナスの値(-161百万米ドル)から、2020年には大幅に増加し2522百万米ドルとなった。その後も増加傾向が続き、2023年には3713百万米ドルに達した。2024年には1317百万米ドルに減少している。調整後自己資本の変動は、会計上の調整や事業戦略の変化を反映している可能性がある。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2019年の28.03%から2020年には39.66%へと大幅に上昇した。その後、2021年には32.59%、2022年には33.85%、2023年には32.86%と変動し、2024年には再び上昇して39.42%となった。全体的に見て、自己資本利益率は比較的高い水準で推移している。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、2020年からデータが存在し、208.56%と非常に高い値を示した。その後、2021年には226.49%、2022年には376.27%と上昇し、2023年には146.19%に低下した。2024年には大幅に上昇し、422.17%となった。調整後の自己資本利益率は、調整後自己資本の変動に大きく影響を受けていると考えられる。調整後の自己資本利益率の変動幅は大きく、事業の効率性や収益性に影響を与える要因を分析する必要がある。

全体として、株主資本と調整後自己資本は増加傾向にあるものの、2024年には減少している。自己資本利益率は比較的高い水準で推移しており、調整後の自己資本利益率は変動が大きい。これらの傾向は、事業の成長、財務戦略、および市場環境の変化を反映している可能性がある。

過去6年間の財務データから、総資産は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2019年の20,762百万米ドルから2024年には30,230百万米ドルへと、着実に資産規模を拡大しています。

調整後総資産も同様に増加しており、2019年の10,071百万米ドルから2024年には17,442百万米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と比較してやや低いものの、依然として成長を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2019年の14.22%から2020年には21.66%へと大幅に上昇しました。その後、2021年には17.7%に低下しましたが、2022年は17.51%、2023年は18.23%と比較的安定した水準を維持し、2024年には18.39%と若干の上昇を見せています。全体として、17.5%から18.5%の範囲内で推移していると解釈できます。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2020年に大幅な上昇を見せ、29.31%から38.84%へと増加しました。その後は、2021年の33.09%、2022年の33.08%、2023年の31.98%、2024年の31.88%と、緩やかな低下傾向にあります。しかし、依然として総資産利益率よりも高い水準を維持しており、調整後の資産効率が比較的高いことを示唆しています。調整後総資産利益率は、31.88%から33.09%の範囲内で推移しています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の推移を比較すると、調整後利益率の方が常に高い値を示しており、調整後の資産を活用することで、より高い収益性を実現していることが示唆されます。両方の利益率の推移は、全体として安定しているものの、2020年以降は若干の変動が見られます。