Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

総資産回転率は、2021年から2025年にかけて一貫して低下傾向にあります。2021年の0.52から2025年には0.47まで低下しており、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2021年の0.55から2025年には0.49まで減少しています。

流動流動性比率は、2022年に一時的に低下した後、緩やかに回復しています。2021年の1.35から2022年には0.99まで低下しましたが、その後2023年には1.16、2024年には1.11、2025年には1.03と推移しています。調整後の流動流動性比率も同様のパターンを示しています。これは、短期的な支払い能力が変動していることを示唆しています。

負債資本比率は、2021年から2023年にかけて低下しましたが、2024年と2025年には上昇しています。2021年の0.46から2023年には0.43まで低下しましたが、その後2024年には0.51、2025年には0.59まで上昇しています。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの増加を示唆している可能性があります。総資本に対する負債比率も、2021年から2023年にかけて低下した後、2024年と2025年に上昇しています。

財務レバレッジ比率は、2021年から2023年までほぼ横ばいでしたが、2024年に上昇し、2025年には再び低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しています。これは、財務構造におけるレバレッジの利用が変動していることを示唆しています。

純利益率は、2022年に大幅に低下した後、2023年に大幅に上昇し、2024年に再び低下し、2025年には回復しています。2021年の22.26%から2022年には18.9%まで低下しましたが、2023年には41.28%まで急上昇し、2024年には15.84%まで低下し、2025年には28.46%まで回復しています。調整後の当期純利益率も同様の変動を示しています。これは、収益性に大きな変動があることを示唆しています。

自己資本利益率は、純利益率と同様に、2022年に低下し、2023年に大幅に上昇し、2024年に低下し、2025年に回復しています。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示しています。これは、自己資本に対する収益性が変動していることを示唆しています。

総資産利益率は、純利益率および自己資本利益率と同様のパターンを示しています。調整後の総資産利益率も同様の変動を示しており、資産全体の収益性に大きな変動があることを示唆しています。

分析期間において、お客様への販売高は変動を示しています。2022年にはわずかな増加が見られましたが、2023年には大幅な減少に転じました。その後、2024年に回復傾向を示し、2025年には過去最高水準を記録しています。

総資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2025年の総資産は、分析期間を通じて最も高い水準に達しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.52から一貫して低下しており、2025年には0.47となっています。これは、資産を売上高に変換する効率が低下していることを示唆しています。

調整後総資産も、総資産と同様に、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加しています。2025年の調整後総資産は、分析期間を通じて最も高い水準に達しています。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2021年の0.55から一貫して低下しており、2025年には0.49となっています。この傾向は、調整後総資産を用いた場合でも、資産を売上高に変換する効率が低下していることを示しています。総資産回転率と比較すると、調整後総資産回転率の方が若干高い値を示しており、調整項目の影響が示唆されます。

総じて、売上高は回復傾向にあるものの、資産効率を示す総資産回転率および調整後総資産回転率は低下しており、資産の活用効率の改善が課題として挙げられます。

分析期間において、流動資産は変動を示している。2021年の60,979百万米ドルから2022年には55,294百万米ドルへと減少したが、その後2023年には53,495百万米ドルとさらに減少した。2024年には55,893百万米ドルと増加に転じ、2025年には55,624百万米ドルとなっている。全体として、流動資産は2021年から2025年にかけて概ね横ばいの傾向を示している。

流動負債は、2021年の45,226百万米ドルから2022年には55,802百万米ドルへと大幅に増加した。2023年には46,282百万米ドルと減少したが、2024年には50,321百万米ドル、2025年には54,126百万米ドルと再び増加傾向にある。流動負債は、分析期間を通じて増加傾向にあると言える。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2021年の1.35から2022年には0.99へと低下した。その後、2023年には1.16に改善したが、2024年には1.11、2025年には1.03と再び低下している。この比率は、短期的な債務履行能力を示しており、2021年と比較して2025年には低下している。

調整流動資産は、2021年の61,209百万米ドルから2022年には55,497百万米ドルへと減少した。2023年には53,661百万米ドルとさらに減少したが、2024年には56,060百万米ドルと増加に転じ、2025年には55,807百万米ドルとなっている。調整流動資産の変動は、流動資産の変動と類似したパターンを示している。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、流動流動性比率と同様に、2021年の1.35から2022年には0.99へと低下した。その後、2023年には1.16に改善したが、2024年には1.11、2025年には1.03と再び低下している。調整後の流動性比率も、短期的な債務履行能力の低下を示唆している。

全体として、流動負債の増加と流動性比率の低下は、短期的な財務リスクの増加を示唆している可能性がある。流動資産の変動は、流動性比率の変動に影響を与えていると考えられる。これらの傾向を継続的に監視し、適切な財務戦略を策定する必要がある。

総負債は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年に増加し、2025年にはさらに増加しました。具体的には、2021年の33751百万米ドルから2023年の29332百万米ドルまで減少しましたが、2025年には47933百万米ドルに達しています。

株主資本は、2021年から2022年まで増加しましたが、2023年に減少した後、2024年にわずかに増加し、2025年には大幅に増加しました。2021年の74023百万米ドルから2022年の76804百万米ドルへと増加し、2025年には81544百万米ドルとなっています。

負債資本比率は、2021年の0.46から2022年の0.52に上昇し、2023年には0.43に低下しましたが、2024年には0.51に上昇し、2025年には0.59に達しました。これは、負債が資本と比較して増加傾向にあることを示唆しています。

調整後総負債も、総負債と同様の傾向を示しており、2021年から2023年まで減少した後、2024年と2025年に増加しました。2021年の34751百万米ドルから2023年の30432百万米ドルまで減少し、2025年には49333百万米ドルに達しています。

調整後株主資本は、株主資本と同様のパターンを示し、2021年から2022年まで増加し、2023年に減少した後、2024年にわずかに増加し、2025年には大幅に増加しました。2021年の71517百万米ドルから2025年の81644百万米ドルへと推移しています。

有利子負債比率(調整後)は、2021年の0.49から2022年の0.55に上昇し、2023年には0.48に低下しましたが、2024年には0.59に上昇し、2025年には0.60に達しました。これは、調整後の負債が調整後の資本と比較して増加傾向にあることを示しています。

総負債

2021年から2023年まで減少傾向にあり、その後増加に転じている。

株主資本

2021年から2022年まで増加し、2023年に減少した後、2025年に大幅に増加している。

負債資本比率

全体的に上昇傾向にあり、負債が資本に対して増加していることを示唆している。

調整後総負債

総負債と同様の傾向を示している。

調整後株主資本

株主資本と同様の傾向を示している。

有利子負債比率(調整後)

全体的に上昇傾向にあり、調整後の負債が調整後の資本に対して増加していることを示唆している。

分析期間において、総負債は変動を示しています。2022年には増加に転じましたが、2023年には大幅に減少しました。その後、2024年に再び増加し、2025年にはさらに増加しています。この傾向は、財務戦略や事業活動の変化を反映している可能性があります。

総資本金は、全体として増加傾向にあります。2021年から2022年にかけて増加し、2023年に一時的に減少しましたが、2024年と2025年には再び増加しています。この増加は、利益の再投資や資本調達によるものと考えられます。

総資本に対する負債比率

この比率は、2021年の0.31から、2022年には0.34に上昇しました。2023年には0.30に低下しましたが、2024年には0.34に、2025年には0.37に上昇しています。この比率の上昇は、負債の増加が総資本の増加を上回っていることを示唆しています。

調整後総負債も、総負債と同様の傾向を示しています。2022年に増加し、2023年に減少した後、2024年と2025年に増加しています。調整後総資本は、総資本金と同様に、全体として増加傾向にあります。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率は、2021年の0.33から、2022年には0.36に上昇しました。2023年には0.33に低下しましたが、2024年には0.37に、2025年には0.38に上昇しています。調整後の比率も、負債の増加が総資本の増加を上回っていることを示唆しています。調整後の比率は、調整前の比率と比較して、わずかに高い傾向にあります。

全体として、負債比率は緩やかに上昇しており、財務レバレッジが増加していることを示唆しています。ただし、総資本金も増加しているため、財務リスクは必ずしも高まっているとは限りません。今後の動向を注視し、負債の持続可能性を評価する必要があります。

総資産は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加に転じました。2021年の182018百万米ドルから2023年には167558百万米ドルまで減少した後、2025年には199210百万米ドルまで増加しています。

株主資本も総資産と同様に、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加に転じました。2021年の74023百万米ドルから2023年には68774百万米ドルまで減少した後、2025年には81544百万米ドルまで増加しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の2.46から2022年の2.44、2023年の2.44とほぼ横ばいでしたが、2024年には2.52に上昇し、2025年には2.44に低下しました。全体としては、2.40から2.52の範囲内で推移しています。

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示し、2021年から2023年まで減少した後、2024年と2025年に増加しました。2021年の172025百万米ドルから2023年には158445百万米ドルまで減少した後、2025年には192519百万米ドルまで増加しています。

調整後株主資本も、株主資本と同様の傾向を示し、2021年から2023年まで減少した後、2024年と2025年に増加しました。2021年の71517百万米ドルから2023年には62854百万米ドルまで減少した後、2025年には81644百万米ドルまで増加しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2021年の2.41から2022年の2.40にわずかに低下し、2023年には2.52に上昇しました。2024年には2.67にさらに上昇し、2025年には2.36に低下しました。調整後の比率は、調整されていない比率と比較して、より変動性の高い傾向を示しています。

全体として、総資産と株主資本は2023年まで減少傾向にありましたが、その後回復し、2025年には増加しています。財務レバレッジ比率は、期間を通じて比較的安定していますが、調整後の財務レバレッジ比率は、より大きな変動性を示しています。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。当期純利益は、2021年の208億7800万米ドルから2022年に179億4100万米ドルへと減少しました。その後、2023年には大幅に増加し351億5300万米ドルに達しましたが、2024年には140億6600万米ドルへと再び減少しました。2025年には268億400万米ドルに回復しています。

お客様への販売高は、2021年の937億7500万米ドルから2022年には949億4300万米ドルへとわずかに増加しました。2023年には851億5900万米ドルに減少し、2024年には888億2100万米ドルに若干回復しました。2025年には941億9300万米ドルへと増加しています。

純利益率は、2021年の22.26%から2022年には18.9%に低下しました。2023年には41.28%と大幅に上昇しましたが、2024年には15.84%に低下しました。2025年には28.46%に上昇しています。純利益率の変動は、当期純利益とお客様への販売高の変動に連動していると考えられます。

調整後純利益は、2021年の209億2000万米ドルから2022年には163億4200万米ドルへと減少しました。2023年には45億2300万米ドルと大幅に減少し、2024年には126億7000万米ドルに若干回復しました。2025年には251億6900万米ドルに増加しています。

当期純利益率(調整後)は、2021年の22.31%から2022年には17.21%に低下しました。2023年には5.31%と大幅に低下しましたが、2024年には14.26%に上昇しました。2025年には26.72%に上昇しています。調整後純利益率の変動は、調整後純利益とお客様への販売高の変動に影響を受けていると考えられます。

当期純利益の傾向

2023年に大幅な増加を見せた後、2024年に減少、2025年に回復という変動が見られます。

お客様への販売高の傾向

比較的安定していますが、2023年に減少、その後回復という傾向が見られます。

純利益率の傾向

当期純利益の変動に連動し、大きな変動が見られます。2023年に高水準、2024年に低水準となりました。

調整後純利益の傾向

当期純利益と同様に、2023年に大幅な減少、2024年に若干の回復、2025年に増加という変動が見られます。

調整後純利益率の傾向

調整後純利益の変動に連動し、特に2023年に大幅な低下が見られます。2025年には回復傾向にあります。

当期純利益は、2021年から2022年にかけて減少した後、2023年に大幅に増加しました。しかし、2024年には再び減少に転じ、2025年にかけて回復傾向を示しています。調整後純利益も同様のパターンを示しており、2023年に一時的に大きく減少した後に、2025年に増加しています。

株主資本

株主資本は、2021年から2022年にかけて増加しましたが、2023年には減少しました。2024年も減少傾向が続きましたが、2025年には増加に転じています。調整後株主資本も同様の動きを示しています。

自己資本利益率は、2021年から2022年にかけて低下しました。2023年には大幅に上昇しましたが、2024年には再び低下しました。2025年には上昇し、2021年の水準に近づいています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2023年に大きく低下し、2025年に回復しています。

利益率の変動

当期純利益と調整後純利益の変動は、自己資本利益率の変動に直接影響を与えています。2023年の利益率の大幅な上昇は、当期純利益と調整後純利益の増加に起因すると考えられます。一方、2024年の利益率の低下は、利益の減少が原因と考えられます。

調整後の数値と当期の数値との比較から、調整項目が利益に影響を与えていることが示唆されます。調整後の自己資本利益率は、当期の自己資本利益率と比較して、2023年を除き、概ね低い水準で推移しています。これは、調整項目が利益を押し下げていることを意味する可能性があります。

全体として、利益と株主資本は変動しており、自己資本利益率はこれらの変動に連動しています。2023年は特異な年であり、その後の2024年と2025年は、2023年の状況からの修正と成長の兆候を示していると考えられます。

当期純利益は、2021年から2022年にかけて減少した後、2023年に大幅に増加しました。しかし、2024年には再び減少に転じ、2025年にかけて回復傾向を示しています。調整後純利益も同様のパターンを示しており、2023年に大きく増加し、2024年に減少、そして2025年に回復しています。調整後純利益の変動幅は、当期純利益よりも大きい傾向が見られます。

総資産

総資産は、2021年から2022年にかけて増加しましたが、2023年には減少しました。その後、2024年と2025年にかけて増加し、全体として増加傾向にあります。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

総資産利益率は、2021年から2022年にかけて低下しました。2023年には大幅に上昇しましたが、2024年には再び低下しました。2025年には上昇し、2021年の水準に近づいています。調整後総資産利益率も同様の変動を示しており、2023年に最低水準に達した後、2025年にかけて回復しています。調整後総資産利益率は、当期純利益の変動に大きく影響を受けていると考えられます。

調整後総資産の変動は、総資産の変動とほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。調整後総資産利益率の変動は、調整後純利益の変動に大きく影響を受けており、収益性の指標として重要な役割を果たしていると考えられます。

全体として、収益性は2023年に大きく改善しましたが、2024年に一時的に低下し、2025年に回復する傾向にあります。総資産は増加傾向にあり、財務規模は拡大しています。調整後指標は、当期純利益の変動をより明確に反映していると考えられます。