AbbVie Inc. (NYSE:ABBV)

総資産回転率は、2020年から2022年にかけて上昇傾向にあり、0.3から0.42へと増加しました。その後、2023年に0.4に低下しましたが、2024年には再び0.42に回復しました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2024年には0.43に達しています。これらの指標は、資産の利用効率が概ね安定していることを示唆しています。

負債資本比率は、2020年の6.58から2022年の3.67まで低下しましたが、2023年には5.73に上昇し、2024年には大幅に増加して20.19となりました。有利子負債比率(調整後)も同様に、2024年に123と大幅な増加を示しています。総資本に対する負債比率および調整後の数値も、2024年にそれぞれ0.95および0.99と上昇しており、負債の増加傾向が確認できます。

財務レバレッジ比率も、2020年から2022年にかけて低下傾向にありましたが、2023年には13に上昇し、2024年には40.65と大幅に増加しました。調整後の財務レバレッジ比率は、2024年に234.24と、さらに顕著な増加を示しています。これらの指標は、財務リスクの増加を示唆しています。

純利益率は、2020年の10.08%から2021年には20.54%に大幅に上昇しましたが、その後は低下傾向にあり、2024年には7.59%となりました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2024年には5.71%に低下しています。利益率の低下は、収益性への影響を示唆しています。

自己資本利益率は、2021年に74.91%とピークに達した後、2024年には128.66%と大幅に上昇しました。調整後の自己資本利益率は、2024年に581.19%と、さらに顕著な増加を示しています。自己資本利益率の増加は、自己資本に対する収益性が向上していることを示唆しています。

総資産利益率は、2021年に7.88%とピークに達した後、2024年には3.17%に低下しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2024年には2.48%に低下しています。総資産利益率の低下は、資産全体の収益性が低下していることを示唆しています。

財務データに基づき、純売上高は2020年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の45804百万米ドルから2022年には58054百万米ドルへと増加しましたが、2023年には54318百万米ドルに減少し、2024年には56334百万米ドルに回復しました。全体として、純売上高は変動しながらも、概ね54000百万米ドルから58000百万米ドルの範囲で推移しています。

総資産は2020年の150565百万米ドルから2024年の135161百万米ドルまで、一貫して減少傾向にあります。減少幅は緩やかであり、2023年と2024年の減少幅は特に小さくなっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.3から2022年の0.42まで上昇し、その後2023年には0.4に低下しました。2024年には0.42に回復し、2022年と同水準となりました。この指標は、資産をどれだけ効率的に売上高を生み出すかに使用されているかを示しており、2020年から2022年にかけての改善と、その後の小幅な調整が見られます。

調整後総資産も、総資産と同様に2020年の148151百万米ドルから2024年の129535百万米ドルまで一貫して減少傾向にあります。総資産の減少傾向と一致しています。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、2020年の0.31から2022年の0.43まで上昇し、その後2023年には0.42に低下しました。2024年には0.43に回復し、2022年と同水準となりました。調整後の回転率は、調整されていない回転率よりも高い値を示しており、調整が資産効率の評価に影響を与えていることが示唆されます。調整後の回転率も、2020年から2022年にかけての改善と、その後の小幅な調整が見られます。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移は類似しており、資産効率が改善した時期と、その改善が一時的に鈍化した時期が確認できます。純売上高の変動と合わせて考えると、売上高の成長が資産の効率的な活用によって支えられている時期と、そうでない時期が存在することが示唆されます。

総負債は、2020年から2022年まで一貫して減少傾向にありましたが、2023年にわずかに増加し、2024年には大幅に増加しました。2020年の86056百万米ドルから、2022年には63271百万米ドルまで減少しましたが、2024年には67144百万米ドルに増加しました。

株主資本は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には大幅に減少しました。その後、2024年には増加に転じました。2020年の13076百万米ドルから、2022年には17254百万米ドルまで増加しましたが、2023年には10360百万米ドルに減少し、2024年には3325百万米ドルに増加しました。

負債資本比率は、2020年から2022年まで一貫して低下しましたが、2023年に増加し、2024年には大幅に増加しました。この比率は、2020年の6.58から2022年には3.67まで低下しましたが、2024年には20.19に急上昇しました。これは、負債が資本と比較して大幅に増加したことを示唆しています。

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年にわずかに増加し、2024年には大幅に増加しました。2020年の87063百万米ドルから、2022年には64191百万米ドルまで減少しましたが、2024年には68019百万米ドルに増加しました。

調整後総資本は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年以降は大幅に減少しました。2020年の14806百万米ドルから、2022年には16740百万米ドルまで増加しましたが、2024年には553百万米ドルに減少しました。

有利子負債比率(調整後)は、2020年から2022年まで一貫して低下しましたが、2023年に増加し、2024年には大幅に増加しました。この比率は、2020年の5.88から2022年には3.83まで低下しましたが、2024年には123に急上昇しました。これは、調整後の負債が調整後の資本と比較して大幅に増加したことを示唆しています。

総負債の傾向

2020年から2022年まで減少、2023年にわずかな増加、2024年に大幅な増加。

株主資本の傾向

2020年から2022年まで増加、2023年に大幅な減少、2024年に増加。

負債資本比率の傾向

2020年から2022年まで低下、2023年に増加、2024年に大幅な増加。

調整後総負債の傾向

2020年から2022年まで減少、2023年にわずかな増加、2024年に大幅な増加。

調整後総資本の傾向

2020年から2022年まで増加、2023年以降は大幅な減少。

有利子負債比率(調整後)の傾向

2020年から2022年まで低下、2023年に増加、2024年に大幅な増加。

総負債は、2020年から2022年まで一貫して減少傾向にありましたが、2023年にわずかに増加し、2024年にはさらに増加しました。2020年の86056百万米ドルから2022年には63271百万米ドルまで減少しましたが、2024年には67144百万米ドルに達しました。

総資本金も2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年にはわずかに増加しました。2020年の99132百万米ドルから2023年には69745百万米ドルまで減少しましたが、2024年には70469百万米ドルに増加しました。

総資本に対する負債比率は、2020年の0.87から2022年の0.79まで低下しましたが、2023年には0.85に上昇し、2024年には0.95に達しました。これは、負債が総資本に占める割合が増加していることを示唆しています。

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年にわずかに増加し、2024年にはさらに増加しました。2020年の87063百万米ドルから2022年には64191百万米ドルまで減少しましたが、2024年には68019百万米ドルに達しました。

調整後総資本も、総資本金と同様に、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年にはわずかに増加しました。2020年の101869百万米ドルから2023年には67119百万米ドルまで減少しましたが、2024年には68572百万米ドルに増加しました。

総資本に対する負債比率(調整後)は、総資本に対する負債比率と同様の傾向を示し、2020年の0.85から2022年の0.79まで低下しましたが、2023年には0.9に上昇し、2024年には0.99に達しました。調整後の負債比率の上昇は、調整後の負債の増加が総資本の増加を上回っていることを示唆しています。

総資本に対する負債比率

この比率は、負債の増加と総資本の減少により、2023年と2024年に上昇しました。これは、財務レバレッジが増加していることを示唆しています。

調整後総負債と調整後総資本

調整後の数値も、総負債と総資本の傾向と一致しており、2023年と2024年に増加しています。調整後の負債比率の上昇は、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。

総資産は、2020年から2022年まで一貫して減少傾向にあり、150,565百万米ドルから138,805百万米ドルへと減少しました。しかし、2023年には134,711百万米ドルまで減少した後、2024年にはわずかに増加し、135,161百万米ドルとなりました。

株主資本は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、13,076百万米ドルから17,254百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には大幅に減少し、10,360百万米ドルとなりました。2024年には大幅な増加が見られ、33,25百万米ドルとなりました。

財務レバレッジ比率は、2020年の11.51から2022年の8.04まで低下しました。2023年には13に上昇し、2024年には大幅に増加し、40.65となりました。この傾向は、負債に対する資本の比率が上昇していることを示唆しています。

調整後総資産は、2020年から2023年まで一貫して減少傾向にあり、148,151百万米ドルから128,956百万米ドルへと減少しました。2024年にはわずかに増加し、129,535百万米ドルとなりました。

調整後総資本は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、14,806百万米ドルから16,740百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には大幅に減少し、6,833百万米ドルとなりました。2024年には増加し、5,53百万米ドルとなりました。

調整後財務レバレッジ比率は、2020年の10.01から2022年の8.11まで低下しました。2023年には18.87に上昇し、2024年には大幅に増加し、234.24となりました。この傾向は、調整後負債に対する資本の比率が大幅に上昇していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率の解釈

財務レバレッジ比率の上昇は、企業がより多くの負債を利用して事業を運営していることを示唆します。これは、収益を増やす可能性を高める一方で、財務リスクも高めます。特に、調整後財務レバレッジ比率の2023年および2024年の大幅な増加は、注目すべき点です。

株主資本の変動

株主資本の変動は、企業の財務状況に影響を与えます。2023年の大幅な減少と、それに続く2024年の大幅な増加は、資本構成の変化を示唆しています。これらの変動の根本的な原因を理解することが重要です。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年まで横ばい推移しました。2023年と2024年には、それぞれ減少傾向に転じました。

純売上高は、2020年から2022年にかけて一貫して増加しましたが、2023年には減少しました。2024年には再び増加し、2022年の水準に近づきました。

純利益率は、2020年の10.08%から2021年には20.54%へと大幅に上昇しました。2022年も高い水準の20.39%を維持しましたが、2023年には8.95%に低下し、2024年には7.59%まで減少しました。

調整後純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年も高い水準を維持しました。しかし、2023年には大幅に減少し、2024年には増加に転じましたが、2021年および2022年の水準を下回っています。

調整後当期純利益率は、純利益率と同様に、2021年に大幅に上昇し、2022年も高い水準を維持しました。2023年には大幅に低下し、2024年には増加しましたが、2021年および2022年の水準を下回っています。

純利益率と調整後純利益率の比較

純利益率と調整後純利益率は、全体的な傾向において類似性が見られます。ただし、調整後純利益率は、特定の会計上の影響を除外しているため、より安定した指標となる可能性があります。両者の乖離は、調整項目の影響の大きさを反映していると考えられます。

売上高と利益の関連性

売上高の増加が必ずしも利益の増加に繋がるとは限りません。2020年から2022年にかけて売上高が増加している一方で、2023年には売上高が減少したにも関わらず、調整後純利益は減少幅が小さく抑えられています。これは、コスト管理や効率化などの要因が影響している可能性があります。

全体として、近年、収益性と利益率に変動が見られます。売上高の推移と利益率の変化を総合的に分析することで、事業戦略や市場環境の変化に対する企業の対応を評価することができます。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年まで横ばい推移しました。2023年には大幅に減少し、2024年も減少傾向が継続しています。

株主資本は、2020年から2022年まで一貫して増加しましたが、2023年には大幅に減少し、2024年も減少しています。この減少は、当期純利益の減少と相関している可能性があります。

自己資本利益率は、2021年にピークを迎え、その後2023年まで低下しました。2024年には大幅に上昇しており、これは株主資本の減少と当期純利益の減少の影響を受けていると考えられます。ただし、その上昇幅は非常に大きく、詳細な分析が必要です。

調整後純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年までほぼ横ばいでした。2023年には大幅に減少し、2024年には増加に転じましたが、2021年の水準には達していません。

調整後総資本は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には大幅に減少し、2024年も減少しています。この減少は、資産の売却や負債の返済などが考えられます。

調整後自己資本利益率は、2021年にピークを迎え、その後2023年まで低下しました。2024年には大幅に上昇しており、これは調整後総資本の減少と調整後純利益の減少の影響を受けていると考えられます。自己資本利益率の急激な上昇は、事業構造の変化や会計上の要因など、詳細な調査が必要です。

当期純利益の傾向

2020年から2021年にかけて大幅な増加、その後2022年まで横ばい、2023年と2024年にかけての減少。

株主資本の傾向

2020年から2022年までの増加、2023年と2024年における大幅な減少。

自己資本利益率の変動

2021年のピーク後、2023年まで低下、2024年に大幅な上昇。

調整後純利益の推移

2020年から2021年にかけての増加、2022年まで横ばい、2023年の減少、2024年の増加。

調整後総資本の推移

2020年から2022年までの増加、2023年と2024年における大幅な減少。

調整後自己資本利益率の変動

2021年のピーク後、2023年まで低下、2024年に大幅な上昇。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年までわずかに増加しました。しかし、2023年と2024年には大幅に減少しました。この減少傾向は、収益性の低下を示唆しています。

総資産は、2020年から2022年まで一貫して減少しましたが、2023年にわずかに減少した後、2024年にはわずかに増加しました。全体として、総資産は比較的安定しているように見えます。

総資産利益率は、2020年の3.07%から2021年には7.88%に大幅に上昇し、2022年には8.53%のピークに達しました。しかし、2023年には3.61%に低下し、2024年にはさらに3.17%に低下しました。この傾向は、資産効率の低下を示唆しています。

調整後純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年にはほぼ横ばいでした。2023年には大幅に減少しましたが、2024年には回復しました。調整後純利益の変動は、特定の非経常的な項目が業績に影響を与えている可能性を示唆しています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2020年から2022年まで一貫して減少しましたが、2023年にわずかに減少した後、2024年にはわずかに増加しました。調整後総資産の変動は、資産構成の変化を反映している可能性があります。

調整後総資産利益率は、2020年の2.1%から2021年には7.4%に上昇し、2022年には7.81%のピークに達しました。しかし、2023年には1.42%に大幅に低下し、2024年には2.48%に回復しました。調整後総資産利益率の変動は、調整後の収益性と資産効率の変化を反映しています。

当期純利益の傾向

2021年と2022年に増加した後、2023年と2024年に大幅に減少。

総資産の傾向

2020年から2022年まで減少、2023年にわずかに減少、2024年にわずかに増加。

総資産利益率の傾向

2021年と2022年に増加した後、2023年と2024年に大幅に減少。

調整後純利益の傾向

2021年と2022年に増加した後、2023年に大幅に減少、2024年に回復。

調整後総資産の傾向

総資産と同様の傾向。

調整後総資産利益率の傾向

2021年と2022年に増加した後、2023年に大幅に低下、2024年に回復。