AbbVie Inc. (NYSE:ABBV)

総資産回転率は、2021年から2023年まで0.38から0.4に上昇した後、2024年に0.42に増加し、2025年には0.46に上昇しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2021年の0.39から2025年の0.48へと一貫して上昇しています。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年の4.98から2022年の3.67に低下しましたが、2023年には5.73に上昇し、2024年には大幅に増加して20.19となりました。2025年のデータは提供されていません。

有利子負債比率(調整後)は、2021年の4.71から2022年の3.83に低下した後、2023年には8.82に上昇し、2024年には123と大幅に増加しています。この比率の急増は、負債の増加を示唆しています。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.83から2025年の1.05へと一貫して上昇しています。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示し、0.82から1.11へと上昇しています。これらの上昇は、資本構造における負債の割合が増加していることを示しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の9.51から2024年の40.65へと大幅に増加しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、8.76から234.24へと急増しています。これらの比率の急増は、財務リスクの増加を示唆しています。

純利益率

純利益率は、2021年の20.54%から2023年の8.95%へと大幅に低下し、2024年には7.59%、2025年には6.91%へとさらに低下しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、19%から7.52%へと低下しています。これらの低下は、収益性の悪化を示唆しています。

自己資本利益率は、2021年の74.91%から2023年の46.94%へと低下しましたが、2024年には128.66%と大幅に上昇し、2025年には581.19%とさらに急増しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、64.89%から581.19%へと急増しています。これらの急増は、自己資本に対する収益性の大幅な改善を示唆しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の7.88%から2023年の3.61%へと低下し、2024年には3.17%、2025年には3.15%と横ばいとなっています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、7.4%から3.6%へと低下しています。これらの低下は、資産の効率的な活用が低下していることを示唆しています。

財務データに基づき、純売上高は2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年に増加し、2025年にはさらに増加しています。2021年の56197百万米ドルから2023年には54318百万米ドルまで減少しましたが、2025年には61160百万米ドルに達しています。

総資産は2021年から2023年まで一貫して減少しましたが、2024年と2025年には安定しています。2021年の146529百万米ドルから2023年には134711百万米ドルまで減少しました。その後、2024年には135161百万米ドル、2025年には133960百万米ドルとなっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.38から2022年の0.42に増加し、2023年には0.40に低下しました。2024年には0.42に回復し、2025年には0.46に上昇しています。これは、資産の効率的な活用度合いが徐々に向上していることを示唆しています。

調整後総資産も、総資産と同様に2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年には安定しています。2021年の144255百万米ドルから2023年には128956百万米ドルまで減少しました。その後、2024年には129535百万米ドル、2025年には127856百万米ドルとなっています。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、2021年の0.39から2022年の0.43に増加し、2023年には0.42に低下しました。2024年には0.43に回復し、2025年には0.48に上昇しています。調整後の回転率も、資産の効率的な活用度合いが向上していることを示唆しており、調整前と同様の傾向を示しています。

全体として、売上高は回復傾向にあり、資産回転率は改善傾向にあります。資産規模は概ね安定しており、効率的な資産活用により収益性の向上が期待されます。

総負債は、2021年末の76684百万米ドルから2022年末には63271百万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には59385百万米ドルまで減少しましたが、2024年末には67144百万米ドル、2025年末には67496百万米ドルへと増加しました。調整後総負債も同様の傾向を示し、2021年末の77575百万米ドルから2022年末の64191百万米ドル、2023年末の60286百万米ドルへと減少した後、2024年末の68019百万米ドル、2025年末の68379百万米ドルへと増加しています。

自己資本

自己資本は、2021年末の15408百万米ドルから2022年末には17254百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年末には10360百万米ドルへと大幅に減少し、2024年末には3325百万米ドル、2025年末には-3270百万米ドルへと減少しました。調整後総資本も同様の傾向を示し、2021年末の16459百万米ドルから2022年末の16740百万米ドルへと増加した後、2023年末の6833百万米ドル、2024年末の553百万米ドル、2025年末の-6629百万米ドルへと減少しています。

負債資本比率は、2021年の4.98から2022年には3.67へと低下しました。2023年には5.73に上昇した後、2024年には20.19へと急増しました。有利子負債比率(調整後)も同様の傾向を示し、2021年の4.71から2022年には3.83へと低下しました。2023年には8.82に上昇した後、2024年には123へと大幅に増加しました。これらの比率の上昇は、負債の増加と自己資本の減少を示唆しています。

自己資本の減少と負債資本比率および有利子負債比率の急増は、財務レバレッジの増加を示唆しています。特に2024年以降の比率の急増は、財務リスクの増大を示している可能性があります。自己資本がマイナスに転落していることは、財務状況の悪化を示唆しています。

総負債は、2021年の76684百万米ドルから2023年には59385百万米ドルまで減少傾向にありましたが、2024年には67144百万米ドル、2025年には67496百万米ドルと増加に転じています。

総資本金は、2021年の92092百万米ドルから2023年には69745百万米ドルまで減少しましたが、2024年には70469百万米ドルと若干増加し、2025年には64226百万米ドルと再び減少しています。

総資本に対する負債比率

2021年の0.83から2022年の0.79に低下した後、2023年には0.85に上昇しました。2024年には0.95、2025年には1.05と、継続的に上昇しています。これは、負債が資本に対して相対的に増加していることを示唆しています。

調整後総負債は、2021年の77575百万米ドルから2023年には60286百万米ドルまで減少しましたが、2024年には68019百万米ドル、2025年には68379百万米ドルと増加しています。

調整後総資本は、2021年の94034百万米ドルから2023年には67119百万米ドルまで減少しました。2024年には68572百万米ドルと若干増加し、2025年には61750百万米ドルと減少しています。

総資本に対する負債比率(調整後)

2021年の0.82から2022年の0.79に低下した後、2023年には0.9に上昇しました。2024年には0.99、2025年には1.11と、継続的に上昇しています。調整後の負債比率も、負債が資本に対して相対的に増加していることを示しています。

全体として、負債比率は2023年以降上昇傾向にあり、資本比率は2021年以降減少傾向にあります。これは、財務レバレッジの増加を示唆しており、財務リスクの増大につながる可能性があります。

総資産は、2021年から2023年まで一貫して減少傾向にあり、146,529百万米ドルから134,711百万米ドルへと減少した。2024年にはわずかに増加し135,161百万米ドルとなったが、2025年には再び減少し、133,960百万米ドルとなった。調整後総資産も同様の傾向を示し、2021年の144,255百万米ドルから2025年の127,856百万米ドルへと減少している。

自己資本

自己資本は、2021年の15,408百万米ドルから2022年の17,254百万米ドルへと増加したが、その後、2023年には10,360百万米ドル、2024年には3,325百万米ドルと大幅に減少した。2025年にはマイナス3,270百万米ドルとなり、赤字に転落した。調整後総資本も同様の減少傾向を示し、2025年にはマイナス6,629百万米ドルとなっている。

財務レバレッジ比率は、2021年の9.51から2023年の13へと上昇し、その後、2024年には40.65と急増した。2025年には数値が提示されていない。調整後財務レバレッジ比率も同様に上昇しており、2024年には234.24と非常に高い水準に達している。これらの比率の上昇は、負債に対する自己資本の割合が低下していることを示唆している。

自己資本の減少と財務レバレッジ比率の増加は、財務リスクの増大を示唆している。特に、調整後財務レバレッジ比率の急増は、負債依存度の著しい増加を示している。自己資本のマイナス化は、財務の健全性に対する懸念を高める可能性がある。

当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあります。2021年の11542百万米ドルから、2023年には4863百万米ドルまで低下しました。2024年と2025年には若干の回復が見られ、それぞれ4278百万米ドル、4226百万米ドルとなりましたが、2021年の水準には達していません。

純売上高は、2021年から2022年にかけて増加しましたが、2023年には減少しました。2022年には58054百万米ドルに達しましたが、2023年には54318百万米ドルに減少しました。その後、2024年には56334百万米ドルに増加し、2025年には61160百万米ドルと、過去最高を更新しました。

純利益率は、2021年の20.54%から、2023年には8.95%まで大幅に低下しました。2024年には7.59%に若干回復しましたが、2021年の水準を大きく下回っています。2025年には6.91%と、引き続き低い水準で推移しています。

調整後純利益は、2021年から2023年にかけて大幅に減少しました。2021年の10680百万米ドルから、2023年には1834百万米ドルまで低下しました。2024年には3214百万米ドルに増加し、2025年には4600百万米ドルと、回復傾向が見られます。

調整後当期純利益率は、純利益率と同様に、2021年から2023年にかけて低下しました。2021年の19%から、2023年には3.38%まで低下しました。2024年には5.71%に増加し、2025年には7.52%と、改善が見られますが、2021年の水準には及んでいません。

純利益率の低下

純利益率の低下は、売上高の伸びが鈍化しているか、またはコストが増加していることを示唆しています。純売上高の変動と合わせて分析することで、その原因を特定できます。

調整後純利益の変動

調整後純利益は、特定の非経常的な項目を除外した利益であり、事業の持続的な収益性を評価するのに役立ちます。調整後純利益の変動は、事業の基礎的なパフォーマンスの変化を反映している可能性があります。

売上高の回復

2024年と2025年の売上高の回復は、市場シェアの拡大、新製品の導入、または経済状況の改善による可能性があります。

当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあります。2021年の115億4200万米ドルから、2023年には48億6300万米ドルまで低下しました。2024年と2025年には若干の回復が見られ、それぞれ42億7800万米ドル、42億2600万米ドルとなりましたが、2021年の水準には達していません。

自己資本は、2022年まで増加傾向にありましたが、2023年以降は大幅な減少を示しています。2021年の154億800万米ドルから2022年には172億5400万米ドルに増加しましたが、2023年には103億6000万米ドル、2024年には33億2500万米ドルと減少しました。2025年にはマイナス32億7000万米ドルとなり、赤字に転落しています。

自己資本利益率は、2021年の74.91%から2023年には46.94%まで低下しました。2024年には128.66%と大幅に上昇しましたが、これは自己資本の減少による影響が考えられます。データには2025年の値が含まれていません。

調整後純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加しています。2021年の106億8000万米ドルから2023年には18億3400万米ドルまで低下しましたが、2024年には32億1400万米ドル、2025年には46億米ドルに増加しました。

調整後総資本は、自己資本と同様に、2022年まで増加傾向にありましたが、2023年以降は大幅な減少を示しています。2021年の164億5900万米ドルから2022年には167億4000万米ドルに増加しましたが、2023年には68億3300万米ドル、2024年には55億3000万米ドルと減少しました。2025年にはマイナス66億2900万米ドルとなり、赤字に転落しています。

調整後自己資本利益率は、2021年の64.89%から2023年には26.84%まで低下しました。2024年には581.19%と大幅に上昇しましたが、これは調整後総資本の減少による影響が考えられます。データには2025年の値が含まれていません。

当期純利益の傾向

2021年から2023年にかけて減少、2024年と2025年に若干回復。

自己資本の傾向

2022年まで増加、2023年以降大幅減少、2025年には赤字。

調整後純利益の傾向

2021年から2023年にかけて減少、2024年と2025年に増加。

調整後総資本の傾向

2022年まで増加、2023年以降大幅減少、2025年には赤字。

当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあります。2021年の115億4200万米ドルから、2023年には48億6300万米ドルまで低下しました。2024年と2025年には、それぞれ42億7800万米ドル、42億2600万米ドルと、ほぼ横ばいの水準で推移しています。

総資産は、2021年の14万6529百万米ドルをピークに、2023年まで減少しました。2023年には13万4711百万米ドルとなり、その後2024年には13万5161百万米ドルに若干増加しましたが、2025年には13万3960百万米ドルに再び減少しています。

総資産利益率は、2021年の7.88%から2023年には3.61%まで低下しました。2024年と2025年には、それぞれ3.17%、3.15%と、低い水準で推移しています。これは、当期純利益の減少と総資産の減少が組み合わさった結果と考えられます。

調整後純利益は、2021年から2023年にかけて大幅に減少しました。2021年の106億8000万米ドルから、2023年には18億3400万米ドルまで低下しました。しかし、2024年には32億1400万米ドルに増加し、2025年には46億0000万米ドルと、回復傾向を示しています。

調整後総資産は、2021年の14万4255百万米ドルから2023年には12万8956百万米ドルまで減少しました。2024年には12万9535百万米ドルに増加し、2025年には12万7856百万米ドルに減少しています。

調整後総資産利益率は、2021年の7.4%から2023年には1.42%まで低下しました。2024年には2.48%に上昇し、2025年には3.6%と、改善傾向にあります。調整後純利益の回復と調整後総資産の変動が、この利益率の改善に寄与していると考えられます。

当期純利益の傾向

2021年から2023年にかけて大幅な減少が見られ、その後は横ばい傾向です。

総資産の傾向

2021年から2023年にかけて減少傾向にあり、その後は小幅な変動が見られます。

総資産利益率の傾向

当期純利益の減少と総資産の変動により、一貫して低下傾向にあります。

調整後純利益の傾向

2021年から2023年にかけて大幅な減少が見られましたが、2024年以降は回復傾向にあります。

調整後総資産の傾向

総資産と同様に、2021年から2023年にかけて減少傾向にあり、その後は小幅な変動が見られます。

調整後総資産利益率の傾向

調整後純利益の回復により、2023年以降は改善傾向にあります。