Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

総資産回転率は、2021年から2023年まで緩やかに上昇傾向にありましたが、2024年と2025年には大幅に低下しました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。このことは、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。

流動性比率

流動性比率は、2022年に低下した後、2024年に大幅に改善しました。調整後の流動性比率も同様の傾向を示しており、短期的な支払い能力が改善していることが示唆されます。しかし、2025年には若干の低下が見られます。

負債資本比率は、2022年に大幅に上昇しましたが、その後は低下傾向にあります。調整後の有利子負債比率および総資本に対する負債比率も同様の傾向を示しており、財務リスクが全体的に軽減されていると考えられます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2022年に上昇した後、2023年に若干低下し、2024年に再び上昇しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。これは、財務的なリスクテイクの度合いが変動していることを示唆しています。

純利益率は、2023年まで上昇傾向にありましたが、2024年と2025年には低下しました。調整後の当期純利益率は、2025年に大幅に上昇しており、利益の質が改善している可能性があります。

収益性比率

自己資本利益率および総資産利益率は、2023年をピークに、2024年と2025年には低下しました。調整後の自己資本利益率は、2025年に大幅に上昇しており、資本効率の改善が示唆されます。調整後の総資産利益率も2025年に上昇しています。

全体として、短期的な支払い能力は改善傾向にありますが、資産の効率的な活用は低下しています。負債比率は全体的に低下しており、財務リスクは軽減されています。収益性は2023年をピークに低下しましたが、2025年には一部の指標で改善が見られます。

財務データに基づき、当該企業の財務状況を分析します。収入は2021年から2025年にかけて一貫して増加しており、2988244千米ドルから5296759千米ドルへと成長しています。この増加傾向は、企業の事業活動の拡大を示唆しています。

総資産も2021年から2025年にかけて増加しており、4386299千米ドルから10153148千米ドルへと増加しています。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、資産規模の拡大が加速していることが示唆されます。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.68から2022年の0.69、2023年の0.72と緩やかに上昇しましたが、2024年と2025年には0.52と0.52に低下しています。これは、総資産の増加に収入の増加が追いついていない可能性を示唆しています。資産効率の低下に注意が必要です。

調整後収益も2021年から2025年にかけて一貫して増加しており、3089413千米ドルから5378610千米ドルへと成長しています。収入と同様に、調整後収益の増加も企業の事業活動の拡大を示唆しています。

調整後総資産も2021年から2025年にかけて増加しており、3626221千米ドルから9239303千米ドルへと増加しています。総資産と同様に、調整後総資産の増加も企業の規模拡大を示唆しています。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率は、2021年の0.85から2022年の0.86とわずかに上昇し、2023年には0.85で横ばいでしたが、2024年と2025年には0.59と0.58に低下しています。調整後総資産回転率の低下は、調整後の資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。総資産回転率と同様に、資産効率の低下に注意が必要です。

総資産回転率と調整後総資産回転率の低下は、資産の増加が収益の増加に比例していないことを示唆しており、資産効率の改善が今後の課題となる可能性があります。

分析期間において、流動資産は全体的に増加傾向を示している。2021年末の1715769千米ドルから、2025年末には4669673千米ドルへと増加した。特に2024年末から2025年末にかけての増加幅が大きい。

一方、流動負債は2022年末に一時的に増加したものの、その後は変動しながらも2025年末には1635291千米ドルとなっている。2021年末の971225千米ドルと比較すると増加しているが、流動資産の増加ペースを上回っているわけではない。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2021年末の1.77から2022年末に1.27へと低下し、2023年末には1.24と最低値を記録した。その後、2024年末には2.93へと大幅に改善し、2025年末には2.86で推移している。この比率の変動は、流動資産と流動負債の変動に起因する。

調整流動資産は、流動資産と同様に全体的に増加傾向にある。2021年末の1719461千米ドルから、2025年末には4673561千米ドルへと増加した。調整後流動負債は、2023年末にピークを迎え、その後は減少傾向にある。2025年末には856856千米ドルとなっている。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、2021年末の4.12から2022年末に2.6へと低下し、2023年末には2.14と最低値を記録した。その後、2024年末には6.36へと大幅に改善し、2025年末には5.45で推移している。調整後の数値を用いることで、より詳細な流動性状況を把握できる。

全体として、流動資産の増加と調整後流動負債の変動により、流動性比率は改善傾向にある。特に、調整後の流動性比率の改善は、短期的な支払い能力の向上を示唆している。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総負債は、2021年から2024年まで大幅に増加し、その後2025年にはわずかに増加しています。具体的には、2021年の347,588千米ドルから2024年には2,476,183千米ドルへと増加し、2025年には2,480,150千米ドルとなっています。この増加傾向は、事業拡大や投資活動による資金調達の増加を示唆している可能性があります。

一方、株主資本は一貫して増加傾向にあります。2021年の2,740,675千米ドルから2025年には5,474,181千米ドルへと増加しています。この増加は、利益の蓄積や増資によるものであり、企業の財務基盤の強化を示唆しています。

負債資本比率は、2021年の0.13から2024年には0.53へと上昇し、その後2025年には0.45に低下しています。2024年の上昇は、総負債の増加が株主資本の増加を上回ったことを意味し、財務レバレッジの増加を示しています。2025年の低下は、株主資本の増加が負債の増加を上回ったことを示唆しています。

調整後総負債も、総負債と同様に2021年から2024年まで増加傾向にあり、その後2025年にはわずかに増加しています。2021年の479,980千米ドルから2024年には2,626,630千米ドルへと増加し、2025年には2,666,328千米ドルとなっています。

調整後自己資本は、株主資本と同様に一貫して増加傾向にあります。2021年の2,644,862千米ドルから2025年には5,556,802千米ドルへと増加しています。この増加は、調整後総負債の増加を相殺し、財務の安定性を高めていると考えられます。

有利子負債比率(調整後)は、負債資本比率と同様に、2021年の0.18から2024年には0.57へと上昇し、その後2025年には0.48に低下しています。この変動は、調整後総負債と調整後自己資本の変動に起因しており、財務リスクの変化を示唆しています。

総負債

2021年から2024年まで大幅に増加し、その後2025年にはわずかに増加。

株主資本

一貫して増加傾向。

負債資本比率

2024年に上昇し、その後2025年に低下。

調整後総負債

総負債と同様に増加傾向。

調整後自己資本

株主資本と同様に増加傾向。

有利子負債比率(調整後)

2024年に上昇し、その後2025年に低下。

財務データに基づき、負債と資本構成の推移を分析します。総負債は、2021年から2024年まで増加傾向にあり、2024年には大幅な増加を示しています。2025年には増加幅が鈍化しています。

総資本金は、2021年から2025年まで一貫して増加しています。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。

総資本に対する負債比率

2021年の0.11から、2024年には0.35まで上昇しています。2025年には0.31に低下していますが、依然として2021年と比較して高い水準にあります。負債比率の上昇は、資本に対する負債の依存度が高まっていることを示唆します。

調整後総負債も、総負債と同様に2021年から2024年まで増加傾向にあり、2024年に大幅に増加しています。2025年には増加幅が鈍化しています。

調整後総資本は、総資本金と同様に2021年から2025年まで一貫して増加しています。2024年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。

総資本に対する負債比率(調整後)

2021年の0.15から、2024年には0.36まで上昇しています。2025年には0.32に低下していますが、依然として2021年と比較して高い水準にあります。調整後の負債比率も、資本に対する負債の依存度が高まっていることを示唆しています。

総負債、調整後総負債、総資本に対する負債比率、調整後総資本に対する負債比率の推移から、全体として負債が増加し、資本構成における負債の割合が増加している傾向が認められます。ただし、2024年から2025年にかけての負債比率の増加幅が鈍化している点は注目に値します。

総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の4386299千米ドルから、2025年には10153148千米ドルへと、期間全体で約131.7%の増加を示しています。特に、2024年から2025年にかけての増加幅は比較的小さいです。

株主資本も、2021年から2025年にかけて増加しています。2021年の2740675千米ドルから、2025年には5474181千米ドルへと、期間全体で約99.7%の増加を示しています。株主資本の増加率は、総資産の増加率に概ね一致しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の1.6から2022年の1.87に増加し、その後2023年には1.67に低下しました。2024年には再び1.92に上昇し、2025年には1.85となりました。この変動は、総資産と株主資本の増加の相対的な変化に起因すると考えられます。全体として、財務レバレッジ比率は1.6から1.92の間で推移しており、比較的安定していると言えます。

調整後総資産も、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。2021年の3626221千米ドルから、2025年には9239303千米ドルへと、期間全体で約154.8%の増加を示しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率を上回っています。

調整後自己資本も、2021年から2025年にかけて増加しています。2021年の2644862千米ドルから、2025年には5556802千米ドルへと、期間全体で約110.2%の増加を示しています。調整後自己資本の増加率は、株主資本の増加率に概ね一致しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2021年の1.37から2022年の1.59に増加し、その後2023年には1.45に低下しました。2024年には再び1.74に上昇し、2025年には1.66となりました。調整後の財務レバレッジ比率の変動は、調整後総資産と調整後自己資本の増加の相対的な変化に起因すると考えられます。調整後の財務レバレッジ比率は、通常の財務レバレッジ比率よりも低い水準で推移しています。

総じて、総資産、株主資本、調整後総資産、調整後自己資本はすべて増加傾向にあり、財務レバレッジ比率は比較的安定していることが示唆されます。調整後の財務指標は、通常の財務指標と比較して、より低いレバレッジを示しています。

過去5年間における財務実績を分析した結果、全体的に成長傾向が認められる。特に、手取り額、収入、調整後収益は一貫して増加している。

手取り額

2021年の6億9595万5千ドルから2025年には11億888万8千ドルへと増加しており、年平均成長率は約15.7%である。この増加は、事業活動の拡大と効率性の向上を示唆している。

収入

収入は2021年の29億8824万4千ドルから2025年には52億9675万9千ドルへと大幅に増加しており、年平均成長率は約15.3%である。この成長は、市場シェアの拡大や新規顧客の獲得、あるいは既存顧客からの売上増加に起因すると考えられる。

純利益率

純利益率は2021年の23.29%から2023年には25.46%へと上昇したが、その後2024年には22.74%、2025年には20.94%と低下している。利益率の低下は、売上高の増加に比べてコストの増加が大きかった、あるいは価格競争の激化などが原因として考えられる。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2021年の7億3023万5千ドルから2025年には14億5325万ドルへと増加している。ただし、2024年には9億2305万8千ドルと一時的に減少している。この変動は、調整項目の影響によるものである可能性がある。

調整後収益

調整後収益は、2021年の30億8941万3千ドルから2025年には53億7861万ドルへと増加しており、年平均成長率は約14.8%である。調整後収益の増加は、事業の持続的な成長を示唆している。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2021年の23.64%から2023年には24.27%へと上昇したが、その後2024年には19.52%と大幅に低下し、2025年には27.02%と再び上昇している。この変動は、調整項目の影響や、収益構造の変化を示唆している可能性がある。

全体として、収益は堅調に成長しているが、純利益率の変動には注意が必要である。調整後の指標は、一時的な影響を除いた実質的な収益性を評価する上で有用である。2025年の調整後当期純利益率の顕著な上昇は、今後の収益性改善の可能性を示唆している。

過去5年間における財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2021年から2023年にかけて一貫して増加し、6億9595万5千ドルから10億4114万4千ドルへと増加しました。2024年にはわずかに10億5548万4千ドルに増加しましたが、2025年には11億888万8千ドルへとさらに増加しました。この成長は、収益性の向上を示唆しています。

株主資本

株主資本は、2021年の27億4067万5千ドルから2025年の54億7418万1千ドルへと大幅に増加しました。この増加は、利益の再投資、または追加の資本調達による可能性があります。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2021年の25.39%から2022年の30.93%へと上昇し、2023年には30.58%で横ばいとなりました。しかし、2024年には22.58%に低下し、2025年には20.26%にさらに低下しました。この低下は、利益成長が株主資本の増加に追いついていないことを示唆しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2021年の7億3023万5千ドルから2023年の9億8827万4千ドルへと増加しました。2024年には9億2305万8千ドルに減少しましたが、2025年には14億5325万ドルへと大幅に増加しました。この変動は、事業運営の効率性や市場環境の変化を反映している可能性があります。

調整後自己資本

調整後自己資本は、2021年の26億4486万2千ドルから2025年の55億5680万2千ドルへと大幅に増加しました。この増加は、株主資本の増加と一致しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、2021年の27.61%から2022年の30.05%へと上昇し、2023年には29.91%で横ばいとなりました。2024年には20.13%に低下しましたが、2025年には26.15%に回復しました。調整後の自己資本利益率の変動は、調整後当期純利益と調整後自己資本の変化に影響を受けています。

全体として、手取り、株主資本、調整後当期純利益は増加傾向にありますが、自己資本利益率は変動しています。2025年には調整後自己資本利益率が回復していることから、収益性の改善が期待されます。

過去5年間における財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。2021年の6億9595万5千ドルから2025年には11億888万8千ドルへと、着実な成長を示しています。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。

総資産

総資産も2021年から2025年にかけて増加傾向にあります。2021年の43億8629万9千ドルから2025年には101億5314万8千ドルへと大幅に増加しています。2023年から2024年にかけての増加が顕著です。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の15.87%から2023年には18.36%へと上昇しましたが、2024年には11.76%に低下し、2025年には10.92%とさらに低下しています。利益率の低下は、総資産の増加に手取りの増加が追いついていないことを示唆しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2021年の7億3023万5千ドルから2023年には9億8827万4千ドルへと増加しましたが、2024年には9億2305万8千ドルに減少しました。しかし、2025年には14億5325万ドルへと大幅に増加しています。

調整後総資産

調整後総資産は、2021年の36億2622万1千ドルから2025年には92億3930万3千ドルへと増加しています。総資産と同様に、2023年から2024年にかけての増加が大きくなっています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2021年の20.14%から2023年には20.61%へとわずかに上昇しましたが、2024年には11.54%に低下し、2025年には15.73%に回復しています。調整後の利益率も、総資産利益率と同様に、2024年に一時的に低下したものの、2025年には改善しています。

全体として、手取りと総資産は一貫して増加していますが、総資産利益率は2024年に低下しました。調整後当期純利益は2024年に減少しましたが、2025年には大幅に増加し、調整後の総資産利益率も改善しています。これらの動向は、資産の効率的な活用と収益性の向上が課題であることを示唆しています。