Datadog Inc. (NASDAQ:DDOG)

税引後営業利益（NOPAT）は、2020年から2024年にかけて変動しています。2021年には大幅な増加を示し、159,659千米ドルに達しましたが、2022年には111,620千米ドルに減少しました。その後、2023年には215,965千米ドルと再び増加し、2024年には278,126千米ドルと最高値を記録しました。

資本コストは、2020年から2023年まで比較的安定しており、19.06%から19.16%の範囲で推移しました。しかし、2024年には18.65%に低下し、わずかな減少が見られます。

投下資本は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の516,941千米ドルから、2024年には2,616,203千米ドルへと大幅に増加しました。この増加傾向は、事業規模の拡大を示唆しています。

経済的利益は、2020年から2024年にかけて一貫してマイナスの値を示しています。絶対値は2022年に最大となり、-131,200千米ドルに達しました。2024年には-209,926千米ドルと、マイナスの幅が拡大しています。経済的利益がマイナスであることは、資本コストを上回る利益を生み出せていないことを意味します。

NOPATの傾向

2021年に大きく増加した後、2022年に減少、2023年以降は増加傾向にあります。2024年に最高値を記録しました。

資本コストの傾向

2020年から2023年まで安定していましたが、2024年にわずかに低下しました。

投下資本の傾向

2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。

経済的利益の傾向

2020年から2024年にかけて一貫してマイナスの値を示しており、2024年にはマイナスの幅が拡大しています。

純利益の動向

2020年から2022年にかけて、当期純利益は継続的に減少し、2022年には損失を計上していることが示されている。特に2022年の損失規模は約5,016万ドルであり、前年に比べて大きな悪化を示している。一方、2023年には純利益が黒字に転じ、約4,856万ドルの黒字となった。2024年には純利益はさらに拡大し、約18,375万ドルに達している。これにより、純利益は2022年から2024年にかけて著しい回復と成長を示していることが分かる。

税引後営業利益（NOPAT）の推移

税引後営業利益（NOPAT）は、2020年から2021年にかけて大幅に増加している。特に2021年には原則として約15億9659万ドルを記録している。2022年には一時的に減少し、約11億1620万ドルとなるが、その後2023年に再び増加傾向を示し、約21億5965万ドルに回復している。2024年には更に増加し、約27億8126万ドルとなる。この推移から、営業利益の改善とともに企業の収益性が向上していることが確認できる。

法人税負担の推移

法人税に関するデータからは、2020年から2021年にかけてほぼ横ばいの水準を示しており、2323千米ドルから2325千米ドルへのわずかな増加にとどまっている。一方、2022年に大きく増加し、12090千米ドルに達したことが確認できる。これにより、法人税負担が急激に高まった時期があったことが示唆される。2023年の減少に転じたものの、2024年には再び増加し、2019年以前の水準を大きく超える水準に回復している。

現金営業税の推移

現金営業税については、2020年には4965千米ドルであったが、その後2021年に2982千米ドルに減少している。2022年には9682千米ドルに増加し、翌年2023年にはマイナスの-5834千米ドルとなっている。これは、2023年において現金営業税において資金流出が大きく、支払いの増加や資金不足を反映している可能性がある。2024年にはさらに悪化し-5321千米ドルとなっており、継続的な資金流出の状況が続いていることが示唆される。

負債とリースの合計

2020年から2024年にかけて、負債とリースの合計は全体的に増加傾向を示している。特に2024年には大幅な増加が見られ、1,842,180千米ドルに達している。これは、負債やリース負債の増加が、企業の資金調達や負債負担の拡大を反映している可能性がある。

株主資本

株主資本は、2020年の9,574,32千米ドルから2024年の27,143,63千米ドルへと継続的に増加している。特に2022年以降の成長が顕著であり、資本の増強を通じて企業の財務基盤が強化されていると判断できる。資本増加は、利益の蓄積や新株発行、資本調達活動によるものと推測される。

投下資本

投下資本も2020年の516,941千米ドルから2024年の2,616,203千米ドルにかけて大きく増加している。これは、企業が資産投資や事業拡大に積極的に資金を投入していることを示す。投資活動の拡大により、将来的な収益基盤の強化と成長戦略の実施を意図していると考えられる。

総評

総じて、三つの主要な財務指標はすべて一貫して増加しており、企業が積極的に資金を調達・投資している状況が伺える。負債の増加は一定のリスクを伴うが、株主資本及び投下資本の増大は、企業の成長と財務の堅実性を示唆している。この傾向は、企業が長期的な成長戦略を展開していることを反映していると考えられる。

分析期間において、経済的利益は変動を示しています。2020年にはマイナス41,881千米ドル、2021年にはマイナス23,461千米ドルと改善傾向が見られましたが、2022年にはマイナス131,200千米ドルと大幅に悪化しました。その後、2023年にはマイナス66,619千米ドルに改善し、2024年にはマイナス209,926千米ドルと再び悪化しています。全体として、経済的利益は不安定であり、特に2022年と2024年の減少が顕著です。

一方、投下資本は一貫して増加傾向にあります。2020年の516,941千米ドルから、2021年には958,101千米ドル、2022年には1,276,252千米ドル、2023年には1,475,035千米ドルと増加し、2024年には2,616,203千米ドルと大幅に増加しています。この増加は、事業拡大や投資活動の活発化を示唆している可能性があります。

経済スプレッド比率は、経済的利益と投下資本の関係を示す指標です。この比率は、2020年のマイナス8.1%から、2021年にはマイナス2.45%に改善しましたが、2022年にはマイナス10.28%と大幅に悪化しました。2023年にはマイナス4.52%に改善し、2024年にはマイナス8.02%となっています。経済スプレッド比率の変動は、経済的利益の変動と連動しており、特に2022年と2024年の悪化が目立ちます。投下資本の増加に対して、経済的利益の伸びが追いついていない状況が示唆されます。

経済的利益

2022年と2024年に大幅な減少が見られ、全体的に不安定な傾向を示しています。

投下資本

分析期間を通じて一貫して増加しており、事業拡大や投資活動の活発化を示唆しています。

経済スプレッド比率

経済的利益の変動と連動しており、投下資本の増加に対して経済的利益の伸びが追いついていない可能性があります。

分析期間において、調整後収益は一貫して増加傾向を示しています。2020年の673,253千米ドルから2024年には2,881,876千米ドルへと、着実な成長を遂げています。

一方、経済的利益は変動しており、安定した成長軌道を描いていません。2020年には-41,881千米ドル、2021年には-23,461千米ドルと損失を計上し、2022年には-131,200千米ドルと大幅な損失を記録しました。その後、2023年には-66,619千米ドルと損失幅が縮小しましたが、2024年には-209,926千米ドルと再び損失が拡大しています。

経済利益率率

経済利益率率は、調整後収益に対する経済的利益の割合を示しており、分析期間を通じてマイナスの値を示しています。2020年の-6.22%から、2021年には-1.94%に改善しましたが、2022年には-7.11%と大幅に悪化しました。2023年には-2.82%に改善したものの、2024年には-7.28%と再び悪化しており、収益成長に比べて利益の伸びが追いついていない状況が示唆されます。

調整後収益の成長と経済的利益の変動、そして経済利益率率のマイナス傾向を総合的に考慮すると、収益は増加しているものの、利益の確保が課題となっていると考えられます。収益成長のペースが、コスト増加やその他の要因によって相殺されている可能性があります。経済的利益の変動は、事業運営の効率性や市場環境の変化に影響を受けていると考えられます。