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経済的利益
Cadence Design Systems Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は着実な増加傾向を示している。2020年の7億0843万ドルから2024年には約1億3400万ドル増加し、5年間で約45％の成長を見せている。特に2023年から2024年にかけての伸びが顕著であり、収益性の向上が示唆される。
- 資本コスト
- 資本コスト率は全期間を通じて概ね15%前後で推移している。2024年には14.83％とわずかに低下しており、資本の調達コストの改善が見られる。この安定した資本コスト水準は、投資判断において重要な指標となる。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の約2,828億ドルから2024年には約7,246億ドルへと増加している。特に2024年の増加は大きく、投資活動の拡大や資本集約型の資産取得が反映されている可能性がある。ただし、同期間の投下資本の増加に比べて、税引後営業利益の増加幅は相対的に小さいため、投資効率の観点からのさらなる分析が必要と考えられる。
- 経済的利益
- 2020年から2023年までの数値は一定範囲内で推移し、2024年にはマイナスに転じている。これは、投下資本の増加に対する経済的利益の伸び悩みや逆転を示しており、資本投資の効果または効率性の低下を示唆する。この逆転の原因を詳細に分析する必要があると考えられる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Cadence Design Systems Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 事業再編計画残高の増減加算.
5 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
6 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 当期純利益への税引後支払利息の追加.
9 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
10 税引き後の投資収益の排除。
- 総収益と純利益の推移
-
2020年から2024年までの期間において、手取りの金額は着実に増加している。具体的には、2020年の590,644千米ドルから2024年の1,055,484千米ドルまでの増加傾向が見られる。これは、年平均を通じて継続的な売上増加またはコスト管理の改善を示唆していると考えられる。
同期間における税引後営業利益（NOPAT）も同様に増加している。2020年の708,432千米ドルから2024年の1,034,183千米ドルへと、着実な増加を示しており、収益性の向上が維持されていることを示唆している。
- 利益率および収益性の比較
- 両指標の増加率を比較すると、手取りの成長率は約78％程度であるのに対し、NOPATの成長率は約46％となっており、手取りの増加に比べて営業利益の増加は相対的に低いことが示唆される。これにより、経費や税負担などのコスト構造に一定の変動か、経済環境の変化による影響が考えられる。
- 期間ごとの成績の安定性と変動
-
各年度のデータを見ると、両指標ともにおおむね安定した増加を示している。ただし、2023年と2024年の間では、手取りの増加がやや鈍化している点が目立つ。特に、2024年の増加幅は2023年と比べて小さく、もしかすると市場環境や事業戦略の変更、または外部要因による影響の可能性も考えられる。
全体としては、財務の健全性と成長性は概ね良好な状態にあり、継続的な収益拡大を維持していると評価できる。ただし、利益率の向上余地やコスト最適化の可能性については引き続き注視する必要がある。
現金営業税
Cadence Design Systems Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 法人税引当金の推移
- 2020年から2024年までの期間において、法人税引当金は一貫して増加していることが観察される。特に2022年以降は急激な増加傾向が顕著であり、2024年末には3403万ドルに達している。これにより、法人税に対する引当金の積み増しが継続的に行われていることが推測され、税務リスクや税負担の増加を企業側が予測している可能性が示唆される。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税についても、2020年から2024年にかけて全体的に増加している。2020年の7,295万ドルから2024年には4億7,317万ドルに増加しており、過去4年間で著しい増加ペースとなっている。特に2022年以降は増加幅が大きくなり、2024年には最も高い金額に達している。これは売上高や営業活動の規模拡大に伴う税負担の増加や、税制の変化、または税務申告における税額の増加を反映している可能性が考えられる。
- 総評および洞察
- これらのデータから、同社は税務に関連する負担を大きく増やしており、法人税引当金と現金営業税の両方で継続的な増加傾向が見られる。特に2022年以降の増加率の高まりは、企業の税務戦略の変化や事業規模の拡大に伴う税負担の増加を示唆している。今後もこれらの傾向が続く場合、税務リスクやキャッシュフローへの影響を注視する必要があると考えられる。
投下資本
Cadence Design Systems Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 事業再編計画残高の追加.
6 株主資本への株式同等物の追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 仕掛資本資産の減算.
9 短期投資の減算.
- 負債とリースの合計
- 2020年から2024年までの期間において、負債とリースの合計は全体的に増加傾向にある。特に2022年に大きく跳ね上がり、その後2023年に一部縮小したものの、2024年にはさらなる増加を示している。この動きは、新規負債やリース負債の増加によるものと推測される。これにより、財務構造はより負債依存的になっている兆候が見られる。
- 株主資本
- 株主資本は2020年から2024年にかけて一貫して増加し続けている。特に2023年から2024年の間に顕著な成長を示し、資本の蓄積が進んでいることが読み取れる。この増加は、純利益の積み重ねや資本調達の結果と考えられる。結果として、自己資本比率が向上している可能性があるため、財務の安定性は向上していると解釈できる。
- 投下資本
- 投下資本は2020年から2024年にかけて着実に増加している。2022年以降は特に増加速度が加わり、2024年には大幅に拡大している。このことは、企業が積極的に資本投資を行い、事業基盤の强化や成長促進に努めていることを示唆している。投下資本の増加とともに、資本効率性や収益性の向上が求められる状況と考えられる。
- 総括
- 総じて、負債とリースの増加に伴い、株主資本も堅実に積み上げられていることから、財務の負債比率が高まっている一方で、自己資本も増加しているため、財務基盤の強化が進んでいると考えられる。投下資本の積極的な拡大は、企業の将来の成長に向けた投資を示唆しており、今後の収益性や効率性の向上に注視すべき状況である。全体として、企業は積極的な投資と資本増強を進めつつ、財務構造の変化に適応していると評価できる。
資本コスト
Cadence Design Systems Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払い債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払い債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払い債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払い債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払い債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Cadence Design Systems Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 2020年から2023年にかけて、経済的利益は段階的に増加し、2023年には過去最高値を記録している。具体的には、2020年の282,098千米ドルから2023年の387,479千米ドルへと大幅に増加している。一方、2024年には経済的利益が-40,653千米ドルと急激に減少し、赤字転落を示している点が注目される。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2020年の2,827,971千米ドルから2024年には7,246,546千米ドルとほぼ2.5倍以上に増加している。この間、資本の増加は安定しており、2021年から2024年にかけて積極的な資本投入が行われていることが推察される。
- 経済スプレッド比率の動向
- 経済スプレッド比率は2020年の9.98%から2022年の8.94%まで低下し、その後2023年には9.55%へ若干回復している。しかし、2024年には-0.56%とマイナスに転じており、収益性の悪化を示唆している。特に、2024年においては、投資資本に対する経済的利益の減少が顕著であり、収益性が著しく低下していることが明らかとなる。
経済利益率率
Cadence Design Systems Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 収益の動向
- 調整後収益は、2020年から2024年にかけて概ね増加傾向を示しており、2020年の2,807,929千米ドルから2024年の4,729,890千米ドルへと成長している。ただし、2024年には増加の鈍化が見られ、最終的には前年度比で大きな減少（-40653千米ドル）となっている。
- 経済的利益の変動
- 経済的利益は2020年の282,098千米ドルから2023年に387,479千米ドルへと増加したが、2024年には大きく減少し、マイナスの40653千米ドルとなった。この減少は、収益の増加にもかかわらず、2024年度においては収益性が大きく悪化した可能性を示唆している。
- 経済利益率の推移
- 経済利益率は2020年の10.05%から2023年の9.52%までやや低下した後、2024年には-0.86%とマイナスに転じている。このことは、利益率の低下と収益の増加の乖離を反映しており、2024年には利益性の悪化が顕著となったことを示す。
- 全体の傾向と考察
- 全体としては、収益が総じて増加傾向にある一方で、経済的利益および利益率は逆の動きを示しており、特に2024年においては収益増加にもかかわらず利益の減少と利益率の低下が顕著である。これは、コストの増加や収益構造の変化、あるいは特定の費用の増加による影響と考えられる。景気変動や業績の効率性の低下などの要因が、今後の業績改善のための課題として浮き彫りとなる可能性がある。