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経済的利益
Workday Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移について
- 2020年から2022年にかけては、税引後営業利益はマイナスからプラスへと改善し、2022年には506百万米ドルに達した。2023年には102百万米ドルに下落したものの、2024年には再び大きく増加し673百万米ドル、その後2025年には860百万米ドルとさらに増加している。これにより、利益は全体として増加傾向にあり、財務状況の改善が見られる。
- 資本コストの変動について
- 資本コストは16.92%から17.14%の範囲で推移し、比較的安定している。ただし、わずかな増減を示しており、平均的には約17%前後で推移していることから、資本調達コストは一定の水準に留まっていると考えられる。
- 投下資本の推移について
- 投下資本は2020年の5,129百万米ドルから2025年には9,420百万米ドルに増加し続けている。この増加は、企業の資本投入が拡大していることを示しており、これは規模拡大や投資拡大の戦略的な意思の表れと考えられる。
- 経済的利益（주가의 초과이익)의動向について
- 経済的利益は、2020年から2022年にかけてやや改善し、-982百万米ドルから-802百万米ドルへと改善したが、その後2023年には-1,278百万米ドルと再び大きく悪化した。その後、2024年と2025年には-806百万米ドルおよび-748百万米ドルとやや改善しているものの、依然としてマイナスの状態が続いている。これらのデータは、総合的な経済的価値の創出が不足しており、収益性の課題が継続していることを示す。
税引後営業利益 (NOPAT)
Workday Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 前受収益の増加(減少)の追加(減少).
4 リストラクチャリング責任の増加(減少)の追加について.
5 当期純利益(損失)に対する株式換算物の増加(減少)の追加(減少).
6 2025 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2025 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の追加額.
9 2025 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
10 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益
- 2020年から2022年にかけて、当期純利益は赤字から黒字へと転じていることが示されている。特に2022年には黒字の29百万米ドルを計上しており、財務パフォーマンスが改善したことがうかがえる。2023年には再び赤字となったものの、2024年には大きく黒字に転じ、その額は1,381百万米ドルに達している。2025年には赤字に転じているが、過去の黒字の規模の大きさや傾向を見ると、収益性の変動が継続していることが示唆される。
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2020年にはマイナスの113百万米ドルであったが、その後2021年には84百万米ドルの黒字を達成している。2022年には大幅に506百万米ドルの黒字に拡大し、財務効率の向上とともに利益水準の改善が見られた。2023年には102百万米ドルの黒字へと縮小したものの、2024年には673百万米ドルへと再び大幅な増加を示し、その後2025年には860百万米ドルまで伸びている。これらの動きから、税引後営業利益は一時的な変動はあるものの、概して増加傾向にあると考えられる。特に2022年以降、売上高や業務効率の改善に伴って、NOPATは着実に向上していると推察される。
現金営業税
Workday Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税(所得税)の引当金(利益) | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 所得税の引当金の推移
- 2020年には負の値であったものの、その後の年度では大きな変動が見られる。2021年には正の金額に転じ、2022年には負の値となるなど、変動が激しい傾向にある。特に2025年には正の値に戻り、大きく増加していることから、会社の所得税に関連する引当金の見積もりと実績に変動が生じている可能性が示唆される。
- 現金営業税の推移
- 2020年から2023年にかけては比較的安定し、2020年は13百万米ドル、2021年は20百万米ドルであったが、2022年には-4百万米ドルと減少した。その後2023年には118百万米ドルに大きく増加している。2024年には再び一時的な減少が見られるものの、2025年には34百万米ドルに回復している。これらの動きは、営業税の負担や税金計算の変動、または税務戦略の変更を反映している可能性がある。
- 全体の傾向
- 両項目いずれも年度ごとの変動が大きく、特に2020年代に入ってからの税金関連項目には著しい不安定さが見られる。これには、税務戦略の見直し、法規制の変更、または一時的な税務調整などの多様な要因が関与していると考えられる。今後もこれらの項目の動向には注意が必要であり、継続したモニタリングが重要とされる。
投下資本
Workday Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 未収収益の追加.
5 リストラクチャリング責任の追加.
6 株主資本への株式同等物の追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債とリースの合計
- 報告された負債とリースの合計は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向を示している。特に、2021年に大きく増加し、その後も緩やかに上昇していることから、会社が負債負担の増加に伴いリース負債も含めて総負債を拡大させていることが示唆される。これにより、財務レバレッジの上昇とともに資本構造の変化が見られる。
- 株主資本
- 株主資本は、2020年から2025年にかけて着実に増加している。特に2022年以降には大きな伸びを示し、2024年には8000百万米ドル台に達している。この増加は、純資産の蓄積や利益の積み上げによるものと考えられる。結果、資本構成の強化が進んでいることがわかる。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年の5129百万米ドルから2025年には9420百万米ドルまで増加しており、企業の運用資産や資本投入が拡大していることを示す。投下資本の増加に伴い、資本効率や収益性の検討も重要となるが、データからは資産の拡大に伴う成長戦略の展開が推察される。
資本コスト
Workday Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-01-31).
経済スプレッド比率
Workday Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益
- 観測期間において、経済的利益は一貫してマイナスの値を示しており、2020年から2022年にかけて総体的に減少傾向にあることがわかる。その後の2023年には再び増加に転じる兆しを見せているが、依然としてマイナス領域から抜け出していない。この連続したマイナスの値は、企業が経済的に純粋な利益を生み出すのが困難な状況にある可能性を示唆している。特に2023年には、経済的利益が前年度に比べて大きく改善したものの、依然として損失状態にあることから、収益性の改善にはさらなる努力が必要とされる。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年から2025年にかけて継続的に増加している。具体的には、約5129百万米ドルから9420百万米ドルへと約83％増加しており、資本投資が積極的に行われていることが分かる。この増加は、企業の成長戦略の一環と推測でき、より多くの資本を投じることで将来的な収益性向上や事業拡大を図ろうとしている可能性を示している。一方で、投資の拡大に伴うリスク管理や資本効率にも注意を要する。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、-19.14%から-7.95%の範囲で推移しており、すべての期間においてマイナスを示している。これにより、企業の経済的利益と投下資本の関係性において、損失の状態または収益性の低さが持続していることが示唆される。ただし、比率は年々改善しており、2024年には前年度よりも約8ポイント上昇している。この傾向は、経済的利益のが少しずつ改善していることを意味し、将来的には損益分岐点を超える可能性も考えられるものの、依然として大きな改善余地があると考えられる。
経済利益率率
Workday Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 収益 | |||||||
| もっとその： 前受収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 経済的利益
- 2020年から2025年までの経済的利益は、総じてマイナスの金額となっており、期間を通じてその数値は変動しています。特に2023年には大幅な損失を記録しており、前年よりも損失額が増加しています。その後、2024年と2025年にかけて損失額が縮小傾向にあるものの、引き続きマイナスで推移しています。
- 調整後収益
- 調整後収益は、2020年の約39.87億米ドルから2025年の約88.66億米ドルにかけて、継続的に増加しています。これは期間全体を通じて堅調な成長を示しており、特に2021年以降は加速度的に増加しています。この傾向は、収益規模の拡大を示唆しており、事業の拡大や収益構造の改善が進んでいる可能性を示しています。
- 経済利益率率（経済的利益÷調整後収益）
- 経済利益率率は、2020年の-24.62%から2025年の-8.44%に改善しています。含意としては、経済的利益の損失幅が縮小し、収益に対する利益の割合が年を追うごとに向上していることを示しています。ただし、依然としてマイナスの領域にあるため、純粋な利益を追求する上では改善の余地があることを示唆しています。