ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。

ソルベンシー比率(サマリー)
負債資本比率
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
総資本に対する負債比率
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
負債総資産比率
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
財務レバレッジ比率
インタレスト・カバレッジ・レシオ

DexCom Inc.、ソルベンシー比率(四半期データ)

	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31
負債比率
負債資本比率	1.13	1.53	0.88	0.92	1.08	0.87	0.90	0.76	0.80	0.86	0.89	0.91	1.10	1.23	1.15	1.20	1.37	1.50	1.53	1.52	0.60	0.69	0.79
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)	1.17	1.58	0.93	0.98	1.14	0.92	0.95	0.81	0.85	0.92	0.96	0.98	1.18	1.29	1.25	1.30	1.43	1.58	1.59	1.52	0.60	0.69	0.79
総資本に対する負債比率	0.53	0.60	0.47	0.48	0.52	0.47	0.47	0.43	0.44	0.46	0.47	0.48	0.52	0.55	0.53	0.55	0.58	0.60	0.60	0.60	0.38	0.41	0.44
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)	0.54	0.61	0.48	0.49	0.53	0.48	0.49	0.45	0.46	0.48	0.49	0.49	0.54	0.56	0.55	0.56	0.59	0.61	0.61	0.60	0.38	0.41	0.44
負債総資産比率	0.39	0.47	0.36	0.37	0.40	0.38	0.39	0.35	0.36	0.38	0.38	0.39	0.43	0.47	0.44	0.44	0.48	0.50	0.52	0.53	0.30	0.33	0.37
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)	0.40	0.49	0.38	0.39	0.42	0.40	0.41	0.37	0.38	0.41	0.41	0.42	0.46	0.50	0.48	0.48	0.50	0.53	0.54	0.53	0.30	0.33	0.37
財務レバレッジ比率	2.91	3.25	2.47	2.53	2.69	2.31	2.31	2.16	2.24	2.25	2.31	2.35	2.56	2.60	2.62	2.71	2.86	3.00	2.95	2.89	1.98	2.09	2.13
カバレッジ率
インタレスト・カバレッジ・レシオ	128.11	55.11	30.94	22.01	7.21	4.14	3.36	2.73	3.71	3.57	3.38	3.66	4.16	4.16	3.52	2.73	-2.14	-2.91	-2.94	-4.57	—	—	—

負債資本比率: 2018年第1四半期から2021年第2四半期まで、負債資本比率は比較的低く、0.69から0.6の範囲で安定して推移していた。2021年第3四半期以降に急上昇し、2023年第1四半期には1.53まで達したが、その後再び低下傾向を見せている。これにより、負債比率が時期によって大きく変動していることが示唆される。
負債資本比率（オペレーティング・リース負債を含む）: この指標も2018年度には0.69〜0.6の範囲で安定していたが、2021年には1.58まで上昇した後、2023年第1四半期には1.17に抑えられている。オペレーティングリース負債の反映により、総負債比率の変動が明らかになり、負債負担の増加と縮小のサイクルが観察される。
総資本に対する負債比率: この比率は、2018年度の0.44〜0.38から、2021年には0.46〜0.49の範囲に上昇し、2023年第1四半期には0.6に達している。これは負債が総資本に対して増加していることを示し、財務体質の変動を反映している。
負債総資産比率: 長期にわたり0.33〜0.37の範囲で推移していたが、2021年以降に増加傾向となり、2023年第1四半期には0.47に到達している。負債が資産に対して相対的に増加していると考えられる。
財務レバレッジ比率: この比率は2018年から2021年第2四半期まで、2.13〜2.09の範囲でほぼ安定していたが、その後2022年には3.25に急上昇し、最終的に2023年第1四半期には2.91に調整されている。これにより、財務レバレッジの一時的な増加とその後の安定化が示唆される。
インタレスト・カバレッジ・レシオ（利払い能力比率）: 2018年度のデータは欠落しているが、2019年以降は一貫して高いレベルを示し、2023年第1四半期には128.11と著しく改善している。これは、企業の利息支払能力が向上していることを示し、財務の健全性の向上を反映している可能性が高い。

負債比率

カバレッジ率

DexCom Inc.、負債資本比率、計算式(四半期データ)

	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31
選択した財務データ (千米ドル)
長期優先転換社債の当期部分	124,200)	773,800)	773,200)	772,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
長期シニア転換社債	2,432,400)	2,430,600)	1,198,500)	1,197,700)	1,968,800)	1,967,300)	1,965,900)	1,702,700)	1,703,500)	1,710,700)	1,688,800)	1,667,200)	1,645,800)	1,658,800)	1,072,400)	1,059,700)	1,047,100)	1,034,700)	1,022,400)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)
総負債	2,556,600)	3,204,400)	1,971,700)	1,970,300)	1,968,800)	1,967,300)	1,965,900)	1,702,700)	1,703,500)	1,710,700)	1,688,800)	1,667,200)	1,645,800)	1,658,800)	1,072,400)	1,059,700)	1,047,100)	1,034,700)	1,022,400)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)

株主資本	2,267,900)	2,100,400)	2,233,000)	2,131,800)	1,824,500)	2,255,900)	2,189,300)	2,251,500)	2,136,100)	1,997,600)	1,903,200)	1,826,500)	1,499,300)	1,353,900)	934,500)	882,600)	764,300)	688,300)	668,600)	663,300)	562,200)	482,100)	421,700)
ソルベンシー比率
負債資本比率¹	1.13	1.53	0.88	0.92	1.08	0.87	0.90	0.76	0.80	0.86	0.89	0.91	1.10	1.23	1.15	1.20	1.37	1.50	1.53	1.52	0.60	0.69	0.79
ベンチマーク
負債資本比率競合他社²
Abbott Laboratories	0.41	0.45	0.46	0.46	0.46	0.46	0.48	0.50	0.53	0.55	0.55	0.57	0.59	0.64	0.60	—	—	—	—	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	0.65	0.66	0.68	0.66	0.66	0.66	0.65	0.64	0.64	0.66	0.69	0.60	0.61	0.62	0.68	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	—	—	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	0.55	0.51	0.44	0.46	0.48	0.49	0.50	0.51	0.60	0.60	0.57	0.49	0.49	0.51	0.52	—	—	—	—	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	0.75	0.80	0.87	0.74	0.65	0.71	0.65	0.64	0.67	0.70	0.70	0.66	0.67	0.72	0.91	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 2,556,600 ÷ 2,267,900 = 1.13

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総負債の推移: 2018年から2023年にかけて、総負債は大きく増加している。特に2020年以降には急激な増加が見られ、2020年3月には約1,072百万ドルから2023年3月には約2,016百万ドルとほぼ2倍に達している。これは、負債の増加が企業の資金調達や投資活動の拡大と関連している可能性がある。ただし、2023年6月と9月にかけて一部負債の減少も観察される。
株主資本の変動: 株主資本は一貫して増加傾向を示しており、2018年の約422百万ドルから2023年の約2,168百万ドルにまで拡大している。特に、2020年以降、株主資本の増加は顕著であり、企業の資産を支える財務基盤が強化されていることを示唆している。ただし、2022年後半から2023年前半にかけてやや低下する期間もあるものの、全体としては増勢を維持している。
負債比率（負債資本比率）の変動: 負債資本比率は、2018年には0.79と高めに推移していたが、2019年から2021年にかけては0.6台から0.8台へと比較的低水準に安定している。特に2021年には0.8前後を維持しており、負債と株主資本のバランスが比較的保たれていることが見て取れる。一方、2022年に入って比率が1.08へ上昇している点は、負債の増加に伴い財務レバレッジが高まったことを示している。ただし、2023年にはいったん1.13まで上昇した後、再び1.13に落ち着きつつも、全体的には負債と資本のバランスはやや不安定な状態にある可能性が示唆される。
総合的な財務状況の考察: 総負債の増加とともに株主資本も堅調に拡大しており、企業の資産規模と自己資本の充実を反映していると考えられる。ただし、負債比率の変動からは、増加する負債に対して株主資本の成長がやや追いつかない時期も見受けられ、財務のレバレッジの変動が要注意であることが示唆される。全般的に、企業は資産の拡大を続けながらも、財務のリスク上昇に注意を払う必要があると判断される。

DexCom Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)

	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31
選択した財務データ (千米ドル)
長期優先転換社債の当期部分	124,200)	773,800)	773,200)	772,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
長期シニア転換社債	2,432,400)	2,430,600)	1,198,500)	1,197,700)	1,968,800)	1,967,300)	1,965,900)	1,702,700)	1,703,500)	1,710,700)	1,688,800)	1,667,200)	1,645,800)	1,658,800)	1,072,400)	1,059,700)	1,047,100)	1,034,700)	1,022,400)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)
総負債	2,556,600)	3,204,400)	1,971,700)	1,970,300)	1,968,800)	1,967,300)	1,965,900)	1,702,700)	1,703,500)	1,710,700)	1,688,800)	1,667,200)	1,645,800)	1,658,800)	1,072,400)	1,059,700)	1,047,100)	1,034,700)	1,022,400)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)
短期オペレーティング・リース負債	21,000)	21,800)	22,200)	20,500)	20,900)	21,200)	20,900)	20,500)	19,300)	18,800)	18,200)	16,500)	15,800)	15,100)	14,500)	13,600)	14,800)	14,100)	12,300)	—)	—)	—)	—)
長期オペレーティング・リース負債	83,400)	86,900)	89,700)	94,600)	82,100)	87,700)	93,300)	98,600)	102,900)	107,100)	111,300)	101,800)	103,200)	73,700)	77,300)	72,400)	34,300)	37,200)	29,500)	—)	—)	—)	—)
総負債(オペレーティング・リース負債を含む)	2,661,000)	3,313,100)	2,083,600)	2,085,400)	2,071,800)	2,076,200)	2,080,100)	1,821,800)	1,825,700)	1,836,600)	1,818,300)	1,785,500)	1,764,800)	1,747,600)	1,164,200)	1,145,700)	1,096,200)	1,086,000)	1,064,200)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)

株主資本	2,267,900)	2,100,400)	2,233,000)	2,131,800)	1,824,500)	2,255,900)	2,189,300)	2,251,500)	2,136,100)	1,997,600)	1,903,200)	1,826,500)	1,499,300)	1,353,900)	934,500)	882,600)	764,300)	688,300)	668,600)	663,300)	562,200)	482,100)	421,700)
ソルベンシー比率
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)¹	1.17	1.58	0.93	0.98	1.14	0.92	0.95	0.81	0.85	0.92	0.96	0.98	1.18	1.29	1.25	1.30	1.43	1.58	1.59	1.52	0.60	0.69	0.79

¹ Q3 2023 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本
= 2,661,000 ÷ 2,267,900 = 1.17

総負債の推移と傾向について: 全期間を通じて総負債は大幅に増加しており、特に2018年の最初の三四半期と比較して、2018年12月以降に急激な増加が見られる。2020年以降も継続的に増加傾向が続き、2023年3月には約33億ドルに達している。一方、2023年6月から9月にかけては減少傾向を示しており、負債の増加の軌道が鈍化している可能性が示唆される。
株主資本の変動と傾向について: 株主資本も継続的に増加し、2018年から2023年にかけて約2億3千万ドルの増加を記録している。特に2020年以降は、資本の拡大速度が顕著であり、2020年3月から2021年3月までに顕著な成長を見せている。これにより、資本構成の強化と企業の資本基盤の拡大が示されている。
負債資本比率の推移と示唆: 負債資本比率は2018年には0.79と比較的低い水準にあり、その後一時的に増加し、2020年頃には1.5近辺に達している。2021年以降は、再び0.8を下回る水準に戻るなど、変動が見られるものの、2023年には1.58と非常に高い水準を示している。このことは借入金等の負債増加に伴い財務リスクが高まっている可能性を示唆している。
総合的な解釈: 全体として、対象企業は期間を通じて負債と資本を積極的に拡大しており、その結果として財務レバレッジの高さが目立つようになっている。負債の増加は成長戦略の一環として進められた可能性があるが、負債資本比率の増加とともに財務リスクも高まっていることがうかがえる。今後の資金調達や財務体質の維持においては、負債の適正管理と資本の安定的な確保が重要と考えられる。

DexCom Inc.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)

	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31
選択した財務データ (千米ドル)
長期優先転換社債の当期部分	124,200)	773,800)	773,200)	772,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
長期シニア転換社債	2,432,400)	2,430,600)	1,198,500)	1,197,700)	1,968,800)	1,967,300)	1,965,900)	1,702,700)	1,703,500)	1,710,700)	1,688,800)	1,667,200)	1,645,800)	1,658,800)	1,072,400)	1,059,700)	1,047,100)	1,034,700)	1,022,400)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)
総負債	2,556,600)	3,204,400)	1,971,700)	1,970,300)	1,968,800)	1,967,300)	1,965,900)	1,702,700)	1,703,500)	1,710,700)	1,688,800)	1,667,200)	1,645,800)	1,658,800)	1,072,400)	1,059,700)	1,047,100)	1,034,700)	1,022,400)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)
株主資本	2,267,900)	2,100,400)	2,233,000)	2,131,800)	1,824,500)	2,255,900)	2,189,300)	2,251,500)	2,136,100)	1,997,600)	1,903,200)	1,826,500)	1,499,300)	1,353,900)	934,500)	882,600)	764,300)	688,300)	668,600)	663,300)	562,200)	482,100)	421,700)
総資本金	4,824,500)	5,304,800)	4,204,700)	4,102,100)	3,793,300)	4,223,200)	4,155,200)	3,954,200)	3,839,600)	3,708,300)	3,592,000)	3,493,700)	3,145,100)	3,012,700)	2,006,900)	1,942,300)	1,811,400)	1,723,000)	1,691,000)	1,673,600)	901,000)	817,100)	753,000)
ソルベンシー比率
総資本に対する負債比率¹	0.53	0.60	0.47	0.48	0.52	0.47	0.47	0.43	0.44	0.46	0.47	0.48	0.52	0.55	0.53	0.55	0.58	0.60	0.60	0.60	0.38	0.41	0.44
ベンチマーク
総資本に対する負債比率競合他社²
Abbott Laboratories	0.29	0.31	0.31	0.31	0.32	0.31	0.33	0.34	0.35	0.35	0.35	0.36	0.37	0.39	0.38	—	—	—	—	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	0.39	0.40	0.41	0.40	0.40	0.40	0.39	0.39	0.39	0.40	0.41	0.38	0.38	0.38	0.41	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	—	—	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	0.35	0.34	0.31	0.31	0.32	0.33	0.34	0.34	0.37	0.37	0.36	0.33	0.33	0.34	0.34	—	—	—	—	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	0.43	0.44	0.46	0.43	0.39	0.41	0.39	0.39	0.40	0.41	0.41	0.40	0.40	0.42	0.48	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 2,556,600 ÷ 4,824,500 = 0.53

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総負債の推移と比較: 分析期間を通じて総負債は増加傾向を示しており、2018年第1四半期の約3億3千万ドルから2023年第2四半期には約2億5千万ドルへと最終的に縮小しています。ただし、一部の期間では急激な増加も見られ、2020年第1四半期に約10億7千万ドルに達している点が特筆される。これにより、財務の負担や借入金の増加といった要因が一定期間で集中した可能性が示唆される。
総資本金の増加傾向: 総資本金は、報告期間を通じて一貫して増加しており、2018年第1四半期の約753百万ドルから2023年第2四半期には約4,824百万ドルに拡大している。特に2019年以降、その増加速度が加速し、資本基盤の拡大が進んでいることが確認できる。この動きは、株式の新規発行や資本調達活動が積極的に行われていることを示唆している。
負債比率の変動とその示唆: 総資本に対する負債比率は、概ね0.38から0.6の範囲内で変動しており、2018年初期の0.44から2023年には0.53程度に上昇している。特に2020年前後に比率が一時的に高まった局面があり、その後はやや安定しているが、全体的には負債比率が上昇傾向にあることが読み取れる。これにより、資本に対して借入金や負債の割合が増加していることを示し、財務リスクの側面も内包している可能性が考えられる。
全体的な財務状況の所感: 総じて、負債と資本の両方が拡大し、財務基盤の強化と資本調達活動が継続的に行われていることがわかる。一方で、負債比率の上昇は、成長戦略に伴う資金調達活動の一環と解釈できるが、過度な負債の増加は財務リスクの増加をもたらす可能性も示唆される。したがって、今後の動向においては負債管理を含めた財務戦略のバランスが重要となる。

DexCom Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)

	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31
選択した財務データ (千米ドル)
長期優先転換社債の当期部分	124,200)	773,800)	773,200)	772,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
長期シニア転換社債	2,432,400)	2,430,600)	1,198,500)	1,197,700)	1,968,800)	1,967,300)	1,965,900)	1,702,700)	1,703,500)	1,710,700)	1,688,800)	1,667,200)	1,645,800)	1,658,800)	1,072,400)	1,059,700)	1,047,100)	1,034,700)	1,022,400)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)
総負債	2,556,600)	3,204,400)	1,971,700)	1,970,300)	1,968,800)	1,967,300)	1,965,900)	1,702,700)	1,703,500)	1,710,700)	1,688,800)	1,667,200)	1,645,800)	1,658,800)	1,072,400)	1,059,700)	1,047,100)	1,034,700)	1,022,400)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)
短期オペレーティング・リース負債	21,000)	21,800)	22,200)	20,500)	20,900)	21,200)	20,900)	20,500)	19,300)	18,800)	18,200)	16,500)	15,800)	15,100)	14,500)	13,600)	14,800)	14,100)	12,300)	—)	—)	—)	—)
長期オペレーティング・リース負債	83,400)	86,900)	89,700)	94,600)	82,100)	87,700)	93,300)	98,600)	102,900)	107,100)	111,300)	101,800)	103,200)	73,700)	77,300)	72,400)	34,300)	37,200)	29,500)	—)	—)	—)	—)
総負債(オペレーティング・リース負債を含む)	2,661,000)	3,313,100)	2,083,600)	2,085,400)	2,071,800)	2,076,200)	2,080,100)	1,821,800)	1,825,700)	1,836,600)	1,818,300)	1,785,500)	1,764,800)	1,747,600)	1,164,200)	1,145,700)	1,096,200)	1,086,000)	1,064,200)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)
株主資本	2,267,900)	2,100,400)	2,233,000)	2,131,800)	1,824,500)	2,255,900)	2,189,300)	2,251,500)	2,136,100)	1,997,600)	1,903,200)	1,826,500)	1,499,300)	1,353,900)	934,500)	882,600)	764,300)	688,300)	668,600)	663,300)	562,200)	482,100)	421,700)
総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)	4,928,900)	5,413,500)	4,316,600)	4,217,200)	3,896,300)	4,332,100)	4,269,400)	4,073,300)	3,961,800)	3,834,200)	3,721,500)	3,612,000)	3,264,100)	3,101,500)	2,098,700)	2,028,300)	1,860,500)	1,774,300)	1,732,800)	1,673,600)	901,000)	817,100)	753,000)
ソルベンシー比率
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)¹	0.54	0.61	0.48	0.49	0.53	0.48	0.49	0.45	0.46	0.48	0.49	0.49	0.54	0.56	0.55	0.56	0.59	0.61	0.61	0.60	0.38	0.41	0.44

¹ Q3 2023 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 2,661,000 ÷ 4,928,900 = 0.54

期間を通じて、総負債は大きく変動しつつも、特に2020年以降に著しい増加傾向が見られる。2018年から2019年にかけては比較的安定して推移していたが、2020年の第2四半期以降、負債額が大きく増加し、2023年3月末時点で最も高い水準に達している。特に2020年3月期から2020年12月期にかけての増加は顕著である。これは、運用資産の拡充や事業拡大に伴う借入の増加など、積極的な資本調達を反映している可能性がある。

総資本金（自己資本＋資本調達額）は、増加基調を示し、2018年3月期の約75億3000万ドルから2023年6月期には約49億2000万ドルに縮小している。特に2020年以降は継続的な増加が見られ、資本構成の拡大と資本強化を図っていることが示唆される。ただし、2022年12月期には一時的に減少しているものの、その後再び増加している。これは、資本調達や株式発行による資本基盤の拡大策の一環と考えられる。

総資本に対する負債比率は、2018年初期には0.44と比較的低い水準で推移していたが、2020年に0.56まで上昇し、その後やや低下しつつも概ね0.45~0.49の範囲内で推移している。この比率の変動は、負債と自己資本のバランスの変化を示しており、2020年以降は負債の増加に伴い一時的に比率が上昇したものの、資本の拡大とともに比率は安定化傾向にある。全体としては、リスクと資本構成のバランスを意識した財務戦略の調整が進められていると推測できる。

DexCom Inc.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)

	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31
選択した財務データ (千米ドル)
長期優先転換社債の当期部分	124,200)	773,800)	773,200)	772,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
長期シニア転換社債	2,432,400)	2,430,600)	1,198,500)	1,197,700)	1,968,800)	1,967,300)	1,965,900)	1,702,700)	1,703,500)	1,710,700)	1,688,800)	1,667,200)	1,645,800)	1,658,800)	1,072,400)	1,059,700)	1,047,100)	1,034,700)	1,022,400)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)
総負債	2,556,600)	3,204,400)	1,971,700)	1,970,300)	1,968,800)	1,967,300)	1,965,900)	1,702,700)	1,703,500)	1,710,700)	1,688,800)	1,667,200)	1,645,800)	1,658,800)	1,072,400)	1,059,700)	1,047,100)	1,034,700)	1,022,400)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)

総資産	6,596,200)	6,820,700)	5,515,900)	5,391,700)	4,899,200)	5,217,400)	5,057,000)	4,863,600)	4,775,900)	4,503,800)	4,389,800)	4,290,500)	3,833,200)	3,521,800)	2,447,900)	2,395,000)	2,185,700)	2,065,900)	1,974,000)	1,916,000)	1,114,300)	1,007,500)	896,800)
ソルベンシー比率
負債総資産比率¹	0.39	0.47	0.36	0.37	0.40	0.38	0.39	0.35	0.36	0.38	0.38	0.39	0.43	0.47	0.44	0.44	0.48	0.50	0.52	0.53	0.30	0.33	0.37
ベンチマーク
負債総資産比率競合他社²
Abbott Laboratories	0.22	0.23	0.23	0.23	0.23	0.23	0.23	0.24	0.25	0.25	0.25	0.26	0.27	0.29	0.27	—	—	—	—	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	0.22	0.23	0.23	0.23	0.23	0.23	0.23	0.24	0.23	0.24	0.24	0.23	0.24	0.24	0.26	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	—	—	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	0.30	0.29	0.26	0.27	0.27	0.28	0.28	0.28	0.31	0.31	0.31	0.27	0.28	0.28	0.29	—	—	—	—	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	0.22	0.23	0.25	0.23	0.20	0.22	0.21	0.22	0.22	0.23	0.23	0.22	0.23	0.24	0.27	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 2,556,600 ÷ 6,596,200 = 0.39

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総負債の推移とパターン: 2018年から2023年にかけて、総負債は大きく増加している。特に、2020年以降の負債額は著しく増加し、2023年3月期には3,204,400千米ドルに達している。2020年以前は比較的緩やかに増加していたが、2020年以降の急激な増加は、資本構造の変化や外部資金の調達増を示唆している可能性がある。
総資産の拡大と成長傾向: 総資産も継続的に増加しており、2023年3月期には6,590,200千米ドルに達している。2018年から2023年にかけて、資産規模は約7倍に拡大しており、事業規模の拡大や資本投資が積極的に行われていることを反映している。特に、2020年以降、資産の成長速度は加速している。
負債比率の変動と安定性: 負債総資産比率は、2018年から2023年にかけて大きな変動を見せている。2018年には0.37と比較的安定していたが、その後、一時的に高まった2020年の53%、続いて2023年3月期には0.47まで上昇している。これらの変動は、資本構造の調整や借入金の増減によるものと考えられる。全体として、比率の変動は一定の財務リスクを伴っていることが示唆される。
総合的な財務状況の解釈: データからは、企業は積極的に資産と負債を増加させ、事業規模の拡大を図っていることが分かる。負債比率の変動は、リスク管理と資本調達の状況を反映しており、特に2020年以降の負債増加度合いに注目される。運用面では、財務のレバレッジを高めつつも、負債リスクも高めている可能性があるため、今後の資金運営と財務効率の維持が重要となる。

DexCom Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)

	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31
選択した財務データ (千米ドル)
長期優先転換社債の当期部分	124,200)	773,800)	773,200)	772,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
長期シニア転換社債	2,432,400)	2,430,600)	1,198,500)	1,197,700)	1,968,800)	1,967,300)	1,965,900)	1,702,700)	1,703,500)	1,710,700)	1,688,800)	1,667,200)	1,645,800)	1,658,800)	1,072,400)	1,059,700)	1,047,100)	1,034,700)	1,022,400)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)
総負債	2,556,600)	3,204,400)	1,971,700)	1,970,300)	1,968,800)	1,967,300)	1,965,900)	1,702,700)	1,703,500)	1,710,700)	1,688,800)	1,667,200)	1,645,800)	1,658,800)	1,072,400)	1,059,700)	1,047,100)	1,034,700)	1,022,400)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)
短期オペレーティング・リース負債	21,000)	21,800)	22,200)	20,500)	20,900)	21,200)	20,900)	20,500)	19,300)	18,800)	18,200)	16,500)	15,800)	15,100)	14,500)	13,600)	14,800)	14,100)	12,300)	—)	—)	—)	—)
長期オペレーティング・リース負債	83,400)	86,900)	89,700)	94,600)	82,100)	87,700)	93,300)	98,600)	102,900)	107,100)	111,300)	101,800)	103,200)	73,700)	77,300)	72,400)	34,300)	37,200)	29,500)	—)	—)	—)	—)
総負債(オペレーティング・リース負債を含む)	2,661,000)	3,313,100)	2,083,600)	2,085,400)	2,071,800)	2,076,200)	2,080,100)	1,821,800)	1,825,700)	1,836,600)	1,818,300)	1,785,500)	1,764,800)	1,747,600)	1,164,200)	1,145,700)	1,096,200)	1,086,000)	1,064,200)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)

総資産	6,596,200)	6,820,700)	5,515,900)	5,391,700)	4,899,200)	5,217,400)	5,057,000)	4,863,600)	4,775,900)	4,503,800)	4,389,800)	4,290,500)	3,833,200)	3,521,800)	2,447,900)	2,395,000)	2,185,700)	2,065,900)	1,974,000)	1,916,000)	1,114,300)	1,007,500)	896,800)
ソルベンシー比率
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)¹	0.40	0.49	0.38	0.39	0.42	0.40	0.41	0.37	0.38	0.41	0.41	0.42	0.46	0.50	0.48	0.48	0.50	0.53	0.54	0.53	0.30	0.33	0.37

¹ Q3 2023 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 2,661,000 ÷ 6,596,200 = 0.40

総負債の推移: 2018年の最初の四半期から2020年第1四半期にかけて、総負債は緩やかに増加し、1,030,300千米ドルから約1,845,300千米ドルへと拡大している。その後、2020年第2四半期以降、負債は急激に増加し、2020年第4四半期には1,818,300千米ドルに達した。以降も2021年から2023年にかけて、負債は一定の範囲で推移しながら、2023年9月期には3,263,000千米ドルとピークに達している。特に、2020年後半以降の負債増加は顕著であり、会社の資本構造の変化が示唆される。
総資産の推移: 総資産は2018年に896,800千米ドルから始まり、2020年第1四半期には2,447,900千米ドルに拡大、その後も堅調に増加し、2023年第2四半期には6,592,200千米ドルに達した。特に、2020年の期間において資産規模の拡大が著しく、各四半期で大きな成長を見せていることから、積極的な資産拡張や投資活動が行われた可能性がある。また、総資産の増加とともに、企業の規模拡大が進行している。
負債比率の変化: 負債比率は2018年第1四半期の0.37から2020年にかけてやや低下し、最終的に2021年第4四半期には0.38に安定した。その後、2022年第1四半期には0.49まで上昇し、負債比率が高まっている。これは総資産の増加に伴う負債の増加により、資本構造の負債比率が増加したことを示している。負債比率の変動は財務のレバレッジの増減を反映しており、企業の資金調達戦略やリスク管理の変化を示唆している。
総合的な分析: 全体として、データ期間を通じて企業は資産と負債の両方を積極的に拡大させている。負債の増加は、財務のレバレッジを高めることで投資や成長を促進しようとした動きと解釈できる。一方、負債比率の変動は、資本構造のバランス調整を意図したものである可能性が高い。総じて、企業は規模拡大を背景に財務構造の最適化を進めていると推測される。ただし、負債増加のペースがコスト管理や財務リスクに与える影響についても注視が必要となる。

DexCom Inc.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)

	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31
選択した財務データ (千米ドル)
総資産	6,596,200)	6,820,700)	5,515,900)	5,391,700)	4,899,200)	5,217,400)	5,057,000)	4,863,600)	4,775,900)	4,503,800)	4,389,800)	4,290,500)	3,833,200)	3,521,800)	2,447,900)	2,395,000)	2,185,700)	2,065,900)	1,974,000)	1,916,000)	1,114,300)	1,007,500)	896,800)
株主資本	2,267,900)	2,100,400)	2,233,000)	2,131,800)	1,824,500)	2,255,900)	2,189,300)	2,251,500)	2,136,100)	1,997,600)	1,903,200)	1,826,500)	1,499,300)	1,353,900)	934,500)	882,600)	764,300)	688,300)	668,600)	663,300)	562,200)	482,100)	421,700)
ソルベンシー比率
財務レバレッジ比率¹	2.91	3.25	2.47	2.53	2.69	2.31	2.31	2.16	2.24	2.25	2.31	2.35	2.56	2.60	2.62	2.71	2.86	3.00	2.95	2.89	1.98	2.09	2.13
ベンチマーク
財務レバレッジ比率競合他社²
Abbott Laboratories	1.92	1.97	1.99	2.03	2.04	2.03	2.09	2.10	2.14	2.17	2.17	2.21	2.20	2.25	2.21	—	—	—	—	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	2.88	2.86	2.92	2.83	2.86	2.82	2.79	2.70	2.74	2.75	2.83	2.61	2.55	2.55	2.60	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	1.17	1.17	1.16	1.17	1.15	1.14	1.13	1.14	1.13	1.13	1.14	1.15	1.15	1.16	1.16	—	—	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	1.83	1.80	1.71	1.73	1.75	1.76	1.78	1.81	1.92	1.91	1.87	1.79	1.79	1.80	1.81	—	—	—	—	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	3.34	3.40	3.49	3.16	3.26	3.16	3.04	2.96	3.03	3.05	3.09	3.01	2.93	3.03	3.32	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 6,596,200 ÷ 2,267,900 = 2.91

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総資産の推移と傾向: 全期間を通じて総資産は増加傾向にあり、特に2020年以降の伸びが顕著である。2020年3月期には24億4790万ドルに達し、その後も継続的に拡大しているが、2023年6月期と9月期はやや縮小傾向にある。
株主資本の変動と解釈: 株主資本は、2018年から2023年にかけて一貫して増加している。特に2020年以降に加速度的に増え、2021年のピークである約22億千万円に達している。一方、2022年の一部期で減少が見られるが、全体として長期的な増加のトレンドは持続している。
財務レバレッジ比率の動向と分析: 財務レバレッジ比率は、大部分で安定して推移し、2.13から2.31の範囲内で変動している。ただし、2020年の第2四半期以降、割合がやや上昇傾向にあることから、負債やレバレッジの増加に伴うリスク増加の可能性が示唆される。特に2023年第3四半期には3.25とピークを示しており、財務リスクの高まりを示している可能性がある。
総資産と株主資本の関係性: 総資産と株主資本は共に増加しており、資産の拡大に伴って株主の持分も増加している。ただし、株主資本の伸びと対比して総資産の拡大速度が異なる局面も見られ、資産の増加に対して株主資本の増加が追いついていない局面も存在している。
総じて見た財務状況の評価: 期間全体で、総資産と株主資本は一貫して拡大していることから、企業の資産規模は着実に成長していると評価できる。ただし、財務レバレッジ比率の上昇傾向が示すように、負債比率の増加や資本構成の変化にも注意が必要であり、財務の安定性について更なる検討を要する局面も存在している。

DexCom Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)

	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31
選択した財務データ (千米ドル)
当期純利益(損失)	120,700)	115,900)	48,600)	91,800)	101,200)	50,900)	97,300)	(19,400)	70,900)	62,900)	40,300)	355,200)	72,200)	46,300)	19,900)	92,700)	45,800)	(10,500)	(26,900)	(179,700)	46,600)	30,200)	(24,200)
もっとその：所得税費用	119,700)	43,400)	15,900)	41,400)	45,000)	24,400)	(61,200)	4,700)	19,800)	13,800)	(19,100)	(273,900)	2,900)	(100)	2,500)	1,600)	—)	1,200)	300)	2,800)	(1,800)	(600)	200)
もっとその：利息	—)	—)	—)	4,700)	4,600)	4,700)	4,600)	25,200)	25,100)	25,200)	24,800)	24,600)	24,400)	20,300)	15,400)	15,300)	15,100)	15,000)	14,900)	8,200)	4,900)	4,800)	4,800)
利息・税引前利益 (EBIT)	240,400)	159,300)	64,500)	137,900)	150,800)	80,000)	40,700)	10,500)	115,800)	101,900)	46,000)	105,900)	99,500)	66,500)	37,800)	109,600)	60,900)	5,700)	(11,700)	(168,700)	49,700)	34,400)	(19,200)
ソルベンシー比率
インタレスト・カバレッジ・レシオ¹	128.11	55.11	30.94	22.01	7.21	4.14	3.36	2.73	3.71	3.57	3.38	3.66	4.16	4.16	3.52	2.73	-2.14	-2.91	-2.94	-4.57	—	—	—
ベンチマーク
インタレスト・カバレッジ・レシオ競合他社²
Abbott Laboratories	10.79	11.34	13.06	15.89	18.41	20.07	18.10	16.41	16.38	14.28	12.77	10.10	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	8.87	9.76	9.95	10.13	10.75	10.71	11.01	10.93	10.04	8.03	9.09	8.96	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	10.15	11.02	10.88	10.98	10.95	10.18	5.65	5.21	3.68	4.02	6.60	4.71	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	10.21	10.99	12.25	13.59	14.66	14.45	14.26	14.44	13.46	13.03	14.88	13.47	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBIT_{Q3 2023} + EBIT_{Q2 2023} + EBIT_{Q1 2023} + EBIT_{Q4 2022}) ÷ (利息_{Q3 2023} + 利息_{Q2 2023} + 利息_{Q1 2023} + 利息_{Q4 2022})
= (240,400 + 159,300 + 64,500 + 137,900) ÷ (0 + 0 + 0 + 4,700) = 128.11

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

利益状況の推移: 最初の四半期では、2018年3月期に-19,200千米ドルと大きな赤字を記録していたが、その後の四半期で著しい改善を示し、2018年6月期と2018年9月期には黒字へ転換した。2018年12月期には再び大幅な赤字に転じたが、その後は全般的に黒字を維持し続け、特に2020年12月期以降は顕著な利益拡大を見せている。2023年9月期には、最も高い利益水準に達していることから、安定した収益成長が継続していると言える。
売上高と利益の関係: 売上高と利息・税引前利益 (EBIT) の動向は一致しない箇所も見られるが、全体として売上高の増加に伴いEBITも増加傾向にあることが示されている。特に2022年以降、売上高の顕著な伸びに比例してEBITも増加し、企業の収益性が向上していることを示唆している。
負債コストと利益の関係: 利息は全期間を通じて増加傾向にあるが、その一方で利子・税引前利益は大きく変動している。2020年頃には利息の増加が見られるにも関わらず、EBITも引き続き増加しており、企業が借入コストの増加を利益増加で十分吸収している状況が読み取れる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ: この比率は、最初は負の値や低水準だったが、2020年以降は急激に改善し、2023年にかけて著しい上昇を示している。特に2022年9月期以降は30を超え、2023年9月期には120を超える高水準に達しており、利息支払い能力の大幅な向上を反映していると考えられる。この傾向は、企業の収益性の向上と借入コスト管理の改善を示唆している。
総合的な評価: 全体として、企業は2018年以降、収益性と財務健全性の両面で着実に改善を遂げている。特に2020年以降の売上及び利益の拡大、利子・税引前利益の増加、インタレスト・カバレッジ・レシオの顕著な上昇は、安定した成長を示すとともに、財務リスクの管理が改善されていることを示している。ただし、過去には一時的な収益の低迷や赤字も見られるため、今後も継続的な収益の確保とコスト管理が重要となると考えられる。

DexCom Inc. (NASDAQ:DXCM)

ソルベンシー比率の分析
四半期データ

ソルベンシー比率(サマリー)

負債比率

カバレッジ率

負債資本比率

負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)

負債総資産比率

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

財務レバレッジ比率

インタレスト・カバレッジ・レシオ

DexCom Inc. (NASDAQ:DXCM)

ソルベンシー比率の分析 四半期データ

ソルベンシー比率(サマリー)

負債比率

カバレッジ率

負債資本比率

負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)

負債総資産比率

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

財務レバレッジ比率

インタレスト・カバレッジ・レシオ

ソルベンシー比率の分析
四半期データ