ソルベンシー比率の分析
四半期データ
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
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ソルベンシー比率(サマリー)
Elevance Health Inc.、ソルベンシー比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
財務レバレッジと資本構成の推移、および利息支払能力に関する分析結果を以下に記述する。
- 資本構成およびレバレッジ指標の傾向
- 負債資本比率は、2022年初頭から2024年第2四半期まで0.64から0.68の範囲で安定的に推移していたが、2024年第4四半期に0.76まで急上昇し、その後は0.71から0.73の間で高止まりする傾向にある。総資本に対する負債比率および負債総資産比率においても同様の傾向が見られ、緩やかな上昇傾向にある。特に負債総資産比率は、初期の0.23から直近では0.25から0.26へと上昇しており、資産形成における負債の依存度が漸増していることが認められる。財務レバレッジ比率は2.66から2.92の間で変動しており、資本構造に大きな転換はないものの、全体として負債比率が底上げされる傾向にある。
- 利息支払能力の分析
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、分析期間を通じて顕著な低下傾向を示している。2022年第1四半期の11.01から、2026年第1四半期には5.39まで減少しており、持続的な右肩下がりの推移を辿っている。この大幅な低下は、営業利益に対する利息負担の比率が高まっていることを意味し、債務履行に関する財務的な余裕度が段階的に縮小していることを示唆している。
総じて、資本構成は一定の安定性を維持しているものの、直近の傾向として負債比率の上昇と利息支払能力の低下が同時に進行しており、財務リスクが緩やかに増大している状態にあると判断される。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Elevance Health Inc.、負債資本比率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借入金 | |||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | |||||||||||||||||||||||
| 長期借入金(流動部分を除く) | |||||||||||||||||||||||
| 総負債 | |||||||||||||||||||||||
| 株主資本 | |||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務構造の分析結果を以下に記述する。
- 総負債の推移
- 総負債は2022年3月31日の23,255百万米ドルから2026年3月31日の31,842百万米ドルにかけて、長期的な増加傾向にある。特に2024年9月30日から12月31日にかけて、27,148百万米ドルから31,232百万米ドルへと急激な増加が認められる。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、35,975百万米ドルから43,902百万米ドルへと概ね右肩上がりで推移しており、資本基盤が着実に拡大している。ただし、2024年12月31日には41,315百万米ドルまで一時的に減少したが、翌四半期以降に回復し、2026年3月には期間内最高水準に達している。
- 負債資本比率の変動
- 負債資本比率は、2022年から2023年末まで0.64から0.68の狭い範囲で安定して推移していた。しかし、2024年12月31日に0.76という最大値を記録した。これは負債の急増と株主資本の一時的減少が同時に発生したことによるものである。2025年以降は0.69から0.73の間で推移しており、以前の期間よりもわずかに高い水準で安定化している。
総じて、負債と資本の両者が拡大する中で、2024年末に財務レバレッジの一時的な上昇が見られたが、その後は資本の回復に伴い、比率の安定化が図られていることが読み取れる。
総資本に対する負債比率
Elevance Health Inc.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借入金 | |||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | |||||||||||||||||||||||
| 長期借入金(流動部分を除く) | |||||||||||||||||||||||
| 総負債 | |||||||||||||||||||||||
| 株主資本 | |||||||||||||||||||||||
| 総資本金 | |||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間全体を通じて、負債および資本の両項目において継続的な拡大傾向が認められる。
- 負債の推移
- 総負債は2022年3月31日の23,255百万米ドルから、2026年3月31日には31,842百万米ドルまで増加した。特に2024年12月31日には31,232百万米ドルまで急増しており、この四半期に負債規模が大きく拡大したことが示されている。
- 資本の推移
- 総資本金は、2022年3月31日の59,230百万米ドルから2026年3月31日の75,744百万米ドルまで、一貫して右肩上がりの推移を辿っている。これは、資本基盤が長期的に強化されていることを示している。
- 財務比率の分析
- 総資本に対する負債比率は、期間を通じて0.38から0.43の範囲内で推移している。2024年12月31日に最大値となる0.43を記録したが、総じて安定した水準を維持しており、負債の増加に対して資本の積み上げが概ね並行して行われていることが読み取れる。
負債総資産比率
Elevance Health Inc.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借入金 | |||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | |||||||||||||||||||||||
| 長期借入金(流動部分を除く) | |||||||||||||||||||||||
| 総負債 | |||||||||||||||||||||||
| 総資産 | |||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総資産および総負債は、分析期間を通じて概ね増加傾向にあり、事業規模の拡大が示唆される。
- 総資産の推移
- 総資産は2022年3月末の100,486百万米ドルから、2026年3月末には125,827百万米ドルへと持続的に増加している。短期間での微減が見られる局面はあるものの、長期的なトレンドとしては右肩上がりの成長を維持している。
- 総負債の推移
- 総負債は2022年3月末の23,255百万米ドルから、2026年3月末には31,842百万米ドルまで増加した。特に2024年後半に増加幅が拡大しており、2024年12月末には31,232百万米ドルに達するなど、負債の積み増しが見られる。
- 負債総資産比率の変動
- 負債総資産比率は、期間の大部分において0.23前後で安定して推移していたが、2024年以降に上昇傾向に転じた。2024年12月末には0.27の最高値を記録し、その後は0.25から0.26の間で推移している。
資産の増加に伴い負債も増加しているが、負債総資産比率は低水準にコントロールされており、財務的な安定性を維持しながら資産規模を拡大させている状況にある。
財務レバレッジ比率
Elevance Health Inc.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 総資産 | |||||||||||||||||||||||
| 株主資本 | |||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総資産および株主資本は、分析期間を通じて長期的な増加傾向にあり、資産規模の拡大と自己資本の蓄積が同時に進行している。
- 資産規模の推移
- 2022年3月時点の100,486百万米ドルから2026年3月時点の125,827百万米ドルまで、継続的な増加傾向が認められる。特に2023年から2025年にかけて着実な成長が見られ、事業規模の拡大が示唆される。
- 自己資本の変動
- 株主資本は35,975百万米ドルから43,902百万米ドルへと増加している。2024年12月31日に一時的な減少が見られるものの、全体としては右肩上がりの傾向を維持しており、財務基盤の強化が進んでいる。
- 財務レバレッジの安定性
- 財務レバレッジ比率は2.66から2.92の範囲内で推移しており、極端な変動は抑えられている。資産の増大に伴い、負債と資本のバランスを適切に管理し、概ね2.8前後の一定の水準でレバレッジを維持している。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Elevance Health Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 株主当期純利益 | |||||||||||||||||||||||
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | |||||||||||||||||||||||
| もっとその： 所得税費用 | |||||||||||||||||||||||
| もっとその： 利息 | |||||||||||||||||||||||
| 利息・税引前利益 (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息Q1 2026
+ 利息Q4 2025
+ 利息Q3 2025
+ 利息Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データの分析結果を以下に記述する。
- 収益性の推移と季節性
- 利息・税引前利益（EBIT）は、顕著な季節変動のパターンを示している。例年、第1四半期および第2四半期に高い水準を記録し、第4四半期に急減するという傾向が繰り返されている。ピーク時の数値は緩やかな上昇傾向にあるものの、第4四半期の最低値は2022年12月期の1,383百万米ドルから2025年12月期の581百万米ドルまで段階的に低下しており、年度末の収益力が弱まっていることが読み取れる。
- 財務コストの変動
- 利息費用は、分析期間を通じて一貫して増加傾向にある。2022年3月期の201百万米ドルから2026年3月期の357百万米ドルまで、継続的に上昇しており、財務コストの負担が増大している。
- 利息支払能力の推移
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、右肩下がりの傾向を示している。2022年3月時点の11.01から2026年3月時点の5.39まで低下しており、これは利息費用の増大と、特に第4四半期におけるEBITの低迷が複合的に影響した結果であると考えられる。これにより、利息支払能力が相対的に低下している状況にある。