収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
First Solar Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 売上総利益率の推移
- 2019年から2021年にかけて比較的安定した水準で推移し、2019年には17.93%、2020年には25.1%、2021年には24.97%と高い利益率を示している。2022年には著しく低下し2.67％に落ち込んでいるが、その後2023年には39.19%まで回復しており、収益性の変動が大きいことが窺える。これはコスト構造や販売効率の変動に起因すると考えられる。
- 営業利益率の動向
- 2019年から2021年にかけては、マイナス圏からプラス圏へ上昇し、2021年には20.07%と高い収益性を示した。一方2022年には-1.04%と再び赤字転落しているが、2023年には25.83%へと大きく改善し、黒字経営へ回帰している。この変動から、経済環境や市場条件の影響を大きく受けていることが示唆される。
- 純利益率の変化
- 純利益率も営業利益率と類似した動きを示しており、2019年には-3.75%の赤字から2020年には14.69%、2021年には16.03%と改善傾向にあった。しかし2022年には-1.69%と再度赤字に落ち込み、2023年には25.03%と顕著な回復を見せている。これは税金や非営業項目の影響も含めた総合的な収益性の変動を反映している。
- 自己資本利益率（ROE）の推移
- 2019年には-2.26%とマイナスであったが、その後2019年から2021年にかけて改善し、2020年に7.22%、2021年に7.86%とプラス圏に転じている。ただし2022年には-0.76%に再びマイナスに落ち込んだが、2023年には12.42%と大きく回復しており、株主資本に対する収益性が年度を追うごとに改善していることが示されている。
- 総資産利益率（ROA）の動向
- ROAも2020年に5.6%と改善し、その後2021年には6.32%、2022年には-0.54%とマイナス圏に沈む局面もあったが、2023年には8.02%と好調な状態を維持している。総資産に対する収益性の向上がみられ、資産運用効率が改善していることを示唆している。
- 総合的見解
- これらの財務指標は、2019年度以降の一部の期間において経営の厳しい局面を経験したことを示すとともに、2023年度においては収益性と効率性の大幅な改善を示している。2022年の大きな落ち込みを経て、2023年には各種指標で顕著な回復を遂げており、経営基盤の改善や市場環境の好転が影響している可能性があると考えられる。総じて、過去数年間の波動を経験しながらも、2023年には堅調な財務状況を取り戻している状況とみなされる。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
First Solar Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 粗利 | 1,300,679) | 69,858) | 729,954) | 680,673) | 549,212) | |
| 売り上げ 高 | 3,318,602) | 2,619,319) | 2,923,377) | 2,711,332) | 3,063,117) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 39.19% | 2.67% | 24.97% | 25.10% | 17.93% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | — | |
| Analog Devices Inc. | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | 67.00% | |
| Applied Materials Inc. | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | 43.72% | |
| Broadcom Inc. | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | 55.24% | |
| Intel Corp. | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | — | |
| KLA Corp. | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | — | |
| Lam Research Corp. | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | — | |
| Micron Technology Inc. | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | 45.72% | |
| NVIDIA Corp. | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | — | |
| Qualcomm Inc. | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | 64.57% | |
| Texas Instruments Inc. | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 1,300,679 ÷ 3,318,602 = 39.19%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2019年から2022年までの期間で変動が見られるものの、2023年に大幅な増加を示しており、過去最高値を更新している。これは、販売活動の拡大や市場シェアの増加を示唆している可能性がある。特に2023年の売上高は前年に比べて約27%の増加となっている。
- 粗利益の動向
- 粗利益は2019年から2021年にかけて着実に増加しており、一定の収益性の向上が認められる。2022年には大きく減少しているものの、その後の2023年には再び増加傾向にあり、2021年水準を超え、最高値を記録している。これらの動きは、コストコントロールの変動や販売戦略の変化による影響と考えられる。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は2019年から2021年にかけておおむね安定しているが、2022年には急激に低下し、最終的に2023年には約39.19%まで回復している。特に2022年の極端な低下は、一時的なコスト増や価格圧力を反映している可能性がある。2023年の回復は、販売価格の改善やコスト削減策の効果によると予測される。
営業利益率
First Solar Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 営業利益(損失) | 857,266) | (27,236) | 586,751) | 317,489) | (161,785) | |
| 売り上げ 高 | 3,318,602) | 2,619,319) | 2,923,377) | 2,711,332) | 3,063,117) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 25.83% | -1.04% | 20.07% | 11.71% | -5.28% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | — | |
| Analog Devices Inc. | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | 28.55% | |
| Applied Materials Inc. | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | 22.93% | |
| Broadcom Inc. | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | 15.24% | |
| Intel Corp. | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | — | |
| KLA Corp. | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | — | |
| Lam Research Corp. | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | — | |
| Micron Technology Inc. | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | 31.51% | |
| NVIDIA Corp. | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | — | |
| Qualcomm Inc. | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | 31.59% | |
| Texas Instruments Inc. | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 24.45% | 26.39% | 26.70% | 22.67% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 売り上げ 高
= 100 × 857,266 ÷ 3,318,602 = 25.83%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2019年から2023年の間で増加傾向を示しており、特に2023年には前年比で著しい伸びを示している。これにより、事業規模の拡大および市場での競争力の強化が示唆される。
- 営業利益の変動
- 営業利益は2019年に赤字を記録した後、2020年以降は黒字に転じ、2021年には20%以上の高い利益率を示したが、2022年には再び赤字に落ち込んだ。2023年には黒字に回復し、大幅に増加していることから、収益性の改善と事業再建が進んでいることが窺える。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は2019年のマイナスから2020年に大きく改善し、2021年には約20%に達した。しかし、2022年には再びマイナスへと転じたものの、2023年に再び大きく上昇し、25%以上を示している。これらの変動は、利益率の改善と収益性の変動を反映していると見られる。
純利益率
First Solar Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | 830,777) | (44,166) | 468,693) | 398,355) | (114,933) | |
| 売り上げ 高 | 3,318,602) | 2,619,319) | 2,923,377) | 2,711,332) | 3,063,117) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 25.03% | -1.69% | 16.03% | 14.69% | -3.75% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | — | |
| Analog Devices Inc. | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | 22.75% | |
| Applied Materials Inc. | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | 18.52% | |
| Broadcom Inc. | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | 12.05% | |
| Intel Corp. | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | — | |
| KLA Corp. | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | — | |
| Lam Research Corp. | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | — | |
| Micron Technology Inc. | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | 26.97% | |
| NVIDIA Corp. | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | — | |
| Qualcomm Inc. | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | 18.07% | |
| Texas Instruments Inc. | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 20.36% | 22.42% | 23.60% | 19.65% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純利益率 = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 売り上げ 高
= 100 × 830,777 ÷ 3,318,602 = 25.03%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2019年度には大きな赤字を計上し、約11億4千万ドルの損失を記録したが、その後は黒字に転換し、2021年度には約4億8,900万ドルの利益を計上した。2022年度には再び損失を出したものの、2023年度には約8億3,0百万ドルの大幅な純利益増加に成功している。これにより、直近の年度では過去最高の純利益を達成しているといえる。
- 売上高の変動
- 売上高は2019年度に約30億6千万ドル、その後2020年度には約27億1千万ドルへ減少したが、2021年度には約29億2千万ドルに回復し、その後2022年度は約26億2千万ドルに減少した。一方、2023年度には約33億2千万ドルと大きく増加し、過去最高に近い売上規模となった。これらの推移から、短期的には売上の変動が見られるが、2023年度には回復と成長が見られる。
- 純利益率の変動
- 純利益率は、2019年度にマイナス3.75%、2020年度にプラス14.69%、2021年度に16.03%、2022年度に再びマイナス1.69%、2023年度に25.03%と推移している。特に2023年度の純利益率の上昇は、売上高の増加とともに高い収益性を示しており、収益構造の改善やコスト効率の向上が反映されている可能性がある。全体としては、純利益率は短期的な変動を伴いながらも、2023年度に大きく改善していることが示唆される。
自己資本利益率 (ROE)
First Solar Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | 830,777) | (44,166) | 468,693) | 398,355) | (114,933) | |
| 株主資本 | 6,687,469) | 5,836,055) | 5,959,551) | 5,520,928) | 5,096,767) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 12.42% | -0.76% | 7.86% | 7.22% | -2.26% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | — | |
| Analog Devices Inc. | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | 11.64% | |
| Applied Materials Inc. | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | 32.94% | |
| Broadcom Inc. | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | 10.92% | |
| Intel Corp. | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | — | |
| KLA Corp. | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | — | |
| Lam Research Corp. | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | — | |
| Micron Technology Inc. | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | 17.59% | |
| NVIDIA Corp. | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | — | |
| Qualcomm Inc. | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | 89.35% | |
| Texas Instruments Inc. | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | — | |
| ROEセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 情報技術 | 31.93% | 39.07% | 42.41% | 35.69% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROE = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 株主資本
= 100 × 830,777 ÷ 6,687,469 = 12.42%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の推移
- 2019年度には純利益が大幅な損失となっていたが、その後2020年度と2021年度にかけて大きく回復し、黒字を維持していた。2022年度には再び損失が発生したものの、2023年度には新たに大きな純利益を計上し、収益性の回復が顕著である。これにより、同社の収益構造において変動があったものの、最終的には好調な結果を示していることが確認できる。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2019年度から徐々に増加傾向を示し、2023年度には約6687百万ドルに達した。これは、累積的な利益と株主資本の積み増しにより、財務基盤が強化されていることを示している。特に2020年度以降は安定的な増加を見せており、長期的な資本の積み上げが進んでいると考えられる。
- 株主資本利益率（ROE）の分析
- ROEは2019年度に-2.26%とマイナスとなり、収益性が低迷していたことを示していた。その後、2020年度と2021年度にかけて、再びプラス圏に入り、7.22%、7.86%と改善している。2022年度には再びマイナスに転じたが、2023年度には12.42%にまで回復し、投資効率と株主資本の活用において良好な結果を示した。この傾向は、純利益の増加に伴ってROEも回復していることから、同社の収益性が改善していることを反映している。
総資産利益率 (ROA)
First Solar Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | 830,777) | (44,166) | 468,693) | 398,355) | (114,933) | |
| 総資産 | 10,365,132) | 8,251,228) | 7,413,746) | 7,108,931) | 7,515,689) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 8.02% | -0.54% | 6.32% | 5.60% | -1.53% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | 6.37% | |
| Applied Materials Inc. | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | 14.22% | |
| Broadcom Inc. | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | 4.04% | |
| Intel Corp. | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | — | |
| KLA Corp. | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | — | |
| Lam Research Corp. | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | — | |
| Micron Technology Inc. | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | 12.91% | |
| NVIDIA Corp. | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | — | |
| Qualcomm Inc. | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | 13.31% | |
| Texas Instruments Inc. | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | — | |
| ROAセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 情報技術 | 12.50% | 14.55% | 14.65% | 11.44% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROA = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 830,777 ÷ 10,365,132 = 8.02%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2019年には赤字を計上していたが、その後2020年と2021年にかけて大きく黒字が改善され、2023年には再び過去最高となる830,777千米ドルの純利益を記録している。2022年には一時的に赤字に転じたものの、最終的には好調な利益回復が見られる。
- 総資産の推移
- 総資産は2019年から2023年にかけて着実に増加しており、特に2022年と2023年に大きく伸長している。2023年の総資産は1,036億5,132万千米ドルと、過去最大規模となっている。これにより、資産基盤の拡充が図られていることが示唆される。
- ROA（総資産利益率）の推移
- ROAは2019年の-1.53%から2020年の5.6%、2021年の6.32%へと大きく改善した。その後、2022年には-0.54%へと再度低下したが、2023年には8.02%まで回復している。この指標の改善は、資産を効率的に活用し利益拡大を実現していることを示しており、総じて安定した成長の兆候と理解できる。