市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
MVA
First Solar Inc., MVA計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 全体的な傾向と市場価値の変動
- この期間において、First Solarの市場（公正）価値は2019年の約49億米ドルから2023年には約157億米ドルに増加しており、著しい成長を示している。特に2020年から2022年にかけて、市場価値は大きく伸び、2022年にはピークの約169億米ドルを記録した。ただし、2023年にはやや減少しているが、それでも大幅な増加基調は継続している。
- 投下資本の推移と資本効率性
- 投下資本は2019年の約49億米ドルから2023年には約78億米ドルへと増加している。投下資本の増加に伴い、市場価値も拡大しているが、その伸び率は市場価値の増加に比べやや遅れを見せているため、資本効率性の観点からは注意も必要である。この傾向は、資本投資の拡大と市場の評価の関係性を示唆している。
- 市場付加価値（MVA）の変動と評価の変化
- 市場付加価値（MVA）は、2019年に約33,000千米ドルから2020年に大幅に増加し、その後も2021年と2022年において高水準を維持した。特に2020年には約3,190,566千米ドルに急増し、その後の2022年には約11,909,547千米ドルに達している。2023年には約7,875,720千米ドルに減少したものの、依然として高い水準を維持している。これらの動向は、企業の付加価値創出能力の向上と、市場からの高い評価を反映していると考えられる。
- 総合的な評価
- この分析から、First Solarは期間を通じて企業価値と市場からの評価を大きく向上させており、市場価値の増加が投下資本の増加と比較して相対的に高いことから、資本の効率的運用と市場評価の改善が進んでいることが示唆される。ただし、2023年の一部の指標の減少は、今後の継続的な成長と持続可能性に対する注意が必要であることを示している。総じて、過去数年間にわたる市場価値の顕著な伸びは、同社の競争力と評価の向上を裏付けるものである。
時価付加スプレッド率
First Solar Inc.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 7,875,720) | 11,909,547) | 2,131,153) | 3,190,566) | 33,065) | |
| 投下資本2 | 7,840,426) | 5,054,301) | 5,692,249) | 5,111,222) | 4,894,577) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加スプレッド率3 | 100.45% | 235.63% | 37.44% | 62.42% | 0.68% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 370.13% | 119.87% | 2,219.60% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 117.77% | 103.56% | 117.94% | 210.89% | — | |
| Applied Materials Inc. | 671.06% | 515.59% | 815.05% | 555.54% | — | |
| Broadcom Inc. | 780.11% | 327.90% | 373.48% | 237.62% | — | |
| Intel Corp. | 136.50% | 56.17% | 138.47% | — | — | |
| KLA Corp. | 749.49% | 664.85% | 735.96% | 430.48% | — | |
| Lam Research Corp. | 511.21% | 404.85% | 617.13% | 423.68% | — | |
| Micron Technology Inc. | 65.44% | 17.24% | 80.72% | 54.74% | — | |
| NVIDIA Corp. | 2,593.21% | 3,533.65% | 2,455.53% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 331.81% | 372.61% | 739.14% | 815.45% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 565.70% | 853.39% | 887.48% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 MVA. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2023 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × 7,875,720 ÷ 7,840,426 = 100.45%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 市場付加価値 (MVA)
- 2019年から2023年までの期間において、市場付加価値は著しい変動を示している。2019年には33,065千米ドルであったが、2020年に急騰し、3,190,566千米ドルへと増加した。その後、2021年には一旦減少し、2,131,153千米ドルとなったが、2022年に再び顕著な増加を見せ、11,909,547千米ドルに達した。2023年にはやや減少したものの、依然として7,875,720千米ドルと高水準を維持している。この動向から、市場付加価値は2020年と2022年にかけて突出した伸びを示しており、企業価値や市場からの評価が特定の期間に大きく拡大したことが推察できる。
- 投下資本
- 2019年から2023年にかけて投下資本は全体的に増加傾向を示している。2019年には4,894,577千米ドルであったが、2020年には5,111,222千米ドルに増加した。2021年には若干の増加を見せているものの、2022年には5,054,301千米ドルに減少したが、その後2023年には7,840,426千米ドルまで大きく回復している。この推移は、資本の投入量が一定の流動性を持ちながらも、最終的には2023年にかけて大きな増加を示していることを示唆している。特に、投資活動と資本効率性の観点から指標を検討する必要がある。
- 時価付加スプレッド率
- この指標は、2019年には0.68%とほぼ無審に近い水準であったが、2020年に急上昇し62.42%となった。その後、2021年には37.44%に低下したものの、2022年には再び極めて高い235.63%に跳ね上がった。2023年には100.45%に下落したものの、依然として高水準を維持している。これらの変動は、企業が生み出す付加価値と投下資本との関係性、特に収益性に関して非常に高い変動範囲を示していることから、事業の収益性や市場評価の変化を反映していると考えられる。特に2022年のスプレッド率のピークは、投資効率の非常に高い時期を示唆している。
時価付加証拠金率
First Solar Inc.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 7,875,720) | 11,909,547) | 2,131,153) | 3,190,566) | 33,065) | |
| 売り上げ 高 | 3,318,602) | 2,619,319) | 2,923,377) | 2,711,332) | 3,063,117) | |
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | 797,243) | 910,129) | 64,079) | (160,923) | 216,886) | |
| 調整後売上高 | 4,115,845) | 3,529,448) | 2,987,456) | 2,550,409) | 3,280,003) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加証拠金率2 | 191.35% | 337.43% | 71.34% | 125.10% | 1.01% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 944.62% | 297.25% | 836.71% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 422.86% | 388.08% | 757.72% | 685.43% | — | |
| Applied Materials Inc. | 449.88% | 297.74% | 520.10% | 422.74% | — | |
| Broadcom Inc. | 1,364.98% | 613.40% | 879.63% | 656.02% | — | |
| Intel Corp. | 231.83% | 78.99% | 155.07% | — | — | |
| KLA Corp. | 595.34% | 562.11% | 725.36% | 482.27% | — | |
| Lam Research Corp. | 448.84% | 298.83% | 497.72% | 492.95% | — | |
| Micron Technology Inc. | 225.16% | 29.56% | 135.02% | 108.00% | — | |
| NVIDIA Corp. | 2,051.63% | 2,368.66% | 1,919.74% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 291.70% | 248.18% | 445.16% | 615.38% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 729.45% | 748.35% | 793.86% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
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2 2023 計算
時価付加証拠金率 = 100 × MVA ÷ 調整後売上高
= 100 × 7,875,720 ÷ 4,115,845 = 191.35%
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 市場付加価値 (MVA)
- 2019年から2023年にかけて、企業の市場付加価値は著しい変動を示している。2020年に急激に増加し、その後も高水準を維持したが、2023年には減少している。これにより、市場からの評価や企業の価値創造の一時的な高まりとその後の調整を反映している可能性がある。
- 調整後売上高
- 調整後売上高は、2019年から2023年にかけて増加傾向にあり、特に2020年に大きく減少した後、2021年から再び成長している。2023年には過去最高値に近い水準に達しており、売上規模の拡大と収益の安定化が示唆される。
- 時価付加証拠金率
- この指標は、2019年の低水準から2020年にかけて大幅に増加し、その後も高水準を維持している。2022年には特にピークに達しているが、2023年にはやや低下している。これらの変動は、企業の資本効率や資本コストに関連し、市場のリスク評価や財務戦略の変化を反映していると考えられる。
- 総合的な観察
- これらの指標から、企業は2020年の市場や事業環境の変動に対応し、収益と価値創造の両面で大きな変化を経験していることが分かる。売上高の回復とともに市場付加価値も高水準に達し、財務戦略の調整に伴う資本効率の変動も観察される。今後もこの傾向を踏まえ、持続可能な成長とバランスの取れた資本運用が重要であると考えられる。