収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Intel Corp.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27), 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25).
近年の財務実績を分析すると、収益性と効率性の指標において顕著な低下傾向が認められます。売上総利益率は、2021年の55.45%から2024年には32.66%まで低下し、2025年にはわずかに34.77%に回復したものの、依然として低い水準に留まっています。
営業利益率は、2021年の24.62%から急激に低下し、2024年には-21.99%とマイナスに転落しました。2025年には-4.19%と改善の兆しは見られるものの、依然として損失を計上している状況です。この傾向は、収益性の悪化を示唆しています。
純利益率も同様に、2021年の25.14%から2024年には-35.32%と大幅な減少を見せています。2025年には-0.51%に改善しましたが、依然として低い水準です。純利益率の低下は、営業利益率の低下と相まって、全体的な収益性の悪化を反映しています。
- 自己資本利益率 (ROE)
- ROEは、2021年の20.83%から2024年には-18.89%まで低下し、2025年には-0.23%とほぼゼロの水準に落ち込んでいます。これは、株主資本に対する収益性の低下を示しており、投資家へのリターンの減少を意味します。
- 総資産利益率 (ROA)
- ROAも、2021年の11.8%から2024年には-9.55%まで低下し、2025年には-0.13%とマイナスを維持しています。これは、総資産に対する収益性の低下を示しており、資産の効率的な活用ができていない可能性を示唆しています。
全体として、これらの指標は、収益性、効率性、および投資収益率が著しく低下していることを示しています。2024年を底に、2025年には一部の指標で改善が見られますが、依然として過去の水準を大きく下回っており、今後の事業戦略の見直しやコスト削減策の実施が求められる状況です。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Intel Corp.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/27 | 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 18,375) | 17,345) | 21,711) | 26,866) | 43,815) | |
| 純収益 | 52,853) | 53,101) | 54,228) | 63,054) | 79,024) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 34.77% | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | |
| Analog Devices Inc. | 61.47% | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | |
| Applied Materials Inc. | 48.67% | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | |
| Broadcom Inc. | 67.77% | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | |
| KLA Corp. | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | |
| Lam Research Corp. | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | |
| Micron Technology Inc. | 39.79% | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | |
| NVIDIA Corp. | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | |
| Qualcomm Inc. | 55.43% | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27), 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25).
1 2025 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 純収益
= 100 × 18,375 ÷ 52,853 = 34.77%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、粗利は顕著な減少傾向を示しました。2021年の43815百万米ドルから、2023年には21711百万米ドルまで低下し、その後2024年には17345百万米ドル、2025年には18375百万米ドルと推移しています。2024年以降は若干の回復が見られますが、2021年の水準には遠く及びません。
純収益も同様に減少傾向にあります。2021年の79024百万米ドルから、2023年には54228百万米ドルまで減少しました。2024年と2025年はそれぞれ53101百万米ドル、52853百万米ドルと、減少幅は縮小していますが、依然として低い水準に留まっています。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、分析期間を通じて一貫して低下しました。2021年の55.45%から、2024年には32.66%まで低下しています。2025年には34.77%に若干回復していますが、2021年の水準を大きく下回っています。粗利と純収益の減少と合わせて、収益性の低下を示唆しています。
全体として、粗利、純収益、売上総利益率の推移から、収益性と収益性の両面で悪化していることが示唆されます。2024年以降、若干の改善が見られますが、全体的な傾向は依然として弱気です。これらの変化の根本的な原因を特定するためには、さらなる分析が必要となります。
営業利益率
Intel Corp.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/27 | 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益(損失) | (2,214) | (11,678) | 93) | 2,334) | 19,456) | |
| 純収益 | 52,853) | 53,101) | 54,228) | 63,054) | 79,024) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | -4.19% | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | |
| Analog Devices Inc. | 26.61% | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | |
| Applied Materials Inc. | 29.22% | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | |
| Broadcom Inc. | 39.89% | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | |
| KLA Corp. | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | |
| Lam Research Corp. | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | |
| Micron Technology Inc. | 26.14% | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | |
| NVIDIA Corp. | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | |
| Qualcomm Inc. | 27.90% | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | — | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | — | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27), 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 純収益
= 100 × -2,214 ÷ 52,853 = -4.19%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、営業利益は顕著な変動を示しています。2021年には19456百万米ドルを記録しましたが、2022年には2334百万米ドルへと大幅に減少しました。この減少傾向は2023年も続き、93百万米ドルとなりました。2024年には損失に転落し、-11678百万米ドルを計上、2025年も損失が継続し、-2214百万米ドルとなりました。
一方、純収益は2021年の79024百万米ドルから、2022年には63054百万米ドル、2023年には54228百万米ドルへと減少しました。しかし、2024年と2025年にはそれぞれ53101百万米ドル、52853百万米ドルと、減少幅が縮小し、比較的安定した水準を維持しています。
- 営業利益率
- 営業利益率の推移は、営業利益の変動を反映しています。2021年には24.62%と高い水準にありましたが、2022年には3.7%に低下しました。2023年には0.17%とほぼゼロに近づき、2024年には-21.99%と大幅なマイナスに転落、2025年も-4.19%と低い水準で推移しています。この傾向は、収益に対する利益の貢献度が低下していることを示唆しています。
純収益の減少と営業利益の著しい悪化、そして営業利益率の低下を総合的に見ると、収益性の悪化が顕著であることが示唆されます。純収益の減少幅が縮小しているものの、営業利益の損失が拡大していることから、コスト管理や価格設定戦略の見直しが必要であると考えられます。
純利益率
Intel Corp.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/27 | 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| インテルに帰属する当期純利益(損失) | (267) | (18,756) | 1,689) | 8,014) | 19,868) | |
| 純収益 | 52,853) | 53,101) | 54,228) | 63,054) | 79,024) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | -0.51% | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | |
| Analog Devices Inc. | 20.58% | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | |
| Applied Materials Inc. | 24.67% | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | |
| Broadcom Inc. | 36.20% | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | |
| KLA Corp. | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | |
| Lam Research Corp. | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | |
| Micron Technology Inc. | 22.84% | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | |
| NVIDIA Corp. | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | |
| Qualcomm Inc. | 12.51% | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | — | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | — | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27), 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × インテルに帰属する当期純利益(損失) ÷ 純収益
= 100 × -267 ÷ 52,853 = -0.51%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて大幅な減少傾向を示し、2022年には2021年の水準の約40%に、2023年には約2%にまで低下しました。2024年には損失に転落し、その損失は拡大し、2025年にはさらに損失が拡大しています。
純収益は、2021年から2022年にかけて約20%減少しました。2022年から2023年にかけては、約14%の減少が見られました。2023年から2024年、そして2024年から2025年にかけては、減少幅が縮小し、ほぼ横ばいとなっています。
- 純利益率
- 純利益率は、2021年の25.14%から、2022年の12.71%、2023年の3.11%と低下しました。2024年には-35.32%と大幅なマイナスとなり、2025年には-0.51%と依然として低い水準に留まっています。純利益率の低下は、収益の減少と、特に2024年以降の純損失の発生を反映しています。
純収益の減少幅が、当期純利益の減少幅よりも小さいことから、コスト構造やその他の要因が、利益率の低下に影響を与えている可能性が示唆されます。特に、2024年以降の純利益率の大幅な低下は、収益の減少に加えて、損失の発生が大きく影響していると考えられます。
全体として、収益性は低下傾向にあり、特に2024年以降は損失が発生しており、経営状況の悪化が示唆されます。収益の安定化と、コスト管理の徹底が課題と考えられます。
自己資本利益率 (ROE)
Intel Corp.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/27 | 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| インテルに帰属する当期純利益(損失) | (267) | (18,756) | 1,689) | 8,014) | 19,868) | |
| インテルの株主資本合計 | 114,281) | 99,270) | 105,590) | 101,423) | 95,391) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | -0.23% | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | |
| Analog Devices Inc. | 6.70% | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | |
| Applied Materials Inc. | 34.28% | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | |
| Broadcom Inc. | 28.45% | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | |
| KLA Corp. | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | |
| Lam Research Corp. | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | |
| Micron Technology Inc. | 15.76% | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | |
| NVIDIA Corp. | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | |
| Qualcomm Inc. | 26.13% | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | |
| ROEセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | — | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | |
| ROE産業 | ||||||
| 情報技術 | — | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27), 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25).
1 2025 計算
ROE = 100 × インテルに帰属する当期純利益(損失) ÷ インテルの株主資本合計
= 100 × -267 ÷ 114,281 = -0.23%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあります。2021年の198億6800万米ドルから、2022年には80億1400万米ドル、2023年には16億8900万米ドルへと低下しました。2024年には損失に転落し、-187億5600万米ドルを記録し、2025年には-2億6700万米ドルと損失が継続しています。
株主資本合計は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年に減少しました。2021年の953億9100万米ドルから、2022年には1014億2300万米ドル、2023年には1055億9000万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には992億7000万米ドルに減少し、2025年には1142億8100万米ドルと再び増加しています。
- ROE
- ROE（自己資本利益率）は、当期純利益の減少と連動して低下しています。2021年の20.83%から、2022年には7.9%、2023年には1.6%へと低下し、2024年には-18.89%とマイナスに転落しました。2025年には-0.23%と依然として低い水準にあります。ROEの低下は、株主資本に対する収益性の低下を示唆しています。
全体として、収益性は低下傾向にあり、特に2024年以降は顕著な損失が発生しています。一方、株主資本合計は変動しながらも、全体的には増加傾向にあります。ROEの低下は、収益性の悪化を反映しており、株主資本の効率的な活用が課題となっている可能性があります。
総資産利益率 (ROA)
Intel Corp.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/27 | 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| インテルに帰属する当期純利益(損失) | (267) | (18,756) | 1,689) | 8,014) | 19,868) | |
| 総資産 | 211,429) | 196,485) | 191,572) | 182,103) | 168,406) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | -0.13% | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | |
| Analog Devices Inc. | 4.72% | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | |
| Applied Materials Inc. | 19.28% | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | |
| Broadcom Inc. | 13.52% | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | |
| KLA Corp. | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | |
| Lam Research Corp. | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | |
| Micron Technology Inc. | 10.31% | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | |
| NVIDIA Corp. | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | |
| Qualcomm Inc. | 11.05% | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | |
| ROAセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | — | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | |
| ROA産業 | ||||||
| 情報技術 | — | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27), 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25).
1 2025 計算
ROA = 100 × インテルに帰属する当期純利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × -267 ÷ 211,429 = -0.13%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあります。2021年の198億6800万米ドルから、2022年には80億1400万米ドル、2023年には16億8900万米ドルへと低下しました。2024年には損失に転落し、187億5600万米ドルの損失を計上しています。2025年には損失幅が縮小し、267百万米ドルの損失となりました。
総資産は、一貫して増加しています。2021年の1684億600万米ドルから、2022年には1821億300万米ドル、2023年には1915億7200万米ドル、2024年には1964億8500万米ドル、そして2025年には2114億2900万米ドルへと増加しています。
- ROA (総資産利益率)
- ROAは、2021年の11.8%から、2022年には4.4%、2023年には0.88%へと低下しました。2024年には-9.55%と大幅なマイナスとなり、2025年には-0.13%と依然として低い水準に留まっています。ROAの低下は、総資産に対する利益の貢献度が低下していることを示唆しています。特に2024年の大幅なマイナスは、当期純利益の損失と総資産の増加が組み合わさった結果と考えられます。
総資産は増加している一方で、当期純利益は減少、そして損失へと転落しており、ROAもそれに伴い低下しています。この傾向は、資産を効率的に活用して利益を生み出す能力が低下している可能性を示唆しています。特に、2024年以降のROAのマイナス値は、資産運用効率の悪化を明確に示しています。