短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
First Solar Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 在庫回転率
- 2019年から2023年にかけて、在庫回転率は全体的に低下傾向を示している。2019年には5.67であったが、2023年には2.46へ減少している。この変化は、在庫の回転効率が減少し、在庫の保持期間が長くなった可能性を示している。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は一定の変動を伴いつつも、全体的にはやや高めの水準で推移している。2019年の6.45から2023年の5.02にかけてやや減少しているものの、2020年にピークを迎えており、売掛金の回収効率は比較的良好であったと考えられる。ただし、今回の期間の後半ではやや低下傾向にある。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は全体的に安定しているが、2022年に7.47まで低下した後、2023年には9.74に回復している。この動きは、買掛金の支払期間の調整や取引条件の変化を反映している可能性がある。全体として、支払の効率化や資金繰りの改善の兆しと解釈できる。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は2019年の1.34から2023年には1.00となり、全体的に低下している。この傾向は、企業の運転資本の効率的な運用が難しくなっている可能性を示唆している。ただし、2022年までの一定の推移に比べ、2023年にはやや改善の兆しも見られる。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は2019年の64日から2023年には148日に増加しており、在庫が長期にわたり保管される傾向が強まっている。この増加は、在庫の回転効率の低下や販売サイクルの長期化を反映している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は一時的に減少しながらも、2023年には73日に増加している。これは回収期間が長くなったことを示し、キャッシュフローの懸念の一つとなり得る。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2019年の121日から2023年には221日に拡大しており、全体的にサイクルの長期化を示している。これにより、資金回収までの期間が長くなり、資金繰りに圧力がかかる可能性が高まっている。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は2022年に49日にやや長期化したものの、その後2023年には37日に短縮されている。この変化は、支払条件の改善や取引先との交渉の結果を反映していると考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは2019年の89日から2023年には184日に拡大している。これは、現金化までの流通サイクルの遅れを示すものであり、資金繰りの課題や運転効率の低下を反映している可能性がある。全体として、運転資金の管理および資金循環の改善が必要と考えられる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
First Solar Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 2,017,923) | 2,549,461) | 2,193,423) | 2,030,659) | 2,513,905) | |
| 在庫 | 819,899) | 621,376) | 666,299) | 567,587) | 443,513) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 2.46 | 4.10 | 3.29 | 3.58 | 5.67 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.81 | 3.45 | 4.35 | 3.87 | — | |
| Analog Devices Inc. | 2.70 | 3.20 | 2.33 | 3.14 | 3.24 | |
| Applied Materials Inc. | 2.47 | 2.33 | 2.82 | 2.44 | 2.37 | |
| Broadcom Inc. | 5.86 | 5.77 | 8.18 | 10.34 | 11.57 | |
| Intel Corp. | 2.92 | 2.74 | 3.27 | 4.06 | — | |
| KLA Corp. | 1.47 | 1.67 | 1.76 | 1.87 | — | |
| Lam Research Corp. | 2.00 | 2.36 | 2.91 | 2.86 | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.02 | 2.53 | 3.85 | 2.65 | — | |
| NVIDIA Corp. | 2.25 | 3.62 | 3.44 | 4.24 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.47 | 2.94 | 4.42 | 3.56 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.63 | 2.27 | 3.12 | 2.66 | — | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 2.47 | 2.81 | 3.51 | 3.46 | — | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 8.05 | 8.67 | 10.50 | 11.20 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 在庫
= 2,017,923 ÷ 819,899 = 2.46
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2019年から2023年までの期間において、変動を示している。2019年から2020年にかけて減少傾向を示し、その後わずかに増加したが、2023年には再び減少している。これにより、原価の変動が安定しない一方で、2023年には比較的低い水準にあることがうかがえる。
- 在庫の変動
- 在庫は年々増加しており、特に2023年には819,899千米ドルに達している。これは、2022年の在庫と比較して約198,523千米ドルの増加を示している。この増加により、在庫水準の高止まりや在庫管理の変化が示唆される。
- 在庫回転率の動き
- 在庫回転率は2019年の5.67から2023年には2.46まで低下しており、在庫の回転効率が減少していることを示す。この低下は、在庫の積み増しや販売サイクルの遅延などの要因による可能性が考えられる。特に2020年以降の急激な低下は、供給チェーンの変化や市場環境の変動を反映している可能性がある。
- 総括
- 売上原価の変動や在庫の増加、在庫回転率の低下から、事業のコスト構造や在庫管理においていくつかの変化があったことが推測される。特に2023年においては在庫水準が高い一方、回転効率が著しく低下しているため、効率的な在庫管理やコスト削減施策の実施が今後の重要な課題となる可能性が指摘される。
売掛金回転率
First Solar Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 3,318,602) | 2,619,319) | 2,923,377) | 2,711,332) | 3,063,117) | |
| 売掛金取引、純額 | 660,776) | 324,337) | 429,436) | 266,086) | 475,039) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 5.02 | 8.08 | 6.81 | 10.19 | 6.45 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.25 | 5.72 | 6.07 | 4.73 | — | |
| Analog Devices Inc. | 8.37 | 6.67 | 5.02 | 7.60 | 9.43 | |
| Applied Materials Inc. | 5.13 | 4.25 | 4.66 | 5.81 | 5.77 | |
| Broadcom Inc. | 11.36 | 11.22 | 13.25 | 10.40 | 6.93 | |
| Intel Corp. | 15.94 | 15.26 | 8.36 | 11.48 | — | |
| KLA Corp. | 5.99 | 5.08 | 5.30 | 5.24 | — | |
| Lam Research Corp. | 6.17 | 3.99 | 4.83 | 4.79 | — | |
| Micron Technology Inc. | 7.59 | 6.45 | 5.63 | 6.13 | — | |
| NVIDIA Corp. | 7.05 | 5.79 | 6.86 | 6.59 | — | |
| Qualcomm Inc. | 18.63 | 10.59 | 15.16 | 8.76 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 9.80 | 10.57 | 10.78 | 10.23 | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 8.69 | 7.52 | 7.48 | 8.08 | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 7.43 | 7.41 | 7.51 | 7.92 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売掛金回転率 = 売り上げ 高 ÷ 売掛金取引、純額
= 3,318,602 ÷ 660,776 = 5.02
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高
- 2019年から2023年までの期間において、売上高は一時的な減少と回復の波を見せている。特に2020年には前年からの減少が見られるが、2021年には再び増加傾向に転じ、その後2022年に一度減少したものの、2023年には大幅に増加している。これにより、同期間中は売上高の変動があるものの、最終的には前年比較での成長を示している。
- 売掛金純額
- 売掛金は全体として増加傾向にある。特に2023年には長期的な増加を示しており、前年に比べて約一倍の増加を記録している。この動きは売上高の増加に伴うものであると推察されるが、それに伴う回収リスクの懸念材料も考慮すべきである。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は2019年から2021年にかけて一定の範囲内（約6.45から10.19の間）で推移しているが、2022年には増加し、最も高い値を記録した。その後、2023年には大きく低下し、5.02となっている。これは売掛金の回収効率が一時的に改善されたことを示すとともに、その後の低下は回収速度の遅れや資金繰りの懸念を示唆している可能性がある。
買掛金回転率
First Solar Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 2,017,923) | 2,549,461) | 2,193,423) | 2,030,659) | 2,513,905) | |
| 買掛金 | 207,178) | 341,409) | 193,374) | 183,349) | 218,081) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 9.74 | 7.47 | 11.34 | 11.08 | 11.53 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.95 | 5.21 | 6.44 | 11.57 | — | |
| Analog Devices Inc. | 8.98 | 7.70 | 6.30 | 8.42 | 8.78 | |
| Applied Materials Inc. | 9.56 | 7.86 | 8.25 | 8.46 | 8.58 | |
| Broadcom Inc. | 9.20 | 11.13 | 9.77 | 12.41 | 11.83 | |
| Intel Corp. | 3.79 | 3.77 | 6.13 | 6.14 | — | |
| KLA Corp. | 11.37 | 8.10 | 8.10 | 9.27 | — | |
| Lam Research Corp. | 20.50 | 9.25 | 9.43 | 9.18 | — | |
| Micron Technology Inc. | 9.83 | 7.87 | 9.91 | 6.79 | — | |
| NVIDIA Corp. | 9.74 | 5.29 | 5.23 | 6.04 | — | |
| Qualcomm Inc. | 8.30 | 4.91 | 5.19 | 4.12 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 8.10 | 7.35 | 10.45 | 12.51 | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 6.86 | 5.61 | 7.06 | 7.03 | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 4.78 | 4.25 | 4.63 | 4.91 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 買掛金
= 2,017,923 ÷ 207,178 = 9.74
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の動向
- 売上原価は2019年から2023年の期間にわたり概ね増加傾向を示している。ただし、2020年には一時的に減少しており、その後2021年には再び増加している。2022年に最大値に達した後、2023年には大きく減少し、2019年の水準を下回る結果となった。この動きは、会社の生産コストや仕入れ価格、または生産規模の変化を反映している可能性がある。
- 買掛金の変動
- 買掛金は2020年に減少した後、2021年にはわずかに増加し、2022年にピークを迎えた。翌年の2023年には再び減少に転じている。これにより、サプライチェーンや支払管理の調整があったことが読み取れる。特に2022年の買掛金の増加は、仕入れや供給関係の一時的な拡大を示唆する一方、2023年の減少は支払条件の改善や支出管理の徹底を示している可能性がある。
- 買掛金回転率の変動
- 買掛金回転率は2019年から2021年にかけて比較的安定しているが、2022年には大きく低下している。これは、買掛金の支払期間が長くなったことを反映していると考えられる。2023年には回転率が改善しており、買掛金の支払短縮や支払条件の見直しが行われた可能性が示唆される。全体として、回転率の変動は企業の支払管理や資金繰りの調整を反映している。
運転資本回転率
First Solar Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 4,634,809) | 3,791,421) | 3,191,243) | 3,014,535) | 3,599,834) | |
| レス： 流動負債 | 1,306,158) | 1,038,048) | 726,878) | 847,398) | 1,318,208) | |
| 運転資本 | 3,328,651) | 2,753,373) | 2,464,365) | 2,167,137) | 2,281,626) | |
| 売り上げ 高 | 3,318,602) | 2,619,319) | 2,923,377) | 2,711,332) | 3,063,117) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 1.00 | 0.95 | 1.19 | 1.25 | 1.34 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.25 | 2.73 | 3.78 | 2.62 | — | |
| Analog Devices Inc. | 10.40 | 4.81 | 2.81 | 4.86 | 12.57 | |
| Applied Materials Inc. | 2.25 | 3.02 | 2.36 | 1.93 | 2.54 | |
| Broadcom Inc. | 2.66 | 2.90 | 2.66 | 4.32 | 7.49 | |
| Intel Corp. | 3.56 | 3.45 | 2.61 | 3.46 | — | |
| KLA Corp. | 2.27 | 2.14 | 1.93 | 1.92 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.93 | 2.23 | 1.80 | 1.31 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.94 | 2.16 | 2.05 | 1.89 | — | |
| NVIDIA Corp. | 1.63 | 1.10 | 1.37 | 0.92 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.79 | 4.99 | 4.13 | 2.39 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.48 | 1.81 | 1.65 | 1.84 | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 2.24 | 2.55 | 2.38 | 2.36 | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 5.76 | 6.43 | 4.29 | 3.29 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
運転資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ 運転資本
= 3,318,602 ÷ 3,328,651 = 1.00
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 2019年から2023年にかけて、運転資本は増加傾向にある。特に2023年には3,328,651千米ドルに達しており、5年間で約45%以上の成長を示している。これにより、流動性や資金運用の拡大が認められる。
- 売上高の動向
- 売上高は一定の変動を見せながらも、2023年には33億1,8602千米ドルに回復している。特に2020年にはピークから減少したものの、その後堅調に回復し、2023年には2019年の水準を超えている。これらは、販売活動の強化や市場の変動に対応した結果と考えられる。
- 運転資本回転率の変化
- この比率は2019年の1.34から2023年には1.00に近づき、その過程で徐々に低下している。これは、運転資本の増加に伴い、資本の回転効率がやや低下していることを示唆しており、資本の効率的運用に対する改善余地が存在する可能性を示す。
- 全体の分析
- 総じて、運転資本の増加と売上高の回復は、企業の資産規模が拡大していることを示している。一方で、運転資本回転率の低下は、資本効率の最適化が必要な点を浮き彫りにしている。今後の戦略では、資本の効率的運用と継続的な売上の成長に重点を置くことが望ましいと考えられる。
在庫のローテーション日数
First Solar Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 2.46 | 4.10 | 3.29 | 3.58 | 5.67 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 148 | 89 | 111 | 102 | 64 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 130 | 106 | 84 | 94 | — | |
| Analog Devices Inc. | 135 | 114 | 157 | 116 | 113 | |
| Applied Materials Inc. | 148 | 157 | 129 | 150 | 154 | |
| Broadcom Inc. | 62 | 63 | 45 | 35 | 32 | |
| Intel Corp. | 125 | 133 | 112 | 90 | — | |
| KLA Corp. | 249 | 218 | 207 | 195 | — | |
| Lam Research Corp. | 182 | 155 | 126 | 128 | — | |
| Micron Technology Inc. | 181 | 144 | 95 | 138 | — | |
| NVIDIA Corp. | 162 | 101 | 106 | 86 | — | |
| Qualcomm Inc. | 148 | 124 | 83 | 102 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 225 | 161 | 117 | 137 | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 148 | 130 | 104 | 105 | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 45 | 42 | 35 | 33 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 2.46 = 148
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 2019年度から2023年度までの在庫回転率を見ると、2020年度に大きく低下し、その後2021年度にやや回復したものの、2022年度には再び減少しています。特に2023年度には2.46と最も低い水準となっており、在庫効率の低下が顕著です。この傾向は、在庫の販売効率の悪化や、販売活動の変動を示唆している可能性があります。
- 在庫のローテーション日数の動向
- 在庫のローテーション日数は、2019年度の64日から2020年度に102日へと増加し、2021年度には111日に達しています。その後、2022年度には89日に減少しましたが、2023年度には148日に増加しています。これにより、在庫が滞留している期間が長くなる傾向が見られ、在庫管理や供給チェーンに関する課題、更には市場環境の変化により在庫保持期間が長くなった可能性が示唆されます。
売掛金のローテーション日数
First Solar Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 5.02 | 8.08 | 6.81 | 10.19 | 6.45 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 73 | 45 | 54 | 36 | 57 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 70 | 64 | 60 | 77 | — | |
| Analog Devices Inc. | 44 | 55 | 73 | 48 | 39 | |
| Applied Materials Inc. | 71 | 86 | 78 | 63 | 63 | |
| Broadcom Inc. | 32 | 33 | 28 | 35 | 53 | |
| Intel Corp. | 23 | 24 | 44 | 32 | — | |
| KLA Corp. | 61 | 72 | 69 | 70 | — | |
| Lam Research Corp. | 59 | 91 | 76 | 76 | — | |
| Micron Technology Inc. | 48 | 57 | 65 | 59 | — | |
| NVIDIA Corp. | 52 | 63 | 53 | 55 | — | |
| Qualcomm Inc. | 20 | 34 | 24 | 42 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 37 | 35 | 34 | 36 | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 42 | 49 | 49 | 45 | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 49 | 49 | 49 | 46 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 5.02 = 73
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- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は、2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年にやや減少しましたが、2022年には再び上昇しています。2023年には再び低下し、5.02にまで下がっています。これにより、売掛金の回収効率は一時的に改善したものの、2023年には効率が低下したことを示しています。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金のローテーション日数は、2019年から2020年にかけて短縮し、その後2021年に再び伸びています。特に2023年には73日と最も長くなり、売掛金回収にかかる期間が長引いていることを示しています。これは、回収効率の悪化や顧客信用リスクの増加を示唆している可能性があります。
- 分析の要点
- 全体として、売掛金の回収効率は年間を通じて変動しており、特に2023年の回収期間の長期化が顕著です。この傾向は、売掛金の回収にかかる時間の増加とともに、同時に回収率が低下する動きと一致しています。これらの変動は、販売や信用管理の側面で注意を要し、企業の流動性や資金繰りに影響を及ぼす可能性があります。今後は回収期間の短縮策や信用管理の強化が必要と考えられます。
運転サイクル
First Solar Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 148 | 89 | 111 | 102 | 64 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 73 | 45 | 54 | 36 | 57 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 221 | 134 | 165 | 138 | 121 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 200 | 170 | 144 | 171 | — | |
| Analog Devices Inc. | 179 | 169 | 230 | 164 | 152 | |
| Applied Materials Inc. | 219 | 243 | 207 | 213 | 217 | |
| Broadcom Inc. | 94 | 96 | 73 | 70 | 85 | |
| Intel Corp. | 148 | 157 | 156 | 122 | — | |
| KLA Corp. | 310 | 290 | 276 | 265 | — | |
| Lam Research Corp. | 241 | 246 | 202 | 204 | — | |
| Micron Technology Inc. | 229 | 201 | 160 | 197 | — | |
| NVIDIA Corp. | 214 | 164 | 159 | 141 | — | |
| Qualcomm Inc. | 168 | 158 | 107 | 144 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 262 | 196 | 151 | 173 | — | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 190 | 179 | 153 | 150 | — | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 情報技術 | 94 | 91 | 84 | 79 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 148 + 73 = 221
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は2019年度から2023年度にかけて一貫して増加傾向にある。特に2023年度には148日と過去最高となり、在庫の回転効率が低下したことを示している。これは在庫の滞留期間が長くなる傾向にあることを示唆し、在庫管理の効率性低下または販売環境の変化に起因している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2019年度の57日から2023年度の73日にかけてやや増加している。2021年度から2022年度にかけて一旦縮小したものの、その後の年度で再び長くなる傾向がみられ、資金回収のペースが緩やかになっていることを示している。これは信用管理や顧客の支払条件に変化があった可能性が考えられる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2019年度の121日から2023年度の221日にかけて著しく延長している。特に2023年度には220日を超え、運転の効率性が大幅に低下していることが示される。運転サイクルの延長は、資産の回転が遅くなることを反映しており、資金繰りや運営効率の改善が必要な状況を示唆している。
買掛金のローテーション日数
First Solar Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 9.74 | 7.47 | 11.34 | 11.08 | 11.53 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 37 | 49 | 32 | 33 | 32 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 61 | 70 | 57 | 32 | — | |
| Analog Devices Inc. | 41 | 47 | 58 | 43 | 42 | |
| Applied Materials Inc. | 38 | 46 | 44 | 43 | 43 | |
| Broadcom Inc. | 40 | 33 | 37 | 29 | 31 | |
| Intel Corp. | 96 | 97 | 60 | 59 | — | |
| KLA Corp. | 32 | 45 | 45 | 39 | — | |
| Lam Research Corp. | 18 | 39 | 39 | 40 | — | |
| Micron Technology Inc. | 37 | 46 | 37 | 54 | — | |
| NVIDIA Corp. | 37 | 69 | 70 | 60 | — | |
| Qualcomm Inc. | 44 | 74 | 70 | 89 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 45 | 50 | 35 | 29 | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 53 | 65 | 52 | 52 | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 76 | 86 | 79 | 74 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 9.74 = 37
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- 買掛金回転率
- 2019年から2021年にかけて、買掛金回転率は比較的安定しており、約11前後の範囲内で推移していることが示されている。2022年に大幅に低下し、7.47に落ち込んだが、その後2023年には9.74に回復し、やや改善傾向を示している。この変動は、仕入先との支払条件や支払管理の変化、または取引先の支払条件の調整を反映している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 2019年から2021年は日数に変動はあったものの、概ね32日から33日の範囲で安定していた。2022年に49日に急増し、その後2023年には37日へと短縮されている。この期間の変動は、支払サイクルの変更や、短期の支払条件への変更、および資金管理の調整によるものと推測される。特に2022年の大幅な増加は、支払遅延や取引条件の見直しを示唆している可能性がある。
キャッシュコンバージョンサイクル
First Solar Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 148 | 89 | 111 | 102 | 64 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 73 | 45 | 54 | 36 | 57 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 37 | 49 | 32 | 33 | 32 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 184 | 85 | 133 | 105 | 89 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 139 | 100 | 87 | 139 | — | |
| Analog Devices Inc. | 138 | 122 | 172 | 121 | 110 | |
| Applied Materials Inc. | 181 | 197 | 163 | 170 | 174 | |
| Broadcom Inc. | 54 | 63 | 36 | 41 | 54 | |
| Intel Corp. | 52 | 60 | 96 | 63 | — | |
| KLA Corp. | 278 | 245 | 231 | 226 | — | |
| Lam Research Corp. | 223 | 207 | 163 | 164 | — | |
| Micron Technology Inc. | 192 | 155 | 123 | 143 | — | |
| NVIDIA Corp. | 177 | 95 | 89 | 81 | — | |
| Qualcomm Inc. | 124 | 84 | 37 | 55 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 217 | 146 | 116 | 144 | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 137 | 114 | 101 | 98 | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 情報技術 | 18 | 5 | 5 | 5 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 148 + 73 – 37 = 184
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫の回転期間は2019年から2023年にかけて変動しており、2019年の64日から2020年の102日に増加し、その後2021年に111日にピークを迎えた後、2022年には89日に短縮されました。しかし、2023年には148日に再び増加し、在庫の回転効率が低下していることが示唆されます。この傾向は、在庫管理の改善を図る必要性を示している可能性があります。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回転期間は全期間を通じて比較的安定しており、2019年の57日から2020年の36日に短縮した後、2021年に54日に再増加し、その後2022年の45日、2023年の73日に増加しています。2023年の増加は、売掛金回収の遅延や信用リスクの高まりを示す可能性があり、キャッシュフロー管理の強化が求められる局面と考えられます。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の回転期間は比較的安定して推移し、2019年の32日から2022年の49日に一時的に増加しましたが、2023年には37日に縮小しています。このことから、買掛金の支払条件や供給者との交渉状況に変動があることが考えられ、支払サイクルの最適化ができている可能性があります。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは2019年の89日から2021年に133日まで長期化し、その後2022年に85日に短縮されました。2023年には184日に大きく拡大し、極端な遅延が生じていることがうかがえます。このサイクルの長期化や突出は、販売から現金化までの期間の遅れや運転資金管理の課題を示唆しており、運転資金の効率化と改善策の必要性を示している。