企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
First Solar Inc., EBITDA計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 当期純利益(損失)
- 2019年には約1億1493万ドルの純損失を計上していたが、その後2020年には大幅な黒字に転じて約3億9835万ドルの純利益を記録した。2021年も引き続き堅調で約4億6869万ドルの純利益を達成している。一方、2022年には約4416万ドルの純損失を出したものの、2023年には再び純利益が大幅に増加し、約8億3077万ドルとなっており、長期にわたり利益の変動が見られる。
- 税引前利益 (EBT)
- 2019年の税引前利益は約1億2041万ドルの損失だったが、2020年には約2億9106万ドルの利益を計上し、回復している。2021年には約5億7216万ドルと高い利益を出し、2022年には約8,598万ドルに減少したものの、2023年には約8億9129万ドルと再び大きく増加している。これらの動きから、税引前利益は年度を通じて大きな変動を示しながらも、2023年においては過去最高レベルに達していることが示唆される。
- 利息・税引前利益 (EBIT)
- 2019年に約9334万ドルの損失を計上していたが、2020年には約3億1509万ドルの利益に改善した。2021年には約5億8526万ドルとさらに増加し、その後2022年には約2億823万ドルまで縮小したものの、2023年には約9億425万ドルと過去最高に近い利益水準に回復している。このデータから、EBITは規模の大きな変動を示しつつも、2023年においては安定した好調を維持している。
- 利息・税金・減価償却費・償却前利益(EBITDA)
- 2019年には約1億1212万ドルの利益を記録していたが、その後2020年には約5億4802万ドル、2021年には約8億4516万ドルと増加を続けている。2022年には約2億9054万ドルに減少したが、2023年には約12億1225万ドルと大きく伸びている。これにより、EBITDAは一貫した増加傾向を示し、特に2023年の記録は過去最高に達していることから、総じてコア事業の収益性が大きく向上していると解釈できる。
企業価値 EBITDA 比率現在の
First Solar Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 19,851,148) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 1,212,249) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 16.38 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 63.41 |
| Analog Devices Inc. | 28.43 |
| Applied Materials Inc. | 19.93 |
| Broadcom Inc. | 69.72 |
| Intel Corp. | 164.82 |
| KLA Corp. | 27.25 |
| Lam Research Corp. | 27.18 |
| Micron Technology Inc. | 12.82 |
| NVIDIA Corp. | 50.06 |
| Qualcomm Inc. | 11.87 |
| Texas Instruments Inc. | 20.00 |
| EV/EBITDAセクター | |
| 半導体・半導体装置 | 87.25 |
| EV/EBITDA産業 | |
| 情報技術 | 44.48 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
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会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
First Solar Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 13,966,957) | 15,638,230) | 6,454,817) | 7,119,181) | 3,642,553) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 1,212,249) | 290,547) | 845,169) | 548,022) | 112,128) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 11.52 | 53.82 | 7.64 | 12.99 | 32.49 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 65.81 | 22.63 | 34.19 | 62.10 | — | |
| Analog Devices Inc. | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | 18.67 | |
| Applied Materials Inc. | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | 14.60 | |
| Broadcom Inc. | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | 16.32 | |
| Intel Corp. | 18.96 | 6.20 | 6.02 | 6.40 | — | |
| KLA Corp. | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | — | |
| Lam Research Corp. | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | — | |
| Micron Technology Inc. | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | — | |
| NVIDIA Corp. | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | — | |
| Qualcomm Inc. | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | — | |
| EV/EBITDAセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | 14.73 | — | |
| EV/EBITDA産業 | ||||||
| 情報技術 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | 19.76 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
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3 2023 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 13,966,957 ÷ 1,212,249 = 11.52
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- 企業価値の推移
- 2019年から2023年にかけて、企業価値（EV）は全体として大きな変動を示している。2020年に大きく増加し、その後2021年に一時的に減少したものの、2022年には著しく上昇し、ピークを迎えた。2023年には再び減少に転じている。この動きは、市場の評価や投資家の期待に基づく企業価値の変動を反映していると考えられる。
- EBITDAの傾向
- EBITDAは2019年から2023年にかけて増加傾向を示している。特に2020年には前年比で大きく伸び、その後も一定の成長を維持していることから、収益力の向上がみてとれる。ただし、2022年のEBITDAの伸びが特に顕著であることから、その年において経営効率やコスト管理の改善があった可能性も示唆される。
- EV/EBITDAの比較分析
- この比率は、2019年の32.49から2020年の12.99、2021年の7.64へと大きく低下している。これは、収益性の向上や市場評価の変動によるものと考えられる。その後、2022年に53.82と再び急騰し、2023年には11.52へと大きく低下している。特に2022年の比率の高値は、市場が企業の成長期待を過大評価していたことを示す可能性がある。一方、2023年の比率低下は、評価の見直しや収益性改善に伴う市場の適正化を反映していると解釈できる。