First Solar Inc. (NASDAQ:FSLR)

総資産回転率は、2019年から2023年にかけて一貫して低い水準で推移しており、2019年の0.41から2022年の0.32まで低下した後、2023年には0.32で横ばいとなっている。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2023年には0.4に達している。

流動流動性比率は、2019年の2.73から2021年には4.39まで上昇し、その後2022年には3.65、2023年には3.55と低下している。調整後の現在の流動性比率は、2021年の6.24をピークに、2023年には5.23となっている。

負債資本比率は、2019年の0.09から2022年には0.03まで低下し、2023年には再び0.09に上昇している。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示し、2023年には0.07となっている。総資本に対する負債比率も、2022年に0.03まで低下した後、2023年には0.08に上昇している。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示している。

財務レバレッジ比率は、2019年の1.47から2021年には1.24まで低下し、その後2023年には1.55に上昇している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2023年には1.19となっている。

純利益率は、2019年には-3.75%であったが、2020年には14.69%に急上昇し、2021年には16.03%に上昇した後、2022年には-1.69%に低下し、2023年には25.03%に大幅に上昇している。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2023年には39.48%に達している。

自己資本利益率は、2019年には-2.26%であったが、2020年には7.22%に上昇し、2021年には7.86%に上昇した後、2022年には-0.76%に低下し、2023年には12.42%に上昇している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2023年には18.85%に達している。

総資産利益率は、2019年には-1.53%であったが、2020年には5.6%に上昇し、2021年には6.32%に上昇した後、2022年には-0.54%に低下し、2023年には8.02%に上昇している。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2023年には15.89%に達している。

総資産回転率

低い水準で推移し、大きな変動は見られない。

流動性比率

2021年をピークに、その後低下傾向にある。

負債比率

2022年まで低下傾向にあり、2023年に上昇している。

レバレッジ比率

2023年に上昇している。

利益率

2023年に大幅に改善している。

分析期間において、売り上げ高は変動を示している。2019年の30億6311万7千米ドルから2020年には27億1133万2千米ドルへと減少したが、2021年には29億2337万7千米ドルに回復した。その後、2022年には26億1931万9千米ドルに再び減少、そして2023年には33億1860万2千米ドルと大幅に増加した。

総資産は、分析期間を通じて一貫して増加傾向にある。2019年の75億1568万9千米ドルから、2023年には103億6513万2千米ドルへと増加した。ただし、増加率は年によって異なり、2022年から2023年にかけての増加が特に顕著である。

総資産回転率は、2019年の0.41から2020年の0.38、2021年の0.39と推移し、2022年には0.32に低下した。2023年には0.32で横ばいとなった。この指標は、資産をどれだけ効率的に売上高を生み出すかに使用されており、低下は資産の利用効率の低下を示唆する可能性がある。

調整後売上高は、売り上げ高と同様の傾向を示している。2019年の32億8000万3千米ドルから2020年には25億5040万9千米ドルへと減少、その後2021年には29億8745万6千米ドルに回復し、2022年には35億2944万8千米ドル、2023年には41億1584万5千米ドルと増加した。

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して増加している。2019年の73億8630万4千米ドルから、2023年には102億2392万7千米ドルへと増加した。

調整後総資産回転率は、2019年の0.44から2020年の0.36に低下し、2021年には0.41に回復した。2022年には0.43に上昇したが、2023年には0.40に低下した。調整後の回転率は、調整されていない回転率と比較して、より高い値を示しているが、全体的な傾向は類似している。

総資産回転率と調整後総資産回転率の比較

調整後総資産回転率は、調整されていない総資産回転率よりも一貫して高い値を示している。これは、調整によって資産の効率的な利用状況がより正確に反映されていることを示唆する可能性がある。

全体として、売り上げ高と総資産は増加傾向にあるものの、総資産回転率は比較的低い水準で推移している。これは、資産の利用効率の改善が課題となる可能性があることを示唆している。

近年の財務データから、流動資産は全体的に増加傾向にあることが示唆されます。2019年末の3599834千米ドルから、2023年末には4634809千米ドルへと増加しています。ただし、2019年から2020年にかけては減少が見られます。

流動負債も増加傾向にありますが、流動資産の増加に比べると緩やかです。2019年末の1318208千米ドルから、2023年末には1306158千米ドルとなっています。2020年末には大幅な減少が見られますが、その後は増加に転じています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年に3.56まで上昇した後、2021年には4.39へと大きく改善しました。しかし、2022年には3.65に低下し、2023年には3.55と若干の減少が見られます。全体としては、2019年と比較して2021年まで改善傾向にありましたが、その後は低下傾向にあります。

調整流動資産は、流動資産と同様に全体的に増加傾向にあります。2019年末の3601220千米ドルから、2023年末には4636423千米ドルへと増加しています。

調整後流動負債も増加傾向にありますが、調整流動資産の増加に比べると緩やかです。2019年末の974700千米ドルから、2023年末には886659千米ドルとなっています。2020年末には大幅な減少が見られますが、その後は増加に転じています。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、2020年に4.74まで上昇した後、2021年には6.24へと大きく改善しました。2022年には4.96に低下しましたが、2023年には5.23と再び上昇しています。全体としては、2019年と比較して改善傾向にあります。

調整後の流動性比率の方が、調整前の流動性比率よりも高い値を示しており、調整によって流動性の状況がより良好に見えることが示唆されます。調整によって負債が減少しているためと考えられます。

総負債は、2019年から2022年まで一貫して減少傾向にありましたが、2023年には大幅に増加しました。2019年の471,697千米ドルから2022年には184,349千米ドルまで減少しましたが、2023年には577,420千米ドルに増加しました。

株主資本は、2019年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年にはわずかに減少しました。その後、2023年には再び増加しました。2019年の5,096,767千米ドルから2021年には5,959,551千米ドルまで増加しましたが、2022年には5,836,055千米ドルに減少、2023年には6,687,469千米ドルに増加しました。

負債資本比率は、2019年の0.09から2022年には0.03まで一貫して低下しましたが、2023年には0.09に上昇しました。この比率の変化は、負債と資本の構成の変化を示唆しています。

調整後総負債も、総負債と同様に、2019年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年には増加しました。2019年の595,314千米ドルから2022年には234,131千米ドルまで減少しましたが、2023年には624,389千米ドルに増加しました。

調整後自己資本は、2019年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2019年の5,498,327千米ドルから2023年には8,619,709千米ドルまで増加しました。

有利子負債比率(調整後)は、2019年の0.11から2022年には0.03まで一貫して低下しましたが、2023年には0.07に上昇しました。この比率の変化は、有利子負債と調整後自己資本の構成の変化を示唆しています。

総負債

2019年から2022年まで減少、2023年に増加。

株主資本

2019年から2021年まで増加、2022年に減少、2023年に増加。

負債資本比率

2019年から2022年まで低下、2023年に上昇。

調整後総負債

2019年から2022年まで減少、2023年に増加。

調整後自己資本

2019年から2023年まで増加。

有利子負債比率(調整後)

2019年から2022年まで低下、2023年に上昇。

総負債は、2019年から2022年まで一貫して減少傾向にありました。2019年の471,697千米ドルから、2022年には184,349千米ドルまで減少しています。しかし、2023年には577,420千米ドルと大幅に増加しました。

総資本金は、2019年から2021年まで増加傾向にあり、5,568,464千米ドルから6,199,452千米ドルへと増加しました。2022年には6,020,404千米ドルに若干減少しましたが、2023年には7,264,889千米ドルと大幅に増加しました。

総資本に対する負債比率は、2019年の0.08から2022年には0.03まで低下しました。これは、負債が総資本に占める割合が減少したことを示しています。しかし、2023年には0.08に上昇し、負債比率が再び上昇しました。

調整後総負債も、総負債と同様に、2019年から2022年まで減少傾向にありました。2019年の595,314千米ドルから、2022年には234,131千米ドルまで減少しています。2023年には624,389千米ドルと増加しました。

調整後総資本は、2019年から2021年まで増加傾向にあり、6,093,641千米ドルから6,677,710千米ドルへと増加しました。2022年には7,263,204千米ドルに増加し、2023年には9,244,098千米ドルと大幅に増加しました。

総資本に対する負債比率(調整後)は、2019年の0.1から2022年には0.03まで低下しました。これは、調整後負債が調整後総資本に占める割合が減少したことを示しています。2023年には0.07に上昇し、負債比率が再び上昇しました。

総資本に対する負債比率の変動

2019年から2022年まで一貫して低下し、財務リスクが軽減されたことを示唆しています。しかし、2023年には両比率ともに上昇し、財務リスクが増加した可能性を示唆しています。

負債と資本の同時増加

2023年には、総負債と総資本金の双方に大幅な増加が見られます。これは、事業拡大や投資活動に関連する資金調達が行われた可能性を示唆しています。

調整後負債と総負債の比較

調整後負債は総負債よりも常に高く、調整の対象となる負債が財務状況に影響を与えていることを示唆しています。

総資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年には若干の減少が見られましたが、その後は増加に転じ、2023年には7515689千米ドルから10365132千米ドルへと大幅な増加を記録しました。

株主資本も、2019年から2023年にかけて増加傾向にあります。2022年には若干の減少が見られましたが、2023年には5096767千米ドルから6687469千米ドルへと増加しました。株主資本の増加は、企業の財務健全性を示す可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2019年の1.47から2020年の1.29へと低下しましたが、その後は2021年の1.24、2022年の1.41を経て、2023年には1.55へと上昇しました。この比率の上昇は、負債の利用度合いが増加していることを示唆します。

調整後総資産は、総資産と同様に、2019年から2023年にかけて増加傾向にあります。2020年には若干の減少が見られましたが、その後は増加に転じ、2023年には7386304千米ドルから10223927千米ドルへと増加しました。

調整後自己資本も、2019年から2023年にかけて増加傾向にあります。2022年には若干の増加が見られ、2023年には5498327千米ドルから8619709千米ドルへと増加しました。調整後自己資本の増加は、企業の財務基盤の強化を示唆する可能性があります。

調整後財務レバレッジ比率は、2019年の1.34から2021年の1.17へと低下し、その後は2022年の1.16、2023年の1.19へと緩やかに上昇しました。調整後財務レバレッジ比率は、全体的に低い水準で推移しており、負債の利用度合いは比較的抑制されていると考えられます。

財務レバレッジ比率と調整後財務レバレッジ比率の比較

財務レバレッジ比率と調整後財務レバレッジ比率を比較すると、調整後の比率の方が一貫して低い値を示しています。これは、調整によって負債の評価がより保守的に行われていることを示唆します。

全体として、総資産と株主資本は増加傾向にあり、財務基盤は強化されていると考えられます。ただし、財務レバレッジ比率の上昇は、負債の利用度合いが増加していることを示唆しており、今後の動向を注視する必要があります。

当期純利益(損失)は、2019年にマイナス1億1493万米ドルであったが、2020年には3億9835万5千米ドルに大きく改善した。2021年にはさらに増加し4億6869万3千米ドルとなったが、2022年にはマイナス4万4166千米ドルに減少した。2023年には8億3077万7千米ドルと大幅な増加を見せた。

売上高は、2019年の30億6311万7千米ドルから2020年には27億1133万2千米ドルに減少した。その後、2021年には29億2337万7千米ドルに増加し、2022年には26億1931万9千米ドルに再び減少した。2023年には33億1860万2千米ドルと過去最高を記録した。

純利益率は、2019年にはマイナス3.75%であったが、2020年には14.69%に上昇し、2021年には16.03%となった。2022年にはマイナス1.69%に低下したが、2023年には25.03%と大幅に改善した。

調整後当期純利益(損失)は、2019年にマイナス7万4197千米ドルであったが、2020年には2億3350万米ドルに増加した。2021年には5億3360万8千米ドル、2022年には7億4606万7千米ドルと増加を続け、2023年には16億2475万米ドルと大幅に増加した。

調整後売上高は、2019年の32億8000万3千米ドルから2020年には25億5040万9千米ドルに減少した。その後、2021年には29億8745万6千米ドルに増加し、2022年には35億2944万8千米ドルに増加した。2023年には41億1584万5千米ドルと過去最高を記録した。

調整後当期純利益率は、2019年にはマイナス2.26%であったが、2020年には9.16%に上昇し、2021年には17.86%となった。2022年には21.14%に増加し、2023年には39.48%と大幅に改善した。

当期純利益(損失)

2019年から2020年にかけて大幅な改善が見られ、2021年まで増加傾向が続いた。2022年に一時的に減少したが、2023年には大幅な増加となった。

売上高

2020年に減少した後、2021年に増加したが、2022年に再び減少した。2023年には過去最高を記録した。

純利益率

当期純利益(損失)の変動に連動し、2023年には大幅な改善が見られた。

調整後当期純利益(損失)

一貫して増加傾向にあり、2023年には大幅な増加となった。

調整後売上高

売上高と同様の傾向を示し、2023年には過去最高を記録した。

調整後当期純利益率

調整後当期純利益(損失)の増加と調整後売上高の増加により、一貫して上昇し、2023年には大幅な改善が見られた。

当期純利益(損失)は、2019年にマイナス1億1493万米ドルであったのに対し、2020年には3億9835万5千米ドルへと大幅に改善しました。2021年には4億6869万3千米ドルとさらに増加しましたが、2022年にはマイナス4万4166千米ドルに減少しました。2023年には8億3077万7千米ドルと再び大幅な増加を見せています。

株主資本は、2019年の50億9676万7千米ドルから、2023年には66億8746万9千米ドルへと一貫して増加傾向にあります。ただし、2022年には58億3605万5千米ドルと、前年比で減少が見られます。

自己資本利益率

2019年にはマイナス2.26%でしたが、2020年には7.22%に上昇し、2021年には7.86%とわずかに増加しました。2022年にはマイナス0.76%に低下しましたが、2023年には12.42%と大幅に改善しました。

調整後当期純利益(損失)は、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2019年にはマイナス7万4197千米ドル、2020年には2億3350万米ドル、2021年には5億3360万8千米ドル、2022年には7億4606万7千米ドルと増加し、2023年には16億2475万米ドルと大幅に増加しました。

調整後自己資本は、2019年の54億9832万7千米ドルから、2023年には86億1970万9千米ドルへと一貫して増加しています。この増加は、株主資本の増加と一致しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率は、2019年のマイナス1.35%から、2020年の4.05%、2021年の8.5%、2022年の10.61%と着実に上昇しました。2023年には18.85%と大幅な増加を見せており、調整後当期純利益の増加と相関関係にあると考えられます。

全体として、調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、より安定した成長を示しています。特に2023年は、当期純利益(損失)と調整後当期純利益(損失)の両方で大幅な改善が見られ、自己資本利益率(調整後)も大幅に上昇しており、収益性の向上が示唆されます。

当期純利益(損失)は、2019年にマイナス1億1493万米ドルであったが、2020年には3億9835万5千米ドルに大きく改善した。2021年にはさらに増加し4億6869万3千米ドルとなったが、2022年にはマイナス4万4166千米ドルに減少した。2023年には8億3077万7千米ドルと大幅な増加を見せた。

総資産は、2019年の75億1568万9千米ドルから2020年には71億893万1千米ドルに減少した。その後、2021年には74億1374万6千米ドルに増加し、2022年には82億5122万8千米ドル、2023年には103億6513万2千米ドルと増加傾向が続いた。

総資産利益率は、2019年にはマイナス1.53%であったが、2020年には5.6%に上昇した。2021年には6.32%とさらに上昇し、2022年にはマイナス0.54%に低下した。2023年には8.02%と大幅に改善した。

調整後当期純利益(損失)は、2019年にマイナス7万4197千米ドルであったが、2020年には2億3350万米ドルに改善した。2021年には5億3360万8千米ドル、2022年には7億4606万7千米ドルと増加し、2023年には16億2475万米ドルと大幅に増加した。

調整後総資産は、2019年の73億8630万4千米ドルから2020年には70億784万1千米ドルに減少した。その後、2021年には73億5524万8千米ドルに増加し、2022年には81億7359万米ドル、2023年には102億2392万7千米ドルと増加傾向が続いた。

総資産利益率(調整後)は、2019年にはマイナス1%であったが、2020年には3.33%に上昇した。2021年には7.25%とさらに上昇し、2022年には9.13%となった。2023年には15.89%と大幅に増加した。

当期純利益(損失)

2019年から2020年にかけて大幅な改善が見られ、2022年に一時的に減少したが、2023年には再び大幅な増加となった。

総資産

2020年に一時的に減少したが、その後一貫して増加傾向にある。

総資産利益率

当期純利益(損失)の変動に連動し、2022年に一時的に低下したが、2023年には大幅に改善した。

調整後当期純利益(損失)

当期純利益(損失)と同様の傾向を示し、2023年には特に大きな増加が見られた。

調整後総資産

総資産と同様に、2020年に一時的に減少したが、その後一貫して増加傾向にある。

総資産利益率(調整後)

調整後当期純利益(損失)の増加に伴い、一貫して上昇傾向にある。2023年には特に大きな増加となった。