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経済的利益
First Solar Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 過去から2023年までの期間を通じて、税引後営業利益は大幅に増加している。特に2020年以降は顕著な成長を示し、2022年にかけて最高値を記録した後、2023年には更に増加している。これにより、営業活動の収益性が着実に改善していることが示唆される。
- 資本コスト
- 資本コストは年々上昇傾向にあり、2019年の17.63%から2023年には18.78%に達している。これは資金調達コストの増加を反映しており、資金調達の難易度やリスクプレミアムの上昇を示している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は2019年から2021年にかけて増加し、その後2022年にやや減少したものの、2023年には大きく増加している。2023年の投下資本増加は、積極的な資産投資または拡大戦略の一環と考えられる。
- 経済的利益
- 経済的利益は、2019年から2022年までマイナスの状態が続き、収益性の改善が遅れていた。しかしながら、2023年には黒字に転じており、経済的利益の回復とともに、価値創造の兆しが見られる。この変化は、売上や営業利益の増加、またはコスト管理の改善に起因している可能性がある。
税引後営業利益 (NOPAT)
First Solar Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 製品保証責任の増額(減少)の追加.
5 当期純利益(損失)に対する株式換算物の増加(減少)の追加(減少).
6 2023 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2023 計算
支払利息の税制優遇措置、純額 = 調整後支払利息(純額) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の追加額.
9 2023 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
10 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の推移と概要
-
2019年度には赤字を計上していたが、その後の年度で黒字に転じており、2020年度から2021年度にかけて著しい増加傾向を示している。特に2021年度には約4.7億ドルの純利益を記録しており、前年の黒字能力の著しい向上を反映している。
しかしながら、2022年度には再び赤字へと逆戻りし、-4,416万ドルの純損失を出している。これに対し、2023年度には純利益が大きく増加し、約8.3億ドルに達して純利益の回復と成長を示している。この変動は、同社の収益構造や市場環境の影響を強く受けている可能性が示唆される。
- 税引後営業利益（NOPAT）の傾向と分析
-
税引後営業利益もまた、2019年度にマイナスを示した後、順調に回復を見せている。2020年度の約2.14億ドルから、2021年度には約5.68億ドルに増加し、その後も2022年度と2023年度にかけて継続的に成長している。特に2022年度には約8.27億ドルに達し、前年度比でも高い伸びを示している。
2023年度の税引後営業利益は1,542万ドルと比較的高い水準を維持しており、純利益の増加と合わせて経営の収益性が向上していることを示唆している。これらのデータは、同社が営業効率や収益性の改善に努めていたことの反映と考えられる。
現金営業税
First Solar Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用(給付金) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税額、純額 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 所得税費用(給付金)
- この項目は2019年から2023年までの期間にわたり変動している。2019年は負の値であり、税金関連経費の支出または調整を示している可能性がある。2020年には大きく増加し、約10億7,294万ドルの費用が計上されたが、その後の2021年にはプラスに転じて約1億3,0469万ドルの所得税費用が計上されている。2022年と2023年には再び減少傾向を示し、それぞれ約5,2764万ドルと6,0513万ドルとなっている。これらの動きは、税務戦略の見直しや税額の変動を示唆している可能性がある。
- 現金営業税
- この項目は2019年から2023年にわたり、総じてプラスの値を示している。2019年は約4,2935万ドルの税金支払いを示しているが、2020年には大きくマイナスの約1億1,9248万ドルに転じている。これは一時的な税額の調整や返金、または税務上の特殊項目を反映していると考えられる。2021年以降は約2万3,041万ドルから5万4,928万ドルにかけて回復し、2023年には約5万6,472万ドルと安定した水準となっている。これらの変動は、企業の税負担やキャッシュフローの調整を示していると評価できる。
投下資本
First Solar Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 製品保証責任の追加.
6 株主資本への株式同等物の追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 進行中の建設の減算.
9 有価証券および制限付き有価証券の減算.
- 総負債とリースの推移
- 報告された負債とリースの合計は、2019年から2022年にかけて減少傾向を示したものの、2023年には大きく増加している。この変動は、2022年から2023年にかけての資本構造の変化や負債管理の方針の見直しを示唆している可能性がある。
- 株主資本の変動
- 株主資本は、2019年から2021年にかけて一定の増加を示し、その後2022年にはわずかに減少したものの、2023年には再び増加している。これは、内部留保や利益の積み増し、または資本調達活動による資本増強が反映されていると考えられる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2019年から2021年にかけて増加傾向を示し、その後2022年にはわずかに減少したが、2023年には大きく増加している。この増加は、資産投資や設備投資の拡大を示しており、企業の成長戦略や事業拡大の意欲を反映していると考えられる。
- 総合的な考察
- 全体として、負債の増減と資本の変動は、企業の財務戦略や市場環境の変化に伴う調整を示している。特に、2023年の負債と投下資本の大幅な増加は、積極的な投資や資本調達による成長志向を示唆している。一方で、負債の増加は財務リスクの拡大を伴う可能性もあるため、今後の資金調達とリスク管理に注意を払う必要がある。全体として、資本ベースの強化と投資拡大の動きは、長期的な成長戦略の一環と解釈できるが、バランスの取れた財務運営が求められる。
資本コスト
First Solar Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
経済スプレッド比率
First Solar Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2023 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益
- 2019年から2023年にかけて、経済的利益は一貫して改善傾向を示している。2019年と2020年には大きな赤字を計上していたが、2021年以降は損失幅が縮小し、2023年には黒字に転じている。この変化は、事業の収益性向上やコスト管理の改善に起因している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は2019年から2021年にかけて増加を示し、その後2022年に減少しているものの、2023年には大きく増加している。この推移は、資本投資の拡大や資産規模の変動に起因していると考えられる。2023年の投下資本増加は、将来の成長戦略や資本支出の強化を示唆している可能性がある。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、2019年の-19.56%から2023年の+0.89%にかけて、連続して改善している。これは、事業が収益性の向上とともに経済的利益を生み出す能力が増したことを反映している。特に2022年以降の変化は、収益性の大きな改善を示しており、収益構造の強化やコスト効率化が進展した結果と考えられる。
経済利益率率
First Solar Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後売上高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 経済的利益の推移
- 2019年から2023年にかけて、経済的利益は連続してマイナスからプラスへと転換している。2019年および2020年は大きな損失を計上しているが、その後2021年に損失幅が縮小し始め、2022年には大きな改善を見せている。2023年には利益に転じており、持続的な業績改善が示唆される。
- 調整後売上高の変動
- 調整後売上高は、2019年の3,280,003千米ドルから2023年には4,115,845千米ドルへと増加している。これは、売上高の堅調な成長を示しており、特に2022年から2023年にかけての伸びが顕著である。売上高の増加が業績改善に寄与している可能性が高い。
- 経済利益率率の推移
- 経済利益率率は、2019年の-29.18%から2023年には+1.7%に改善している。2020年および2021年にかけては損失率が縮小し、2022年にはほぼ損益分岐点に近づいている。2023年のプラスに転じたことは、収益性の向上を示す重要な指標となる。全体として、収益効率の改善が進展していることが読み取れる。