財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
First Solar Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 10,365,132) | 8,251,228) | 7,413,746) | 7,108,931) | 7,515,689) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 1,946,994) | 1,481,269) | 1,450,654) | 1,227,002) | 1,352,741) | |
| レス： 有価証券 | 155,495) | 1,096,712) | 375,389) | 520,066) | 811,506) | |
| 営業資産 | 8,262,643) | 5,673,247) | 5,587,703) | 5,361,863) | 5,351,442) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 3,677,663) | 2,415,173) | 1,454,195) | 1,588,003) | 2,418,922) | |
| レス： 負債の現在の部分 | 96,238) | —) | 3,896) | 41,540) | 17,510) | |
| レス： ファイナンス・リース負債、流動 | 51) | —) | —) | —) | —) | |
| レス： 長期借入金、非流動部分 | 464,068) | 184,349) | 236,005) | 237,691) | 454,187) | |
| レス： ファイナンス・リース負債、非流動 | 17,063) | —) | —) | —) | —) | |
| 営業負債 | 3,100,243) | 2,230,824) | 1,214,294) | 1,308,772) | 1,947,225) | |
| 純営業資産1 | 5,162,400) | 3,442,423) | 4,373,409) | 4,053,091) | 3,404,217) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,719,977) | (930,986) | 320,318) | 648,874) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 39.98% | -23.82% | 7.60% | 17.40% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.36% | 169.75% | 8.05% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.03% | -2.94% | 90.70% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.48% | 20.73% | 17.33% | — | — | |
| Broadcom Inc. | -1.58% | -5.37% | -8.72% | — | — | |
| Intel Corp. | 13.69% | 10.73% | 11.61% | — | — | |
| KLA Corp. | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | — | |
| Lam Research Corp. | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | -5.53% | 68.49% | 22.56% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 31.37% | 22.75% | 18.48% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 6.33% | 24.66% | 19.53% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 情報技術 | 8.92% | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 8,262,643 – 3,100,243 = 5,162,400
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 5,162,400 – 3,442,423 = 1,719,977
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,719,977 ÷ [(5,162,400 + 3,442,423) ÷ 2] = 39.98%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2023年にかけて変動しています。2020年の4053091千米ドルから2021年には4373409千米ドルへと増加しましたが、2022年には3442423千米ドルに減少し、2023年には5162400千米ドルへと大幅に増加しました。この変動は、事業運営における資産の獲得と処分、または評価の変化を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2020年の648874千米ドルから2021年には320318千米ドルへと減少しました。2022年には-930986千米ドルとマイナスとなり、2023年には1719977千米ドルへと大きく増加しました。この数値の変動は、企業の財務的な健全性や、資本構成の変化を反映している可能性があります。特に2022年のマイナス値は、負債の増加または資産の減少を示唆していると考えられます。
貸借対照表ベースの発生率は、純営業資産に対する貸借対照表ベースの総計計上額の割合を示しています。2020年には17.4%でしたが、2021年には7.6%に低下しました。2022年には-23.82%とマイナスとなり、2023年には39.98%へと大幅に上昇しました。発生率の変動は、純営業資産に対する総計計上額の相対的な変化を示しており、企業の財務レバレッジやリスクプロファイルを評価する上で重要な指標となります。2023年の大幅な上昇は、純営業資産の増加と総計計上額の増加が組み合わさった結果と考えられます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
First Solar Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(損失) | 830,777) | (44,166) | 468,693) | 398,355) | (114,933) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 602,260) | 873,369) | 237,559) | 37,120) | 174,201) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (472,791) | (1,192,574) | (99,040) | (131,227) | (362,298) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 701,308) | 275,039) | 330,174) | 492,462) | 73,164) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 16.30% | 7.04% | 7.84% | 13.21% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.17% | -15.28% | 8.10% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -0.57% | -2.54% | -11.85% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | -2.05% | 18.18% | 14.75% | — | — | |
| Broadcom Inc. | -6.71% | -8.94% | -12.34% | — | — | |
| Intel Corp. | 11.35% | 2.75% | 15.15% | — | — | |
| KLA Corp. | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | — | |
| Lam Research Corp. | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | -14.57% | 46.91% | 15.61% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 26.35% | 28.24% | 29.95% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.45% | 7.45% | 12.36% | 7.12% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 1.40% | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 701,308 ÷ [(5,162,400 + 3,442,423) ÷ 2] = 16.30%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年には減少しました。その後、2023年には大幅に増加し、2020年の水準を上回りました。この変動は、事業運営における資産の獲得と処分、または評価の変化を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年には大幅に増加しました。この増加は、将来のキャッシュフローに対する期待の高まり、または会計上の調整による可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2020年から2022年にかけて一貫して低下しましたが、2023年には大幅に上昇しました。この発生率の上昇は、集計見越計上が純営業資産に対してより大きな割合を占めるようになったことを示しており、将来の収益化の可能性を示唆している可能性があります。ただし、発生率の変動は、集計見越計上の金額と純営業資産の金額の両方に依存するため、慎重な解釈が必要です。
全体として、データは、純営業資産とキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上において、2023年に顕著な変化が見られたことを示しています。これらの変化の根本的な原因を理解するためには、追加の財務データと事業運営に関する情報が必要となります。