First Solar Inc. (NASDAQ:FSLR)

無形固定資産の総額は、2019年から2022年まで比較的安定していたが、2023年には大幅に増加した。この増加は、好意の顕著な増加に起因する。

好意

2019年から2022年まで14462千米ドルで横ばいだったが、2023年には29687千米ドルへと倍増した。この増加は、企業買収または事業評価の変化を示唆している可能性がある。

開発した技術は、2019年から2021年まで97964千米ドルから99964千米ドルへとわずかに増加したが、2022年には97347千米ドルに減少し、2023年には97645千米ドルに回復した。この変動は、技術開発の進捗状況または会計上の調整を反映している可能性がある。

インプロセス研究開発は、2023年に初めて43159千米ドルとして報告された。これは、進行中の研究開発プロジェクトの価値を認識し始めたことを示している。

電力購入契約は、2019年から2021年まで6486千米ドルで一定だったが、2022年以降は報告されていない。これは、契約の終了または会計処理の変更を示唆している可能性がある。

特許は、2019年の7780千米ドルから2023年の9438千米ドルまで、一貫して増加している。この増加は、知的財産の蓄積と技術革新への投資を示している。

償却累計額は、2019年から2023年まで一貫して増加しており、無形固定資産の価値が時間の経過とともに減少していることを示している。この増加傾向は、無形固定資産の減価償却が継続的に行われていることを反映している。

無形固定資産の純額は、2019年の64543千米ドルから2022年の31106千米ドルまで減少したが、2023年には64511千米ドルに回復した。この変動は、償却累計額の増加と好意の増加の影響を受けている。

のれんと無形固定資産は、2019年の79005千米ドルから2022年の45568千米ドルまで減少したが、2023年には94198千米ドルに増加した。この変動は、好意の増加と無形固定資産の償却の影響を受けている。

総資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年には若干の減少が見られたものの、その後は増加に転じ、2023年には7515689千米ドルから10365132千米ドルへと大幅な増加を記録した。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2023年には10335445千米ドルに達した。

株主資本は、2019年から2021年にかけて増加したが、2022年には減少した。2023年には再び増加に転じ、5096767千米ドルから6687469千米ドルへと増加した。調整後自己資本も同様のパターンを示しており、2023年には6657782千米ドルとなった。

総資産の推移

2019年：7515689千米ドル

2020年：7108931千米ドル

2021年：7413746千米ドル

2022年：8251228千米ドル

2023年：10365132千米ドル

調整後総資産の推移

2019年：7501227千米ドル

2020年：7094469千米ドル

2021年：7399284千米ドル

2022年：8236766千米ドル

2023年：10335445千米ドル

株主資本の推移

2019年：5096767千米ドル

2020年：5520928千米ドル

2021年：5959551千米ドル

2022年：5836055千米ドル

2023年：6687469千米ドル

調整後自己資本の推移

2019年：5082305千米ドル

2020年：5506466千米ドル

2021年：5945089千米ドル

2022年：5821593千米ドル

2023年：6657782千米ドル

総資産と調整後総資産の増加は、事業規模の拡大を示唆している可能性がある。株主資本の推移は、2022年に一時的な減少が見られるものの、全体としては増加傾向にあり、財務の健全性を示していると考えられる。調整後自己資本の推移も株主資本と同様のパターンを示している。

総資産回転率は、2019年から2023年にかけて一貫して低い水準で推移しており、0.41から0.32へと低下傾向が見られます。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、資産の効率的な活用において改善の余地があると考えられます。

財務レバレッジ比率は、2019年の1.47から2020年の1.29へと低下した後、2021年まで横ばい状態が続きました。その後、2022年に1.41まで上昇し、2023年には1.55へとさらに上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の推移を示しており、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。

自己資本利益率は、2019年にマイナス2.26%と低い水準でしたが、2020年には7.22%に大幅に改善し、2021年には7.86%へと上昇しました。しかし、2022年にはマイナス0.76%に再び低下し、2023年には12.42%へと大きく改善しています。調整後の自己資本利益率も同様の変動を示しており、収益性の変動が大きいことが示唆されます。

総資産利益率は、自己資本利益率と同様に、2019年にマイナス1.53%と低い水準でしたが、2020年には5.6%に改善し、2021年には6.32%へと上昇しました。2022年にはマイナス0.54%に低下しましたが、2023年には8.02%へと大幅に改善しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、資産全体の収益性も改善していると考えられます。

総資産回転率

2019年から2023年にかけて低下傾向にあり、資産効率の改善が課題です。

財務レバレッジ比率

2023年に上昇しており、財務リスクの増加に注意が必要です。

自己資本利益率

変動が大きく、収益性の安定性に課題があります。2023年には大幅に改善しました。

総資産利益率

自己資本利益率と同様に変動が大きく、2023年には大幅に改善しました。

分析期間において、総資産は一貫した増加傾向を示している。2019年末の7515689千米ドルから、2023年末には10365132千米ドルへと増加した。ただし、2019年から2020年にかけては若干の減少が見られた。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示している。2019年末の7501227千米ドルから、2023年末には10335445千米ドルへと増加した。調整後総資産も2019年から2020年にかけては減少している。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の0.41から2020年の0.38へ低下し、その後2021年には0.39へ若干回復したものの、2022年と2023年には0.32で横ばいとなっている。これは、資産を売上高に変換する効率が低下している可能性を示唆する。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示している。2019年の0.41から2020年の0.38へ低下し、2021年には0.40へ回復したが、2022年と2023年には0.32で安定している。調整後総資産回転率の推移は、調整後総資産を売上高に変換する効率が、分析期間を通じて変化していることを示している。

総資産および調整後総資産は増加している一方で、総資産回転率および調整後総資産回転率は低下または横ばいであることから、資産の効率的な活用という観点からは改善の余地があると考えられる。特に、2022年以降の回転率の停滞は、今後の事業戦略において注視すべき点である。

総資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年には若干の減少が見られましたが、その後は増加に転じ、2023年には7515689千米ドルから10365132千米ドルへと大幅な増加を示しました。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年に減少した後、2023年には10335445千米ドルと、2019年の7501227千米ドルから大幅に増加しました。

株主資本は、2019年から2021年にかけて増加しましたが、2022年には減少しました。しかし、2023年には再び増加し、5096767千米ドルから6687469千米ドルへと増加しました。

調整後自己資本も、株主資本と同様のパターンを示しています。2022年に減少した後、2023年には6657782千米ドルと増加しました。

財務レバレッジ比率は、2019年の1.47から2020年の1.29へと低下しましたが、その後は徐々に上昇し、2023年には1.55となりました。この比率は、2019年とほぼ同等の水準に戻っています。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しており、2019年の1.48から2020年の1.29へと低下した後、2023年には1.55へと上昇しました。調整後財務レバレッジ比率も、2019年とほぼ同等の水準に戻っています。

総資産の傾向

2019年から2023年にかけて一貫して増加し、2023年には大幅な増加を示しました。

株主資本の傾向

2019年から2021年にかけて増加し、2022年に減少した後、2023年に再び増加しました。

財務レバレッジ比率の傾向

2020年に低下した後、徐々に上昇し、2023年には2019年とほぼ同等の水準に戻りました。

分析期間において、株主資本は一貫した増加傾向を示している。2019年末の509万6767千米ドルから、2023年末には668万7469千米ドルへと増加した。ただし、2022年末には一時的に減少が見られたものの、2023年末には再び増加に転じている。

調整後自己資本も株主資本と同様の傾向を示しており、2019年末の508万2305千米ドルから、2023年末には665万7782千米ドルへと増加している。調整後自己資本も2022年末に減少したが、2023年末には増加に転じている。

自己資本利益率は、分析期間を通じて変動している。2019年には-2.26%とマイナスであったが、2020年、2021年にはそれぞれ7.22%、7.86%とプラスに転換した。2022年には再び-0.76%とマイナスに落ち込んだものの、2023年には12.42%と大幅に改善している。

調整後自己資本利益率も自己資本利益率と同様のパターンを示している。2019年には-2.26%であったが、2020年、2021年にはそれぞれ7.23%、7.88%とプラスに転換した。2022年には-0.76%とマイナスに落ち込んだが、2023年には12.48%と大幅に改善している。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率とほぼ同値である。

株主資本の傾向

全体的に増加傾向にあるが、2022年に一時的な減少が見られた。

自己資本利益率の変動

マイナスからプラスへの転換、そして再びマイナスに落ち込むという変動が見られ、2023年に大幅な改善が見られた。

調整後自己資本利益率との比較

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率とほぼ同値の変動を示している。

総資産は、2019年末の7515689千米ドルから、2023年末には10365132千米ドルへと増加傾向を示しています。この期間中、2020年末に一時的な減少が見られましたが、その後は一貫して増加しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しており、2019年末の7501227千米ドルから、2023年末には10335445千米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加は、総資産の増加とほぼ一致しています。

総資産利益率は、2019年に-1.53%とマイナス値を記録した後、2020年には5.6%に上昇し、2021年には6.32%へと更に改善しました。しかし、2022年には-0.54%に再びマイナスに転じ、2023年には8.02%と大幅に上昇しています。この変動は、収益性における年ごとの変化を示唆しています。

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様のパターンを示しており、2019年には-1.53%でした。その後、2020年には5.62%に上昇し、2021年には6.33%に達しました。2022年には-0.54%に低下しましたが、2023年には8.04%と大幅に改善しています。調整後総資産利益率は、総資産利益率とほぼ同等の値を示しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総資産

2019年から2023年にかけて一貫して増加。

調整後総資産

総資産と同様の増加傾向。

総資産利益率

変動が大きく、2022年にマイナスに転落後、2023年に大幅に改善。

調整後総資産利益率

総資産利益率と類似のパターンを示し、調整項目の影響は限定的。