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Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)

$22.49

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株価純資産比率 (P/BV)
2005年以降

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計算

Illumina Inc.、 P/BV、長期トレンド計算

Microsoft Excel

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2017-01-01), 10-K (報告日: 2016-01-03), 10-K (報告日: 2014-12-28), 10-K (報告日: 2013-12-29), 10-K (報告日: 2012-12-30), 10-K (報告日: 2012-01-01), 10-K (報告日: 2011-01-02), 10-K (報告日: 2010-01-03), 10-K (報告日: 2008-12-28), 10-K (報告日: 2007-12-30), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2006-01-01).

1 米ドル

2 分割と株式配当の調整済みデータ。

3 Illumina Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値


データの範囲と指標の概要
データは2006/03/06から2021/02/17までの期間を対象とし、指標は株価(米ドル)、1株当たり簿価(BVPS、米ドル)、P/BVの財務比率の3項目で構成される。欠損値はなく、全て数値として示されている。
株価の長期的動向
初期は低位域で推移した後、2009年頃までに小幅な変動を伴う上昇が認められる。その後、2010年前後には変動幅が拡大し、2011年には一時的な高値(約69ドル)をつける場面がある一方、2012-2013年には再び調整がみられる。2014年以降は急激な上昇が顕著となり、2015年には約198ドル、2016年には約157ドル、2017年は約164ドル、2018年は約220ドル、2019年には約292ドル、2020年には約296ドルへと到達した。2021年には約494ドルへ急伸し、長期的な上昇トレンドが明確に確認できる。
BVPSの推移
BVPSは0.88ドルで開始し、2009-2010年に7.01-7.18ドルへ上昇。その後も緩やかに成長を続け、2013年には10.63ドル、2014年には11.96ドルと過去水準を上回る水準に達する。2015年には一時的に10.17ドルへ低下する局面があるが、以降は再び成長を維持し、2019年には25.56ドル、2020年には31.38ドル、2021年には32.17ドルへと着実に増加している。全体として長期的な成長トレンドを示す。
P/BVの動向と解釈
初期は高水準で推移する局面がある一方、2010年代前半は相対的に低い水準で変動する。2014年に急激な上昇を示し、2015年には約19.5まで高まる。2016年以降はやや低下・安定化するが、株価の急伸を映して再び高水準となる局面がみられる。2020年には約9.4へ低下する場面もあるが、2021年には約15.4へ再度上昇している。全体として株価の動きによってP/BVが大きく振れる傾向が認められ、BVPSの成長ペースを上回る局面とそうでない局面が混在する。
総括的洞察
長期的には株価の上昇トレンドがBVPSの成長と相関する傾向が強いが、2014-2015年の急激な株価上昇はBVPSの成長速度を上回る局面を生んでP/BVを大きく押し上げている。P/BVの変動幅は株価動向の影響を受けやすく、評価水準を判断する際にはBVPSの成長性と持続性を併せて考慮することが重要である。今後はキャッシュフローや利益安定性、資本構成の変化とBVPS成長の粘性を統合して評価することが有効と考えられる。

競合他社との比較

Illumina Inc.、 P/BV、長期トレンド、競合他社との比較

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産業部門との比較: 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス

Illumina Inc.、 P/BV、長期トレンド、産業部門との比較: 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス

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業界との比較: 医療

Illumina Inc.、 P/BV、長期トレンド、業界との比較: 医療

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