Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)

分析期間において、現在の規定は変動を示しています。2016年の126百万米ドルから2017年には130百万米ドルに増加しましたが、その後2018年には123百万米ドルに減少し、2019年には83百万米ドルへと大幅に減少しました。

現在の規定

2016年から2019年にかけて、全体的に減少傾向にあります。特に2019年の減少幅が大きくなっています。

繰延経費（福利厚生）は、期間を通じて大きく変動しています。2016年には7百万米ドル、2017年には34百万米ドルと増加しましたが、2018年には-18百万米ドルとマイナスに転じました。2019年には5百万米ドルに回復し、2020年には117百万米ドルへと大幅に増加しています。

繰延経費 (福利厚生)

2018年にマイナス値を記録しており、福利厚生に関連する経費の計上方法やタイミングに大きな変化があった可能性が示唆されます。2020年には大幅な増加が見られ、福利厚生費の増加または将来の支払いのための積立が増加したと考えられます。

法人税引当金は、2016年の133百万米ドルから2017年には365百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2018年には112百万米ドルに減少し、2019年には128百万米ドルに増加しました。2020年には200百万米ドルへと再び増加しています。

法人税引当金

2017年の大幅な増加は、税制改正の影響や、将来の税務上のリスクに対する備えの増加が考えられます。2018年の減少は、税務上の状況の変化や、引当金の取り崩しによる可能性があります。2020年の増加は、将来の税負担増加への備え、または税務上の不確実性の増大を示唆している可能性があります。

分析期間において、米国連邦法定税率は大きな変動を示しました。2016年と2017年は35%でしたが、2018年以降は21%に低下しています。この低下は、税制改革の影響によるものと考えられます。

米国税制改革の影響を差し引く前の実効所得税率

2016年から2017年にかけては、23.72%から20.61%へと低下しました。2018年には11.3%まで大幅に低下しましたが、2019年には11.45%にわずかに上昇しました。2020年には23.36%へと再び上昇しています。この変動は、税制改革の影響と、その他の要因によるものと考えられます。

実効所得税率

2016年は23.72%でした。2017年には35%に上昇し、2018年には12.53%に低下しました。2019年は11.45%で、2020年には23.36%に上昇しています。実効所得税率は、米国連邦法定税率と、米国税制改革の影響を差し引く前の実効所得税率の両方の影響を受けていると考えられます。特に2017年の大幅な上昇は、法定税率が変化しなかったにも関わらず、税制改革の影響を差し引く前の実効所得税率が低下したことによる影響が考えられます。

全体として、実効所得税率は、米国連邦法定税率と、税制改革の影響を差し引く前の実効所得税率の変動により、分析期間を通じて変動しています。2020年には、実効所得税率が2016年の水準に近づいており、税制改革の影響が薄れている可能性を示唆しています。

純営業損失は、2016年から2020年にかけて20百万米ドルから26百万米ドルへと変動し、全体的に増加傾向を示しています。税額控除は、2016年の43百万米ドルから2020年の70百万米ドルへと一貫して増加しています。その他の見越/準備金は、2019年に12百万米ドルまで減少しましたが、2020年には21百万米ドルに増加しました。

株式報酬

株式報酬は、2016年の38百万米ドルから2020年の17百万米ドルへと減少傾向にあります。

繰延家賃は2016年の38百万米ドルから2018年の30百万米ドルへと減少した後、データが利用できない期間を経て、2020年には値が報告されていません。コストシェアリング調整は、2016年から2020年にかけて一貫して21百万米ドル前後で推移しています。その他の償却は、2016年の16百万米ドルから2020年の17百万米ドルへとわずかに増加しています。

ファイナンス・リースに基づく債務

ファイナンス・リースに基づく債務は、2017年の27百万米ドルから2018年の70百万米ドルへと大幅に増加しましたが、その後データは利用できません。

オペレーティング・リース負債は、2019年の158百万米ドルから2020年の156百万米ドルへとわずかに減少しています。投資は、2017年の13百万米ドルから2020年の-137百万米ドルへと大きく減少しています。他は、2016年の38百万米ドルから2020年の53百万米ドルへと増加しています。

繰延税金資産総額

繰延税金資産総額は、2016年の249百万米ドルから2020年の360百万米ドルへと一貫して増加しています。

繰延税金資産の評価引当金は、2016年の-18百万米ドルから2020年の-81百万米ドルへと減少しています。繰延税金資産は、2016年の231百万米ドルから2020年の279百万米ドルへと増加しています。購入した無形資産の償却は、2016年から2020年にかけて-53百万米ドルから-27百万米ドルへと減少しています。

転換社債

転換社債は、2016年の-37百万米ドルから2020年の-20百万米ドルへと減少しています。

有形固定資産は、2016年の-17百万米ドルから2020年の-34百万米ドルへと減少しています。オペレーティングリース使用権資産は、2019年の-111百万米ドルから2020年の-108百万米ドルへとわずかに増加しています。投資は、2017年の-40百万米ドルから2020年の-137百万米ドルへと大きく減少しています。他は、2016年の-0百万米ドルから2020年の-6百万米ドルへと減少しています。繰延税金負債は、2016年の-108百万米ドルから2020年の-332百万米ドルへと一貫して増加しています。

繰延税金資産(負債)、正味

繰延税金資産(負債)、正味は、2016年の122百万米ドルから2020年の-53百万米ドルへと大きく減少しています。

分析の結果、繰延税金資産(純額)は、2016年から2018年にかけて減少傾向にあります。2016年の123百万米ドルから、2018年には70百万米ドルまで低下しています。その後、2019年には64百万米ドルと若干の減少が見られ、2020年には20百万米ドルへと大幅に減少しています。この減少傾向は、将来の税制上の利益の認識が減少している可能性を示唆しています。

繰延税金資産(純額)の推移

2016年: 123百万米ドル

2017年: 88百万米ドル

2018年: 70百万米ドル

2019年: 64百万米ドル

2020年: 20百万米ドル

繰延税金負債は、2016年から2017年、2019年、2020年にデータが存在します。2016年にはデータがありませんでしたが、2017年もデータはありません。2019年には1百万米ドル、2020年には73百万米ドルと増加しています。この増加は、将来の税制上の義務が増加している可能性を示唆しています。

繰延税金負債の推移

2016年: データなし

2017年: データなし

2018年: データなし

2019年: 1百万米ドル

2020年: 73百万米ドル

全体として、繰延税金資産(純額)の減少と繰延税金負債の増加は、将来の税制上の影響が変化していることを示唆しています。これらの変化の根本的な原因を理解するためには、追加の分析が必要となります。

総資産は、2016年から2020年にかけて一貫して増加傾向にある。2016年の4281百万米ドルから2020年には7585百万米ドルへと、5年間で約77.2%の増加を記録した。調整後総資産も同様の傾向を示し、2016年の4157百万米ドルから2020年には7565百万米ドルへと増加した。

総負債は2016年から2018年まで増加したが、2019年と2020年には減少または横ばいとなった。2016年の1966百万米ドルから2018年には3053百万米ドルへと増加したが、2020年には2891百万米ドルとなった。調整後総負債も同様のパターンを示している。

株主資本総額は、2016年から2020年にかけて大幅に増加した。2016年の2197百万米ドルから2020年には4694百万米ドルへと、5年間で約113.8%の増加を記録した。調整後株主資本も同様の増加傾向を示している。

イルミナ株主に帰属する当期純利益は、2016年から2020年にかけて一貫して増加した。2016年の463百万米ドルから2020年には656百万米ドルへと増加した。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2016年の469百万米ドルから2020年には773百万米ドルへと増加した。

総資産の成長

総資産は一貫して増加しており、事業の拡大を示唆している。

負債の動向

負債は一時的に増加したが、その後安定化または減少しており、財務リスクの管理に成功している可能性がある。

株主資本の増加

株主資本の増加は、収益性の向上と株主価値の増加を示唆している。

純利益の成長

純利益の一貫した増加は、事業の収益性と効率性の向上を示している。

全体として、データは、この期間において、資産、株主資本、純利益が着実に成長していることを示している。負債の動向は、事業の成長に伴う一時的な増加と、その後の財務管理による安定化を示唆している。

純利益率は、2016年から2019年まで上昇傾向にありましたが、2020年には大幅に低下しました。調整後の純利益率も同様の傾向を示し、2020年の低下幅は若干小さくなっています。調整値と未調整値の差は、期間を通じて一貫して小さくなっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2016年から2018年まで一貫して低下し、2019年には横ばいとなりましたが、2020年にはさらに低下しました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。調整値と未調整値の差は、期間を通じて一貫して小さくなっています。

財務レバレッジ比率は、2016年から2019年まで低下傾向にありましたが、2020年には若干上昇しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、調整値と未調整値の差は、期間を通じて一貫して小さくなっています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2016年から2017年まで上昇傾向にありましたが、2018年以降は低下傾向にあります。2020年には特に大幅な低下が見られます。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、調整値と未調整値の差は、期間を通じて一貫して小さくなっています。

総資産利益率は、2016年から2019年まで上昇傾向にありましたが、2020年には大幅に低下しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2020年の低下幅は若干小さくなっています。調整値と未調整値の差は、期間を通じて一貫して小さくなっています。

全体として、2020年には収益性指標（純利益率、自己資本利益率、総資産利益率）が大幅に低下し、資産効率を示す総資産回転率も低下しています。財務レバレッジ比率は、2016年から2019年まで低下傾向にありましたが、2020年には若干上昇しています。調整後の指標と未調整の指標の差は、期間を通じて一貫して小さくなっています。

近年の財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。

イルミナ株主に帰属する当期純利益

2016年から2019年にかけて、当期純利益は一貫して増加傾向にあります。2016年の4億6300万米ドルから2019年には10億200万米ドルへと、大幅な成長を示しました。しかし、2020年には6億5600万米ドルに減少し、成長傾向から転換しています。

イルミナ株主に帰属する調整後当期純利益

調整後当期純利益も、当期純利益と同様に、2016年から2019年にかけて増加傾向にあります。2016年の4億6900万米ドルから2019年には10億700万米ドルへと増加しました。2020年には7億7300万米ドルに減少し、当期純利益と同様に減少しています。

純利益率

純利益率は、2016年の19.29%から2019年には28.28%へと上昇しました。これは、収益に対する利益の割合が増加したことを示しています。しかし、2020年には20.25%に低下し、利益率の低下が見られます。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2016年の19.57%から2019年には28.42%へと上昇し、2020年には23.87%に低下しました。調整後の利益率も、2020年に減少傾向にあります。

全体として、2016年から2019年にかけては、利益と利益率が着実に増加しましたが、2020年には利益と利益率の両方が大幅に減少しました。この減少の要因については、追加の分析が必要です。

分析期間において、総資産は一貫して増加傾向を示している。2016年末の4281百万米ドルから2020年末には7585百万米ドルへと、約77.7%の増加を記録した。調整後総資産も同様に増加しており、2016年末の4157百万米ドルから2020年末には7565百万米ドルへと、約82.3%の増加を示している。

総資産回転率

総資産回転率は、2016年の0.56から2020年には0.43へと低下している。この低下は、資産を売上高に変換する効率が低下していることを示唆する。2016年から2018年にかけては緩やかな低下が見られたが、2019年から2020年にかけては低下のペースが加速している。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2016年の0.58から2020年には0.43へと低下している。この傾向は、調整後の資産についても、売上高への変換効率が低下していることを示している。調整後総資産回転率の低下幅は、総資産回転率の低下幅とほぼ一致している。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の低下を比較すると、売上高の増加が資産の増加に追いついていない可能性が示唆される。資産の効率的な活用が、今後の課題となる可能性がある。

総資産は、2016年から2020年にかけて一貫して増加傾向にある。2016年の4281百万米ドルから2020年には7585百万米ドルへと、5年間で約77.3%増加した。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2016年の4157百万米ドルから2020年には7565百万米ドルへと、約82.1%増加している。

株主資本総額は、2016年から2019年まで着実に増加したが、2019年から2020年にかけての増加幅は縮小している。2016年の2197百万米ドルから2019年には4613百万米ドルへと、約110.2%増加した。しかし、2020年には4694百万米ドルとなり、増加率はわずか1.7%に留まっている。

株主資本調整後も、株主資本総額と同様の傾向を示している。2016年の2075百万米ドルから2019年には4550百万米ドルへと、約119.5%増加した。2020年には4747百万米ドルとなり、増加率は4.5%に留まっている。

財務レバレッジ比率は、2016年の1.95から2019年には1.59へと低下傾向にある。これは、負債に対する自己資本の比率が改善していることを示唆する。しかし、2020年には1.62へと若干上昇している。調整後財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2016年の2から2019年には1.59へと低下し、2020年には1.59で横ばいとなっている。

総資産の増加

事業の拡大や資産の取得が考えられる。

株主資本総額の増加鈍化

利益の伸びが鈍化しているか、配当の支払いが増加している可能性がある。

財務レバレッジ比率の低下

財務リスクの軽減を示唆する。

当期純利益は、2016年から2019年まで一貫して増加傾向にあります。2016年の4億6300万米ドルから2019年には10億200万米ドルへと、約2.2倍に増加しました。しかし、2020年には6億5600万米ドルに減少し、2019年と比較して約35％の減少が見られます。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2016年の4億6900万米ドルから2019年には10億700万米ドルへと増加しましたが、2020年には7億7300万米ドルに減少し、2019年と比較して約28％の減少となりました。

株主資本総額は、2016年から2020年まで一貫して増加しています。2016年の21億9700万米ドルから2020年には46億9400万米ドルへと、約2.1倍に増加しました。増加率は、2016年から2019年の間に顕著であり、2019年から2020年の増加率は鈍化しています。

株主資本調整額も、株主資本総額と同様に、2016年から2020年まで一貫して増加しています。2016年の20億7500万米ドルから2020年には47億4700万米ドルへと、約2.3倍に増加しました。この増加は、株主資本総額の増加に貢献しています。

自己資本利益率は、2016年の21.06％から2017年の26.41％へと増加した後、2018年の21.98％、2019年の21.72％と低下し、2020年には13.98％へと大幅に減少しました。この減少は、当期純利益の減少と株主資本総額の増加が複合的に影響した結果と考えられます。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2016年の22.62％から2017年の28.56％へと増加した後、2018年の21.91％、2019年の22.13％と変動し、2020年には16.28％へと減少しました。調整後自己資本利益率の減少幅は、自己資本利益率の減少幅よりも小さいですが、全体的な傾向は一致しています。

過去5年間における財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察された。

イルミナ株主に帰属する当期純利益

2016年から2019年にかけて、当期純利益は一貫して増加傾向にあった。2019年には10億200万米ドルというピークに達したが、2020年には6億5600万米ドルに減少した。この減少は、全体的な収益性の低下を示唆している可能性がある。

イルミナ株主に帰属する調整後当期純利益

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示した。2016年から2019年にかけて増加し、2019年に10億700万米ドルに達したが、2020年には7億7300万米ドルに減少した。調整後の数値は、特定の非経常的な項目を除外することで、よりコアな事業の収益性を反映している可能性がある。

総資産

総資産は、2016年の42億8100万米ドルから2020年の75億8500万米ドルへと、一貫して増加した。この増加は、事業の拡大や戦略的な投資を示唆している可能性がある。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して増加した。2016年の41億5700万米ドルから2020年の75億6500万米ドルへと増加した。調整後の数値は、特定の資産を除外することで、より正確な財務状況を反映している可能性がある。

総資産利益率

総資産利益率は、2016年の10.81%から2017年の13.81%に増加し、2019年には13.7%に達した。しかし、2020年には8.65%に大幅に低下した。この低下は、収益性の悪化と総資産の増加が組み合わさった結果である可能性がある。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示した。2016年の11.29%から2017年の14.7%に増加し、2019年には13.89%に達したが、2020年には10.22%に低下した。調整後の数値は、特定の項目を除外することで、より正確な収益性を反映している可能性がある。

全体として、2016年から2019年にかけては成長傾向にあったが、2020年には収益性と効率性の両方で低下が見られた。総資産の増加は事業の拡大を示唆する一方で、利益率の低下は、収益性の維持または改善に向けたさらなる分析と戦略の必要性を示唆している。