営業利益率 (P/OP)
2005年以降
計算
Illumina Inc.、 P/OP、長期トレンド計算
| P/OP | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり営業利益1 | 1株当たり営業利益1 | = | 営業利益(損失)1 (数百万単位) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021/02/17 | 124.33 | = | 494.24 | ÷ | 3.98 | 3.98 | = | 580 | ÷ | 145,900,000 | |
| 2020/02/11 | 44.17 | = | 296.00 | ÷ | 6.70 | 6.70 | = | 985 | ÷ | 147,000,000 | |
| 2019/02/12 | 48.64 | = | 292.20 | ÷ | 6.01 | 6.01 | = | 883 | ÷ | 147,000,000 | |
| 2018/02/13 | 53.47 | = | 220.44 | ÷ | 4.12 | 4.12 | = | 606 | ÷ | 147,000,000 | |
| 2017/02/14 | 40.99 | = | 164.46 | ÷ | 4.01 | 4.01 | = | 587 | ÷ | 146,300,000 | |
| 2016/03/02 | 37.71 | = | 157.20 | ÷ | 4.17 | 4.17 | = | 613 | ÷ | 147,000,000 | |
| 2015/02/18 | 55.49 | = | 198.62 | ÷ | 3.58 | 3.58 | = | 515 | ÷ | 143,800,000 | |
| 2014/02/18 | 162.89 | = | 170.40 | ÷ | 1.05 | 1.05 | = | 134 | ÷ | 128,200,000 | |
| 2013/02/15 | 30.11 | = | 48.73 | ÷ | 1.62 | 1.62 | = | 201 | ÷ | 124,040,754 | |
| 2012/02/24 | 31.41 | = | 51.22 | ÷ | 1.63 | 1.63 | = | 199 | ÷ | 122,327,021 | |
| 2011/02/28 | 41.85 | = | 69.40 | ÷ | 1.66 | 1.66 | = | 212 | ÷ | 127,626,004 | |
| 2010/02/26 | 34.79 | = | 36.32 | ÷ | 1.04 | 1.04 | = | 126 | ÷ | 120,298,934 | |
| 2009/02/26 | 48.40 | = | 32.16 | ÷ | 0.66 | 0.66 | = | 80 | ÷ | 121,077,875 | |
| 2008/02/26 | — | = | 37.23 | ÷ | -2.71 | -2.71 | = | -301 | ÷ | 111,090,078 | |
| 2007/02/28 | 53.36 | = | 16.80 | ÷ | 0.31 | 0.31 | = | 38 | ÷ | 120,098,536 | |
| 2006/03/06 | — | = | 12.79 | ÷ | -0.26 | -0.26 | = | -21 | ÷ | 82,538,624 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2017-01-01), 10-K (報告日: 2016-01-03), 10-K (報告日: 2014-12-28), 10-K (報告日: 2013-12-29), 10-K (報告日: 2012-12-30), 10-K (報告日: 2012-01-01), 10-K (報告日: 2011-01-02), 10-K (報告日: 2010-01-03), 10-K (報告日: 2008-12-28), 10-K (報告日: 2007-12-30), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2006-01-01).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 Illumina Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
- 全体的な傾向の要約
- 長期的には、株価が着実に上昇する傾向が観察される。2006/03/06時点の12.79米ドルから2021/02/17時点の494.24米ドルへ上昇し、2013年頃の平坦・小幅な動きの後に2014年以降急速な上昇が顕著となり、以降も高水準を維持または更新する局面が多い。期間中には2011年の高水準（69.4）から2012年・2013年の調整を挟んだ後、2014年に大幅な伸びを示し、その後も共振する形で上昇を続け、2021年にはピーク水準へ到達している。一方、1株当たり営業利益は初期に不安定さを見せつつ、2009年以降は安定して黒字化が進行し、2015年以降は顕著な成長を示したが、2021年には再び低下している。P/OPは欠損値がある年度もあるものの、比較的高水準で推移する期間が多く、特に2014年には極端に高い水準となっているなど、株価と営業利益の動きに対する市場評価の変動を反映している可能性が認められる。
- 項目別の傾向と解釈
-
株価の傾向: 初期は低位安定から徐々に上昇し、2011年には一時的に高値をつけた後、2012年–2013年の調整を経て、2014年に急激に跳ね上がり、以降の期間で大幅な上昇を維持。最終的には2021年に過去の水準を大きく上回る水準へ到達しており、長期的な価格成長が顕著である。
1株当たり営業利益（EPS）の傾向: 2006年に赤字となり、その後2007年には黒字化、2008年には再び赤字となる局面を挟みつつ、2009年以降は黒字基調が続く。2015年以降は成長が加速し、2019年には6.01、2020年には6.70と高水準に達するが、2021年には3.98へ低下している。全体としては長期的な黒字成長が目立つ一方、短期的には年度ごとの変動がある。
P/OP（財務指標）の傾向: 欠損値がある年度もあるものの、比較的高い水準で推移する年度が多い。2007年には53.36、2009年には48.4、2010年には34.79、2011年には41.85、2012年には31.41、2013年には30.11と、2014年には162.89へ急騰する局面を見せる。その後は55.49、37.71、40.99、53.47、48.64、44.17と低下と回復を織り交ぜつつ推移し、2021年には124.33と再び高水準となっている。これらの変動は、株価の上昇局面と営業利益の成長程度、さらには市場評価の変化を反映している可能性が高い。
- データ上の留意点と洞察
- 欠損データがある年度がある点と、P/OPの大きな振れ幅から、株価評価の変動要因が利益動向だけでなく市場の評価や外部環境要因にも強く影響されている可能性が示唆される。EPSは長期的には成長トレンドを示す一方、短期の変動要因（費用構造・為替・研究開発投資の影響など）にも敏感である点に留意が必要である。総括すると、株価は長期的な価値成長を反映する動きを見せつつ、EPSの成長と市場評価の変動が同時に推移している構図が読み取れる。
競合他社との比較
Illumina Inc.、 P/OP、長期トレンド、競合他社との比較
| Illumina Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Danaher Corp. | Gilead Sciences Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021/02/17 | 124.33 | 16.32 | 14.96 | 36.91 | 19.38 | 14.82 | 22.81 | 19.16 |
| 2020/02/11 | 44.17 | 10.82 | 13.84 | 34.47 | 20.66 | 19.01 | 26.84 | 51.98 |
| 2019/02/12 | 48.64 | 18.35 | 11.46 | 23.18 | 10.15 | 17.53 | 27.33 | 74.57 |
| 2018/02/13 | 53.47 | 19.63 | 12.71 | 22.48 | 7.45 | 16.71 | 28.24 | 331.55 |
| 2017/02/14 | 40.99 | 10.49 | 12.64 | 21.37 | 5.23 | 28.70 | 25.13 | 2,143.58 |
| 2016/03/02 | 37.71 | 11.61 | 13.07 | 17.27 | 5.50 | 30.74 | 22.15 | — |
| 2015/02/18 | 55.49 | 28.64 | 19.13 | 17.94 | 10.19 | 49.17 | 20.63 | — |
| 2014/02/18 | 162.89 | 14.31 | 16.19 | 16.24 | 28.54 | 42.99 | 30.40 | — |
| 2013/02/15 | 30.11 | 10.44 | 12.22 | 13.40 | 16.28 | 35.11 | 17.92 | 4,319.80 |
| 2012/02/24 | 31.41 | — | 12.48 | 14.04 | 9.02 | — | 16.64 | 69.48 |
| 2011/02/28 | 41.85 | — | 8.79 | 15.14 | 7.82 | — | 17.09 | — |
| 2010/02/26 | 34.79 | — | 10.12 | 15.63 | 12.16 | — | 19.04 | — |
| 2009/02/26 | 48.40 | — | 9.70 | 8.85 | 15.24 | — | 12.33 | — |
| 2008/02/26 | — | — | 12.44 | 13.65 | 18.80 | — | 24.03 | — |
| 2007/02/28 | 53.36 | — | 19.54 | 14.52 | — | — | 79.09 | — |
| 2006/03/06 | — | — | 17.96 | 15.18 | 25.01 | — | 21.48 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2017-01-01), 10-K (報告日: 2016-01-03), 10-K (報告日: 2014-12-28), 10-K (報告日: 2013-12-29), 10-K (報告日: 2012-12-30), 10-K (報告日: 2012-01-01), 10-K (報告日: 2011-01-02), 10-K (報告日: 2010-01-03), 10-K (報告日: 2008-12-28), 10-K (報告日: 2007-12-30), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2006-01-01).