Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)

分析期間において、ライセンス技術の収益は一貫して95百万米ドルで推移しており、大きな変動は見られません。

コア技術の収益は、2016年の328百万米ドルから2017年に300百万米ドルへと減少した後、2018年に331百万米ドルで回復しました。その後、2019年に325百万米ドルにわずかに減少し、2020年には352百万米ドルへと増加しています。

顧客関係の収益は、2016年の33百万米ドルから2019年まで一貫して減少傾向にあり、31百万米ドルとなりました。2020年も31百万米ドルで横ばいとなっています。

ライセンス契約の収益は、分析期間を通じて一貫して14百万米ドルで推移しており、変動はありません。

商号の収益は、2016年の5百万米ドルから2017年に7百万米ドルへと増加し、2018年には9百万米ドルまで上昇しました。しかし、2019年には4百万米ドルに減少し、2020年も4百万米ドルで横ばいとなっています。

無形固定資産の総帳簿価額は、2016年の475百万米ドルから2017年に448百万米ドルへと減少した後、2018年に481百万米ドルで回復しました。2019年には469百万米ドルに減少し、2020年には496百万米ドルへと増加しています。

償却累計額は、2016年から2020年にかけて一貫して増加しており、-237百万米ドルから-354百万米ドルへと推移しています。

無形固定資産の純額は、2016年の237百万米ドルから2017年に175百万米ドルへと大幅に減少し、その後、2018年に185百万米ドル、2019年に145百万米ドルへと減少傾向が続いています。2020年には142百万米ドルとなり、減少幅は縮小しています。

のれんの価値は、2016年の776百万米ドルから2018年に831百万米ドルへと増加した後、2019年に824百万米ドルにわずかに減少しました。2020年には897百万米ドルへと再び増加しています。

無形資産とのれんの合計額は、2016年の1013百万米ドルから2017年に946百万米ドルへと減少した後、2018年に1016百万米ドルで回復しました。2019年には969百万米ドルに減少し、2020年には1039百万米ドルへと増加しています。

分析期間において、総資産は一貫して増加傾向を示している。2016年末の4281百万米ドルから2020年末には7585百万米ドルへと、約77.7%の増加を記録した。ただし、2019年末から2020年末にかけての増加幅は縮小している。

調整後総資産も同様に増加傾向にある。2016年末の3505百万米ドルから2020年末には6688百万米ドルへと、約90.6%の増加を記録している。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率を上回っている。

株主資本総額は、分析期間を通じて顕著な増加を示している。2016年末の2197百万米ドルから2020年末には4694百万米ドルへと、約113.9%の増加を記録した。2019年末から2020年末にかけての増加幅は、以前の期間と比較して鈍化している。

株主資本調整後も、株主資本総額と同様に増加傾向にある。2016年末の1421百万米ドルから2020年末には3797百万米ドルへと、約167.3%の増加を記録している。株主資本調整後の増加率は、株主資本総額の増加率を上回っている。

総資産の傾向

一貫した増加傾向。増加幅は縮小傾向にある。

調整後総資産の傾向

一貫した増加傾向。総資産よりも高い増加率を示している。

株主資本総額の傾向

顕著な増加傾向。増加幅は鈍化傾向にある。

株主資本調整後の傾向

顕著な増加傾向。株主資本総額よりも高い増加率を示している。

全体として、分析期間において、資産と株主資本の両方が増加しており、財務基盤の強化を示唆している。調整後数値は、調整前数値よりも高い増加率を示しており、特定の会計処理が財務状況に与える影響を考慮する必要がある。2019年末から2020年末にかけての増加幅の鈍化は、今後の成長戦略を検討する上で注視すべき点である。

総資産回転率は、2016年から2020年にかけて一貫して低下傾向にある。0.56から0.43へと、5年間の期間で約23%の減少が見られる。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、0.68から0.48へと約29%の減少となっている。このことは、資産の利用効率が低下している可能性を示唆する。

財務レバレッジ比率は、2016年から2019年にかけて減少傾向にあったが、2020年にはわずかに増加している。1.95から1.59へと低下した後、1.62に上昇した。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示し、2.47から1.71へと低下し、その後1.76に増加している。これらの指標は、財務リスクの変化を示唆する可能性がある。

自己資本利益率（ROE）は、2017年にピークを迎え、その後低下している。2016年の21.06%から2017年の26.41%へと上昇したが、2020年には13.98%に低下した。調整後のROEも同様の傾向を示し、32.55%から17.28%へと減少している。このことは、株主資本に対する収益性が低下していることを示唆する。

総資産利益率（ROA）も、2016年から2020年にかけて一貫して低下している。10.81%から8.65%へと約20%の減少が見られる。調整後のROAも同様の傾向を示し、13.2%から9.81%へと減少している。このことは、総資産に対する収益性が低下していることを示唆する。

総資産回転率

資産の利用効率を示す指標であり、低下傾向は資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆する。

財務レバレッジ比率

財務リスクを示す指標であり、変動は資本構成の変化や財務戦略の調整を示唆する可能性がある。

自己資本利益率

株主資本に対する収益性を示す指標であり、低下傾向は投資効率の低下を示唆する可能性がある。

総資産利益率

総資産に対する収益性を示す指標であり、低下傾向は全体的な収益性の低下を示唆する可能性がある。

分析期間において、総資産は一貫して増加傾向を示している。2016年末の4281百万米ドルから2020年末には7585百万米ドルへと、約77.7%の増加を記録した。しかし、増加率は鈍化しており、2016年から2017年の増加率は約22.8%であったのに対し、2019年から2020年の増加率は約3.9%に留まっている。

調整後総資産も同様に増加している。2016年末の3505百万米ドルから2020年末には6688百万米ドルへと、約90.6%の増加を記録した。総資産と同様に、増加率は鈍化傾向にある。

総資産回転率

総資産回転率は、2016年の0.56から2020年には0.43へと一貫して低下している。これは、総資産に対する収益の創出効率が低下していることを示唆する。2016年から2018年にかけての低下幅が大きく、その後は緩やかな低下となっている。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に低下傾向にある。2016年の0.68から2020年には0.48へと低下している。総資産回転率と同様に、2016年から2018年にかけての低下幅が大きく、その後は緩やかな低下となっている。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも高い水準にあるが、その差は縮小傾向にある。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の低下を総合的に見ると、資産規模は拡大しているものの、資産効率は低下していることが示唆される。これは、新たな投資が収益に結びつきにくい状況、または資産の構成変化による影響が考えられる。資産効率の低下は、将来的な収益成長に影響を与える可能性があるため、注視が必要である。

総資産は、2016年から2020年にかけて一貫して増加傾向にある。2016年の4281百万米ドルから2020年には7585百万米ドルへと、5年間で約77.7%増加した。ただし、2019年から2020年の増加幅は縮小している。

調整後総資産も同様に、2016年から2020年にかけて増加している。2016年の3505百万米ドルから2020年には6688百万米ドルへと、約90.6%増加した。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率を上回っている。

株主資本総額は、2016年から2019年にかけて増加したが、2019年から2020年にかけてはわずかな増加にとどまった。2016年の2197百万米ドルから2019年の4613百万米ドルへと大幅に増加したが、2020年は4694百万米ドルであり、増加幅は限定的である。

株主資本調整後も、株主資本総額と同様の傾向を示している。2016年の1421百万米ドルから2019年の3789百万米ドルへと増加したが、2020年は3797百万米ドルであり、増加はほぼ停止している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2016年の1.95から2019年の1.59へと低下傾向にある。これは、財務リスクの軽減を示唆している可能性がある。しかし、2020年には1.62へと若干上昇している。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2016年の2.47から2019年の1.71へと低下傾向にある。これは、調整後の財務レバレッジにおいても、財務リスクの軽減が見られることを示している。2020年には1.76へと若干上昇しているが、依然として2016年よりも低い水準にある。

全体として、総資産と調整後総資産は増加傾向にある一方、株主資本総額と調整後株主資本の増加は鈍化している。財務レバレッジ比率は低下傾向にあるが、2020年には若干の上昇が見られる。これらの傾向は、資産規模の拡大と、株主資本の増加ペースの減速、および財務リスクの管理における微妙な変化を示唆している。

分析期間において、株主資本総額は一貫した増加傾向を示している。2016年の21億9700万米ドルから2020年には46億9400万米ドルへと増加した。ただし、2019年から2020年の増加幅は縮小している。

株主資本調整額も同様に増加傾向にある。2016年の14億2100万米ドルから2020年には37億9700万米ドルへと増加している。この増加は、株主資本総額の増加に寄与していると考えられる。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2016年の21.06%から2017年には26.41%へと上昇したが、その後は2018年の21.98%、2019年の21.72%と低下し、2020年には13.98%まで減少した。この減少傾向は、収益性の低下を示唆している可能性がある。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、2016年の32.55%から2017年には36.7%へと上昇し、その後は2018年の28.22%、2019年の26.44%と低下し、2020年には17.28%まで減少した。調整後の自己資本利益率も、未調整の自己資本利益率と同様に、2020年に大幅な減少を示している。調整後の自己資本利益率の減少幅は、未調整の自己資本利益率の減少幅よりも大きい。

自己資本利益率および調整後の自己資本利益率の低下は、株主資本の増加に比べて収益の伸びが鈍化していることを示唆している。この傾向は、今後の事業戦略の見直しや、収益性の改善策の検討を促す可能性がある。

分析期間において、総資産は一貫して増加傾向を示している。2016年末の4281百万米ドルから2020年末には7585百万米ドルへと、約77.2%の増加を記録した。調整後総資産も同様に増加しており、2016年末の3505百万米ドルから2020年末には6688百万米ドルへと、約90.6%の増加を示している。調整後総資産の増加幅が総資産の増加幅を上回っていることから、資産構成の変化が示唆される。

総資産利益率

総資産利益率は、2016年の10.81%から2017年には13.81%へと上昇したが、その後2018年には11.87%に低下した。2019年には再び上昇し13.7%となったものの、2020年には8.65%へと大幅に減少した。この変動は、収益性に対する資産効率の変化を示唆している。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2016年から2017年にかけて上昇し、2017年には16.18%を記録した。その後、2018年には13.48%に低下、2019年には15.43%へと上昇した。しかし、2020年には9.81%へと大幅に減少しており、調整後の収益性も低下していることがわかる。調整後総資産利益率の変動幅は、総資産利益率の変動幅よりも大きい傾向にある。

総資産と調整後総資産は増加しているにも関わらず、総資産利益率および調整後総資産利益率が2020年に大幅に減少していることは、収益性の低下を示唆している。この収益性低下の原因については、追加の財務データや事業環境の分析が必要となる。調整後総資産利益率の変動幅が大きいことから、調整項目の影響が収益性に大きく影響している可能性が考えられる。