自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Illumina Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/29 | 2018/12/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2020 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向について
- 2016年から2019年にかけて、税引後営業利益は継続的に増加し、2016年の453百万米ドルから2019年の957百万米ドルに達している。この間、2017年と2018年にはそれぞれ739百万米ドル、775百万米ドルといった高さを記録した後、2019年に最大値を示している。2020年には593百万米ドルに減少したが、それ以前と比較して依然として高水準にあることから、一定の収益基盤を維持していることが示唆される。
- 投下資本の変動について
- 投下資本は2016年の2874百万米ドルから2019年の4997百万米ドルまで増加しているが、2020年には減少して4907百万米ドルとなった。この間、資本投資の拡大と縮小の動きがみられ、特に2019年の増加が投下資本の拡大を示している。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移と分析
- ROICは2016年の15.77%から2017年に20.55%へ上昇し、2018年には19.42%、2019年には19.15%と高い値を維持した。その後、2020年には12.08%へと大きく低下している。これは、2019年までは投下資本に対する収益性が比較的高水準を維持していたことを示す。2020年のROICの低下は、利益率の悪化や投下資本の増加による収益効率の鈍化を反映していると考えられる。
- 総合評価
- 全体として、2016年から2019年にかけて税引後営業利益とROICは良好なパフォーマンスを示していたが、2020年にはROICの著しい低下とともに、利益水準もやや減少している。このことは、収益性の一時的な低迷や資本効率の悪化を示しており、事業運営の効率化や収益性の向上が求められる可能性がある。また、投下資本の増減もそれに影響しており、資本効率と収益性の両面から今後の経営戦略の見直しが重要となる。
ROICの分解
Illumina Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/29 | = | × | × | ||||
| 2018/12/30 | = | × | × | ||||
| 2017/12/31 | = | × | × | ||||
| 2016/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 2016年度から2017年度にかけて、営業利益率は大きく向上し、24.75%から39.36%へと改善している。2018年度には一時的に27.22%に低下したものの、その後の2019年度には30.23%まで回復している。しかし、2020年度には19.37%に大きく低下し、過去の水準を下回る結果となっている。これらの推移は、利益率の変動が近年の事業環境やコスト構造の変動を反映している可能性を示唆している。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2016年から2017年度にかけて0.83から0.77へとわずかに低下しているが、その後は2018年度に0.84とやや上昇している。2019年度には0.71へと再び低下し、2020年度には0.66へとさらに下落している。この傾向は、資本の効率的な活用がやや悪化していることを示唆しており、資産回転の効率性に影響を与えていると考えられる。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は、2016年度に76.35%だったものが、2017年度に68.24%へと低下した。その後、2018年度にはごくわずかに85.39%と上昇した後、2019年度には89.34%、2020年度には94.45%へと継続的に上昇している。この変化は、税負担の実態が税率の引き下げや税効果の変動によって変動している可能性を示しており、企業の税効率の悪化を反映している可能性もある。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは、2016年度に15.77%と比較的高い水準を示した後、2017年度には20.55%へと大きく改善した。2018年度には19.42%、2019年度は19.15%とほぼ横ばいで推移したが、2020年度には12.08%まで急激に低下している。この動きは、投下資本に対する収益性が年を追うごとに低下していることを示しており、資本効率の悪化や収益性の低下傾向を示唆している。特に2020年度の大きな下落は、財務状況や事業環境の変化を反映している可能性がある。
営業利益率 (OPM)
Illumina Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/29 | 2018/12/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収入 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2020 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 収入
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 2016年から2019年にかけて収入は一貫して増加しており、年平均で約20%の成長が見られる。特に2017年には大幅な上昇を示し、その後も堅調に増加傾向だったが、2020年にはやや減少に転じている。これにより、一定期間の売上高は拡大しているが、2020年には減少により成長の勢いが鈍化した可能性が示唆される。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 税引前営業利益は2016年から2017年にかけて大きく増加し、2017年には最高値の1083百万米ドルを記録している。その後、2018年に若干縮小したものの、2019年には再び回復し、1071百万米ドルを示した。しかしながら、2020年には低下し、627百万米ドルへと減少している。この動きは、収入の増減に伴う変動と一致しており、利益率の変動要因としても考えられる。
- 営業利益率（OPM）の変動
- 営業利益率は2016年の24.75%から2017年に39.36%まで上昇し、業績の効率性や収益性の改善を示した。2018年には27.22%に低下したものの、その後2019年には30.23%に回復している。しかし、2020年には19.37%へと大きく低下しており、収入の減少や利益の縮小による収益性の悪化を反映している可能性がある。これにより、収益性の面での課題が表面化していることが示唆される。
- 総合的な見解
- 全体として、同期間中に収入と税引前営業利益は一時的な変動があったものの、比較的堅調な成長を示していた。しかし、2020年には収入の減少とともに利益と利益率も大きく低下しており、収益性の改善にはさらなる戦略的対応が必要と考えられる。また、過去数年間のデータから、収入増加とともに利益率も向上する傾向が伺え、今後の業績回復のためには収益構造の最適化やコスト管理の強化が重要となることが示唆される。
資本回転率(TO)
Illumina Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/29 | 2018/12/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
- 収入の推移について
- 2016年から2018年にかけて、収入は着実に増加し、2018年には過去最高の3,333百万米ドルに達している。その後、2020年にかけて減少傾向を示し、2020年には3,239百万米ドルに減少している。これは売上高の一時的な調整または市場環境の変化を反映している可能性がある。
- 投下資本の動向について
- 投下資本は全期間を通じて増加傾向にあり、2018年には最大の3,989百万米ドルに達しているが、その後2020年にはやや減少している。これにより、資本投入は増加傾向にあったものの、2020年にはやや縮小していることが示唆される。
- 資本回転率(TO)の変化について
- 資本回転率は2016年の0.83から低下傾向にあり、2020年には0.66となっている。これは、投下資本に対する収入の効率が年々低下していることを示しており、資本に対する収益性が相対的に低下している可能性がある。
- 総合的な分析
- 収入と投下資本の両方が過去数年間で増加してきた一方で、資本回転率の低下は、資本の効率性の低下を示唆している。これは、資本投資額の増加に対して、収入の伸びが相対的に鈍化していることを表している。今後は、効率的な資本運用と収益性の向上に向けた戦略的調整が必要と考えられる。
実効現金税率 (CTR)
Illumina Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/29 | 2018/12/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2020 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な資金状況と流動性の変化
- 現金営業税の金額は、2016年の約140百万米ドルから2020年には35百万米ドルに減少しており、流動資産の減少傾向が見受けられる。特に2018年以降、大幅な減少が顕著であり、流動性の低下が懸念される可能性を示唆している。
- 収益性の推移
- 税引前営業利益（NOPBT）は、2016年の594百万米ドルから2017年に一時的に1083百万米ドルへ増加し、その後2018年に907百万米ドルへ減少した。2019年には再び1071百万米ドルに回復したが、2020年には627百万米ドルへ減少しており、収益性に一連の変動が見られる。これらの変動は、市場環境や販売状況の変化によるものと考えられる。
- 税負担とキャッシュフローマネジメント
- 実効現金税率（CTR）は、2016年の23.65%から2017年の31.76%に上昇した後、2018年に14.61%、2019年に10.66%、2020年には極めて低い5.55%へと低下している。特に2019年以降の大幅な低下は、税負担の軽減策または一時的な税制優遇措置の影響を反映している可能性がある。これにより、実質的な現金流出圧力は軽減されていることが示唆される。
- 総括
- 全体として、現金及び純利益の面で資金の流出が進行している一方、税負担の軽減によりキャッシュフローの圧力を緩和している可能性がある。ただし、流動性の低下や収益性の変動に関しては注意が必要であり、今後の経営指標の動きに注視が求められる。