財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Illumina Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2020/12/31 | 2019/12/29 | 2018/12/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 7,585) | 7,316) | 6,959) | 5,257) | 4,281) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 1,810) | 2,042) | 1,144) | 1,225) | 735) | |
| レス： 短期投資 | 1,662) | 1,372) | 2,368) | 920) | 824) | |
| 営業資産 | 4,113) | 3,902) | 3,447) | 3,112) | 2,722) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 2,891) | 2,703) | 3,053) | 2,288) | 1,966) | |
| レス： ビルド・トゥ・スーツ・リースの責任 | —) | —) | —) | 144) | 223) | |
| レス： 長期借入金、当期部分 | 511) | —) | 1,107) | 10) | 1) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 673) | 1,141) | 890) | 1,182) | 1,048) | |
| 営業負債 | 1,707) | 1,562) | 1,056) | 952) | 695) | |
| 純営業資産1 | 2,406) | 2,340) | 2,391) | 2,160) | 2,027) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 66) | (51) | 231) | 133) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 2.78% | -2.16% | 10.15% | 6.34% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 200.00% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 医療 | 200.00% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 4,113 – 1,707 = 2,406
2 2020 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2020 – 純営業資産2019
= 2,406 – 2,340 = 66
3 2020 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 66 ÷ [(2,406 + 2,340) ÷ 2] = 2.78%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2017年から2020年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の2160百万米ドルから、2020年には2406百万米ドルへと、全体として約11.4%の増加を示しています。ただし、2018年から2019年の間にはわずかな減少が見られます。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、期間を通じて大きく変動しています。2017年には133百万米ドルでしたが、2018年には231百万米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2019年には-51百万米ドルとマイナスに転じ、2020年には66百万米ドルと再びプラスに転換しています。この変動性は、会計上の処理や事業戦略の変化を示唆する可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2017年の6.34%から2018年には10.15%へと上昇しました。2019年には-2.16%と大幅なマイナスに転じ、2020年には2.78%と正の値に戻りました。発生率の変動は、総計計上額の変動と相関関係があると考えられます。マイナスの発生率は、計上額が減少していることを示唆します。
全体として、純営業資産は安定的に成長している一方、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、より大きな変動性を示しています。これらの変動は、事業運営や会計処理における重要な変化を反映している可能性があります。詳細な分析のためには、これらの変動の根本的な原因を調査することが推奨されます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Illumina Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2020/12/31 | 2019/12/29 | 2018/12/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| イルミナ株主に帰属する当期純利益 | 656) | 1,002) | 826) | 726) | 463) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 1,080) | 1,051) | 1,142) | 875) | 687) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (554) | 745) | (1,813) | (214) | (515) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 130) | (794) | 1,497) | 65) | 290) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 5.48% | -33.57% | 65.79% | 3.10% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 21.65% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 医療 | 17.33% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 130 ÷ [(2,406 + 2,340) ÷ 2] = 5.48%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2017年から2020年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の2160百万米ドルから、2020年には2406百万米ドルへと、全体として346百万米ドルの増加を示しています。ただし、2018年から2019年の間にはわずかな減少が見られます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、期間を通じて大きな変動を示しています。2017年の65百万米ドルから、2018年には大幅に増加し1497百万米ドルとなりました。しかし、2019年には-794百万米ドルと大幅なマイナスに転落し、2020年には130百万米ドルへと回復しています。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの変動を反映していると考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、集計見越計上の変動と相関関係にあるように見えます。2017年の3.1%から、2018年には65.79%へと大幅に上昇しました。2019年には-33.57%と大幅なマイナスとなり、2020年には5.48%へと回復しています。この発生率は、純営業資産に対するキャッシュフローの割合を示しており、事業の効率性や収益性を評価する上で重要な指標となります。
全体として、純営業資産は安定的に増加している一方で、キャッシュフローは大きな変動性を示しています。特に2019年のマイナス集計見越計上と発生率は、事業活動における一時的な課題を示唆している可能性があります。2020年の回復は、これらの課題が一部解消されたことを示唆していると考えられます。