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経済的利益
Illumina Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2016年から2020年にかけて、税引後営業利益は概ね増加傾向にあります。2016年には453百万米ドルでしたが、その後2017年に739百万米ドルへ増加し、2018年には775百万米ドル、2019年には957百万米ドルと推移しました。一方、2020年には593百万米ドルとやや減少したものの、全体的には高い利益レベルを維持しています。これにより、売上高の増加またはコスト管理の改善により、収益性が向上していることが示唆されます。
- 資本コスト
- 資本コストの割合は、2016年の14.56%から2017年に14.68%、2018年に14.66%、2019年に14.91%、2020年に15.14%へと緩やかに上昇しています。これは、資本コストの増加傾向を反映しており、企業が資金調達にかかるコストに対してややプレッシャーを受けている可能性を示します。
- 投下資本
- 投下資本は2016年の2,874百万米ドルから2017年に3,596百万米ドルに増加し、2018年には3,989百万米ドル、2019年には4,997百万米ドルに達しました。ただし、2020年には4,907百万米ドルにやや減少しています。この変動は、企業の設備投資や資本支出の増減を反映していると考えられます。
- 経済的利益
- 経済的利益は、2016年には35百万米ドルを計上し、2017年には211百万米ドルに増加していますが、2018年にはやや減少し190百万米ドルとなっています。2019年には再び212百万米ドルに回復しています。一方、2020年には-150百万米ドルと赤字に転じており、経済的利益の変動とともに、企業の資本効率や収益性に一時的な悪化が見られます。特に2020年のマイナスは、投資効率の低下や市場環境の変化が影響した可能性を示しています。
税引後営業利益 (NOPAT)
Illumina Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 商品保証引当金の増減追加.
4 イルミナ株主に帰属する当期純利益に対する株式換算額の増加(減少)を追加.
5 2020 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2020 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 イルミナ株主に帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の追加について.
8 2020 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 純利益の推移
- 2016年から2020年までの期間において、イルミナの株主に帰属する当期純利益は全体として増加傾向にある。特に2019年には1,002百万米ドルと、前年の826百万米ドルから大きく増加している。この期間の純利益の変動は、事業の拡大や収益性の向上を示唆していると言える。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 税引後営業利益も同様に増加傾向を示しており、2016年の453百万米ドルから2019年の957百万米ドルまで着実に増加している。2020年には593百万米ドルに減少しているが、それでも2016年からの上昇トレンドは継続していることから、営業コア事業の収益力は高い水準で推移していると考えられる。
- 傾向と評価
- 総じて、イルミナの財務状況は良好に推移しており、純利益と営業利益の双方が長期的な成長を示している。2019年には特にピークを迎え、その後一定の調整局面を経ている可能性があるが、引き続き収益性の高さと事業の持続可能性に注目できる。これらのデータは、同社が競争力のあるポジションにあることを裏付けていると判断できる。
現金営業税
Illumina Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2020/12/31 | 2019/12/29 | 2018/12/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
- 法人税引当金の動向
- 2016年には1億3,300万米ドルであり、その後増減を繰り返しながら2018年に向けて一時的に増加傾向を示したが、その後再び減少し、2020年には200万米ドルと大幅に減少した。これにより、法人税引当金は変動が多く、税務調整や法令遵守に関する見積もりの変化が反映されている可能性が示唆される。
- 現金営業税の動向
- 2016年には1億4,000万米ドルであったものの、その後継続的に減少し、2020年には3,500万米ドルと半減に近い水準にまで縮小している。この傾向はキャッシュフローの改善や税務負担の軽減を示す可能性があり、資金管理や税務戦略の効果を示唆していると考えられる。
- 全体的な傾向と解釈
- 両項目ともに2016年から2020年にかけて減少傾向を示しており、特に法人税引当金の大幅な縮小は、税務負債の圧縮や法令対応の変化を反映していると考えられる。また、現金営業税の減少は、事業のキャッシュフローの改善または税負担の軽減を示す可能性があり、財務状態の健全化に向けた努力の結果と推察される。
投下資本
Illumina Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 製品保証のための準備金の追加.
5 イルミナの株主資本総額に株式相当額を追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
8 短期投資の減算.
- 負債とリースの合計
- 2016年から2020年にかけて、報告された負債とリースの合計は全体的に増加する傾向が見られる。その中でも、2017年から2018年にかけて大きく増加を示した後、2019年には一時的に減少したが、2020年には再びほぼ同水準に戻っている。この動きは、負債の増加とその後の調整を示唆していると考えられる。
- 株主資本総額
- 株主資本総額は、2016年の2197百万米ドルから2020年の4694百万米ドルまで着実に増加している。特に2017年以降、大きな伸びを示しており、2017年から2018年にかけては約1000百万米ドル以上の増加、2018年から2019年にはさらに成長が加速している。これは、会社の自己資本の増強を示しており、株主価値の拡大に寄与していると評価される。
- 投下資本
- 投下資本は、2016年の2874百万米ドルから2019年の4997百万米ドルに増加し、その後若干減少して2020年には4907百万米ドルとなっている。全体としては増加傾向にあり、特に2017年から2019年にかけて投資活動の拡大が反映されている。一方、2020年の減少は、市場動向や内部資金配分の変化の影響と推察される。
- 総合的な分析
- 全期間を通じて、負債とリースの増加に対して、株主資本も着実に拡大していることから、資本構造の強化が進んでいると考えられる。一方、投下資本の増加は、研究開発や事業拡大のための投資活動の活発化の兆候と推測される。ただし、2020年の負債と投下資本の一部の減少は、市場や戦略的見直しの結果である可能性も示唆されるため、今後の動向を注意深く観察する必要がある。
資本コスト
Illumina Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-29).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31).
経済スプレッド比率
Illumina Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/29 | 2018/12/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2020 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 経済的利益は2016年から2019年まで比較的安定した値を示しているが、2020年には大きなマイナスに転じている。これは同年において経済的利益が著しく悪化したことを示しており、経営環境または事業構造の変化が影響した可能性がある。
- 投下資本の変化
- 投下資本は年々増加傾向にあり、2016年の2874百万米ドルから2019年の4997百万米ドルまで増加している。2020年には若干の減少に転じているが、依然として高水準を維持している。これは同期間中に資本投資が積極的に行われていたことを示唆している。
- 経済スプレッド比率の動向
- 経済スプレッド比率は2016年の1.21%から2017年の5.87%、2018年の4.76%、2019年の4.24%と上昇傾向にあり、その後2020年にマイナスの-3.06%に転じている。この比率の変化は、収益性と資本効率の一時的な改善を示していたものの、2020年には収益性の著しい悪化が見られることを示している。
- 総合的な分析
- 全体として、投下資本は増加しているものの、経済的利益が2020年に大きくマイナスに転じている点から、収益の低迷または損失の増加が続いていることが伺える。経済スプレッド比率の動向は、収益性の改善期とその後の悪化を反映しており、特に2020年における経済的悪化が顕著となっている。これらのデータは、事業の収益性の深刻な変動を示し、財務戦略の見直しや経営効率化の必要性を示唆している。
経済利益率率
Illumina Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/29 | 2018/12/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
- 収入の推移
- 2016年から2019年まで、収入は連続して増加傾向を示しており、2019年には3543百万米ドルに達した。しかし、2020年には前年比で減少し、3239百万米ドルとなった。これにより、収入は過去数年間の増加傾向の一時的なピークを迎えた後、やや縮小したことが示されている。
- 経済的利益の変動
- 経済的利益は、2016年から2018年にかけて安定して増加し、2018年には190百万米ドルに達した。2019年にはわずかに上昇したものの、その後の2020年度にはマイナス150百万米ドルと赤字に転じている。この動きは、利益の増減に対する経営状況の変動を示唆している。
- 経済利益率率の変動
- 利益率は2016年には1.45%と低水準であったが、2017年には7.67%に急上昇し、2018年と2019年もそれなりの水準（5.69%、5.98%）を維持した。しかし、2020年には-4.64%に落ち込み、収益性の著しい悪化を示している。この変動は、利益の変動と相関し、2020年度の赤字により利益率が著しく低下したことを反映している。
- 総括
- これらのデータからは、収入の増加とともに利益も拡大していたが、2020年度においては収入の減少と収益性の悪化により、全体として財務状況に負の影響が出ていることが読み取れる。特に利益率のマイナス転落は、経営戦略や市場環境の変化に起因する可能性が考えられる。一方、過去の利益と利益率の増加は、一定の収益基盤の強さと効率的なコストコントロールを示唆している可能性がある。