ソルベンシー比率の分析
四半期データ
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
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ソルベンシー比率(サマリー)
Marriott International Inc.、ソルベンシー比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
- 負債資本比率の推移
- 2015年から2016年にかけて財務比率は比較的安定しており、おおむね1.51から1.64の範囲内に留まっている。2017年以降は急激に上昇し、2018年には4.01、2019年には15.56に達している。これにより、企業の負債依存度が年を追うごとに増加している傾向が確認できる。特に2019年のピークは高い財務レバレッジを示しており、資本に対して負債が大きく増加していることを示唆している。
- 負債資本比率(オペレーティング・リース負債含む)
- ほぼ同様の傾向を示し、2015年から2016年は安定して推移しているが、2017年以降に顕著な上昇を見せている。2018年には16.82、2019年には15.56と高水準に達し、リース負債を含む負債全体の増加が経営の資本構造に大きな影響を及ぼしていることが示唆される。
- 総資本に対する負債比率
- 2015年から2016年にかけて変動はあるものの一定傾向を示していたが、その後は安定して低値に推移している（0.6から0.94程度）。この値は負債の総資本に対する割合を示し、2017年以降はやや増加しているが、全体としては比較的低い水準にとどまっている。これにより、資本構成の観点では、負債の割合は一定範囲内に管理されていると推察できる。
- 負債総資産比率及びオペレーティングリース負債を含む比率
- 負債総資産比率は2015年から2016年にかけて0.59から0.70へ上昇した後、以降も比較的安定しながら徐々に増加傾向にある。特に2019年には0.42を超えており、負債の総資産に占める割合が増加していることを示す。オペレーティングリース負債も同様の動きで推移し、企業の負債負担の拡大を反映している。これにより、企業の財務リスクが経年的に高まっている可能性を示唆している。
- 財務レバレッジ比率
- 2015年から2016年は不明瞭な数値範囲内であったが、2017年以降急激に上昇し、2019年には35.63に達している。これにより、負債による資本の増幅効果が拡大していることを示しており、企業の財務構造のリスク増大を反映している可能性が高い。一方、インタレスト・カバレッジ・レシオは2015年から2016年にかけてやや低下した後、2017年以降は安定して推移し、2019年には4.04に落ち着いている。これは、利息支払い能力がかなり圧迫されてきていることを示し、負債水準の拡大とともに財務の健全性への懸念が高まっていると考えられる。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Marriott International Inc.、負債資本比率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 株主資本(赤字) | ||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本(赤字)
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- CSVデータによると、総負債は2015年3月期から着実に増加傾向にある。特に2016年9月期から2018年12月期にかけて顕著な増加を示し、その後も継続的に上昇し続けている。2015年3月期の約4028百万米ドルから2019年12月期にはキリの良い数値として約10940百万米ドルに達している。この傾向は、負債拡大を通じた資金調達や、事業拡大のための借入の増加を反映している可能性がある。
- 株主資本の変動
- 株主資本は、財務データの中で一時的に正の値を示す期間があるが、全体的にはマイナスの範囲内で推移している。特に2015年3月期から2019年12月期にかけて、株主資本は大きく変動しながらも赤字の状態が続いている。2018年12月期以降、若干の減少はあるものの、比較的安定している。これにより、同社の財務基盤は依然として負の純資産状態にあると考えられるが、その後改善に向かう兆しも見える。
- 負債資本比率の動向
- 負債資本比率は、2016年9月期からのデータで順調に増加し、2018年12月期には3.16まで上昇している。その後も加速度的に増加を続け、2019年12月期には約15.56に達している。これは負債に対する株主資本の比率が大きく悪化しており、財務レバレッジの高まりを示唆している。結果として、企業の財務リスクが増加していることが示唆される。
- 総合的な財務状況の評価
- 総負債は継続的に増加し、財務レバレッジの指標値も大きく上昇していることから、企業の負債依存度が高まる傾向にある。また、株主資本が赤字の状態であることや、その変動の大きさから、財務の健全性に課題を抱えている可能性がある。ただし、近年の負債の増加は事業拡大や資金調達の可能性も含むため、今後の収益改善や資本構成の是正が重要となる。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Marriott International Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動オペレーティング・リース負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 株主資本(赤字) | ||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本(赤字)
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と変動：
- CSVデータによると、総負債は2015年3月期の約4028百万米ドルから、2020年3月期には約13079百万米ドルへと増加しています。特に、2016年12月以降からは大幅な増加傾向が見られ、2018年頃からは18000百万米ドル近くまで膨らんでいます。この増加は、事業拡大や資本構成の変化に伴う負債の増加を示している可能性があります。
-
- 株主資本の状況と変化：
- 株主資本の状況と変化：
- 株主資本（赤字）は、2015年3月期には約-2537百万米ドルと赤字状態で推移していましたが、その後一時的に改善し、2016年12月期には約5841百万米ドルに転じました。そこから再び減少に転じ、2017年以降は赤字に近い状態も含めて変動しています。2018年以降は株主資本の回復がみられ、2019年3月期には約1240百万米ドルまで増加しましたが、その後は再び赤字に近づいていることから、財務の安定性に課題を抱えている可能性があります。
-
- 負債資本比率の変動：
- 負債資本比率の変動：
- 負債資本比率は、2015年以降増加傾向にあり、2017年には1.7を超え、2018年には2.48、2019年には4.01と一段と高まっています。2020年3月期には9.12に達しており、総負債に対する株主資本の割合が高まっていることを示します。高い比率は、財務レバレッジの増大とともに、財務リスクの増加を示唆しており、資本構成の大きな変動を反映していると考えられます。
-
- 総合的な分析：
- 総合的な分析：
- 全体として、総負債は大きく増加する一方で、株主資本は変動を繰り返しながらも一時的に改善した時期もあります。負債資本比率の顕著な上昇は、実質的に財務レバレッジを高める方向に働いており、経営の財務戦略や資金調達の方針の変化を示唆しています。これらの動向は、事業規模の拡大や投資活動の増大と関連している可能性があり、一方で財務リスクの高まりも懸念されることから、今後の財務状況の改善策やリスク管理が重要となる可能性があります。
総資本に対する負債比率
Marriott International Inc.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 株主資本(赤字) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本金 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と傾向
- 分析期間を通じて総負債は増加傾向を示しており、特に2016年の第3四半期から第4四半期にかけて大幅に増加していることが観察される。2018年以降も引き続き増加しており、2020年第1四半期には1,223億米ドルに達している。この増加は、会社が積極的に資金調達を行った結果と推測される。特に2016年から2018年にかけての負債の伸びは著しい。
- 総資本金の変動とパターン
- 総資本金については、2015年初期の値が比較的低く、その後突如として2016年第1四半期には大きく増加（約13,863百万米ドル）していることが確認される。この増加は、大規模な資本調達または合併・買収によるものと推測される。その後は一定の水準に維持されており、近似値で推移している。
- 負債比率の変動と評価
- 総資本に対する負債比率は、2015年には2.7であり、比較的低い水準だった。その後、2015年から2016年にかけて急激に上昇し、最大値の約8.45（2016年第3四半期）を記録した。以降は徐々に低下し、2018年から2019年にかけて安定して上昇傾向にあるものの、2019年第3四半期（0.89）には一旦ピークを付け、2020年第1四半期にも約1に近い水準に戻っている。これは、企業の財務構造において負債比率が一時的に増加した後、再び安定化しつつあることを示唆している。
- 総合的な解釈と示唆
- これらのデータから、会社は歴史的に負債を増やし資本を大きく変動させながら事業拡大を進めてきたと考えられる。特に、2016年の資本増強と負債増加の連動は、戦略的な資本投資や成長投資の一環であった可能性が高い。また、負債比率の変動は市場環境や資金調達戦略の変化に応じて調整されていると推測され、現時点では比較的安定した財務体制を維持しつつ、事業規模の拡大を図っていると考えられる。今後も負債と資本の比率や総負債の動向を注意深く観察する必要がある。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Marriott International Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動オペレーティング・リース負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 株主資本(赤字) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | ||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2015年第1四半期から2018年第1四半期にかけて総負債は比較的安定して推移していたが、2018年第2四半期以降、著しい増加傾向が認められる。特に2018年第3四半期以降に急増し、2019年第3四半期には1,132億ドルを超え、その後も継続的に増加している。2020年第1四半期には1,307億ドルに達していることから、負債水準は大きく拡大していると評価できる。
- 総資本金の変動
- 総資本金は2015年第2四半期に減少し、その後も一時的に低下傾向にあったが、2016年第2四半期に大きく回復し、その後は比較的安定して推移した。2018年第2四半期以降、再び増加基調となり、2019年第2四半期には1,255億ドルに達している。これは資本金の大幅な増加を示し、企業の資本基盤が強化されている可能性を示唆している。
- 負債比率の変化
- 総資本に対する負債比率は2015年第1四半期に2.7と低い水準から始まり、その後、一定の増加傾向を示しつつも、2016年第2四半期に4.86と比較的低い値を記録した。2018年第2四半期以降は急上昇し、2020年第1四半期には1を超えて1.00となっている。これは負債が資本の規模を超える状態となり、資本構造がよりレバレッジを効かせた形に変化していることを示す。
- 総負債と総資本金の相関
- 総負債の増加に伴い、総資本金も大きく変動しつつ、最終的にはともに増加している。このパターンから、企業は負債を主要な資金調達手段として活用し、資本と負債のバランスを積極的に調整していることが推察される。特に、2018年以降は負債の増加ペースが著しく、資本の増加もこれに応じて積極的に行われていることから、負債比率の上昇は資金調達戦略の一環と考えられる。
負債総資産比率
Marriott International Inc.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2015年3月期から2020年3月期までの期間にわたり、全体的に増加傾向を示している。特に、2016年9月の負債が8,822百万米ドルに達した後、一時的に減少し、その後再び増加している。最も新しい期間（2020年3月期）では、10940百万米ドルと、過去のピークに近づく水準で推移している。
- 総資産の推移
- 総資産は比較的安定した変動を示しながらも、2016年9月以降には増加傾向を見せている。特に、2016年9月の段階では約25,002百万米ドルに達し、その後もわずかに増加を続け、2020年3月期には25,549百万米ドルに至っている。これは、資産規模が拡大していることを示唆している。
- 負債比率（負債総資産比率）
- 負債総資産比率は2015年3月期の0.59から、2020年3月期には0.48まで増加している。特に、2016年9月の比率が0.35と最も低く、その後徐々に上昇していることから、負債比率が長期にわたり増加傾向にあると解釈できる。この変化は、企業がより多くの負債を活用し資産の規模拡大を図っている可能性を示唆している。
- 全体的な展望
- 全期間を通じて、総負債と総資産はともに拡大傾向を維持しており、負債比率の上昇も併せて観察される。これらの動きは、企業が成長のために積極的に資金調達を行い、資産を増加させていることを反映していると考えられる。ただし、負債比率の上昇は、財務のレバレッジを高めていることも示唆されるため、財務リスクへの注意も必要である。今後も資産増加の動きと負債の適切な管理が、企業の安定性と成長の鍵となると推察される。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Marriott International Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動オペレーティング・リース負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2015年から2019年にかけて、総負債は一貫して増加していることが観察される。特に、2016年第3四半期には一時的に大きく増加し、その後も継続的に上昇している。一方、2018年第2四半期以降の増加ペースはやや鈍化しつつも、2020年第1四半期までの期間で約2倍強に達している。
- 総資産の推移
- 総資産については、2016年第2四半期にピークを迎え、その後やや減少傾向にあるものの、依然として2015年初期の水準を上回っている。2018年以降、総資産は底堅く推移し、2019年から2020年にかけてわずかな増加を示している。これにより、総資産は全体として安定した拡大基調と言える。
- 負債比率の変動
- 負債比率は、2015年から2016年にかけてやや増加し、その後2016年第3四半期に約0.7のピークを迎えた。これ以降は徐々に低下し、2018年第2四半期には0.35まで下落し、その後は徐々に上昇を続けている。2020年第1四半期には0.51と、比較的高い水準に戻っている。これらの変動は、負債構成の変化や資本調達のバランスの変化を反映していると考えられる。
- 総負債と総資産の関係性
- 総負債の増加に伴い、総資産も一定の範囲内で増減を繰り返している。特に、総負債の増加は負債比率の上昇に寄与しており、資産と負債のバランスを示す財務構造の変化を示唆している。負債比率の高まりは、財務リスクの増大を示す可能性があるが、同時に資金調達による拡大戦略の一環と捉えることもできる。
- 総合的な財務安定性
- 総負債と総資産の動向を踏まえると、企業は負債水準の増加に伴って財務負担も増加しているものの、資産規模の拡大がそれを一定程度相殺していると考えられる。負債比率の変動には注意が必要であり、今後の資金調達と資産運用のバランスにより財務の安定性が左右される可能性がある。
財務レバレッジ比率
Marriott International Inc.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 株主資本(赤字) | ||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本(赤字)
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の分析
- この期間において、総資産は一時的な減少と増加を経て、最終的には持続的な上昇傾向を示している。特に2016年に大きな増加が見られ、年末には約24,000百万米ドルに達しているが、その後も若干の変動を伴いながらも高い水準を維持している。これにより、資産の拡大は積極的な投資や資産運用の結果と考えられる。
- 株主資本の推移
- 初めは大きな負の値を示しており、継続的に赤字状態が続いていたが、2016年以降急速に改善傾向を示し、2018年にはプラスに転じている。特に2018年の株主資本は約2,800百万米ドルとなり、その後も徐々に増加している。これは財務改善または利益還元策の実施によるものと解釈できる。
- 財務レバレッジ比率
- 初期には非公開の数値だったが、2016年以降大きく上昇している。2016年の比率は約4.28から段階的に増加し、2019年には約35.63まで増加している。この動きは負債の増加や資本比率の低下を示しており、より高いレバレッジを伴う財務構造に見える。ただし、高いレバレッジ比率はリスクの増大も伴うため、慎重な運用が求められる。
- 総合的な見解
- 当該期間において、総資産は成長を続ける一方、株主資本は赤字から黒字へと転換し、財務体質の改善が進んでいることが観察される。財務レバレッジ比率の上昇は、資本効率の高まりや積極的な資金調達活動を示す一方、財務リスクも伴っていることに留意すべきである。総じて、会社は資産拡大と収益性の改善を目指しながら、そのレバレッジ戦略に伴うリスク管理が重要となる状況にあると解釈できる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Marriott International Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 手取り | ||||||||||||||||||||||||||||
| もっとその： 所得税費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| もっとその： 利息 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息・税引前利益 (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ1 2020
+ EBITQ4 2019
+ EBITQ3 2019
+ EBITQ2 2019)
÷ (利息Q1 2020
+ 利息Q4 2019
+ 利息Q3 2019
+ 利息Q2 2019)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総合的な利益動向
- 報告期間全体を通じて、利息・税引前利益(EBIT)は全体的に増加傾向にある。特に2017年以降の四半期において顕著な上昇が見られ、ピークは2018年度第1四半期の6億，比ドルである。これにより、収益性の向上が示唆されるが、2018年第3四半期以降にやや減少傾向も観察される点に注意が必要である。
- 利益と支出の推移
- 利息は全期間を通じて増加し、2015年度から2019年度にかけて約2.7倍に拡大している。特に2016年第4四半期以降、下半期ごとの利息支出が大きく増加していることから、借入負担や資金調達の変化が影響している可能性がある。一方、利息支出の増加に対して、EBITはより大幅な成長を示しており、収益性は維持または改善されていると推定される。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの動向
- この比率は、2015年の第2四半期に8.51から、2018年の第3四半期に5.06まで段階的に低下している。特に2018年度は四半期によって変動が見られる一方で、2017年度以降は比較的安定的に推移している。低下傾向は、利息支出の増加に対してEBITの伸び速度がやや鈍化していることを反映しており、財務的なレバレッジの圧力を示唆している。
- 期間ごとのパフォーマンスの分析
- 2017年度までは、EBITとインタレストはともに著しい増加を見せており、収益性の向上とともに財務安全性も一定程度維持されていた。2018年度以降は、EBITのピークを迎えた後にやや伸び悩みが見られるものの、絶えず高水準を維持している。利息コストの増加は、企業の財務活動や資金調達戦略の変化と関連している可能性がある。
- 総合評価
- 全体的に、報告期間を通じての収益と収益性の向上傾向は堅調であるが、利息支出の増大とともにインタレスト・カバレッジ・レシオの低下が示すように、財務のレバレッジ負担が高まりつつある。今後の財務戦略においては、コスト管理と資金調達のバランスに留意する必要があると考えられる。