流動性比率の分析
四半期データ
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
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流動性比率(サマリー)
Marriott International Inc.、流動性比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
- 総合的な流動性の傾向について
-
2015年3月期から2018年12月期にかけて、流動性比率は全般的に低い水準で推移し、特に2015年から2017年にかけては0.6前後で横ばいとなっていた。ただし、2018年以降になると若干の改善傾向が見られ、2020年には0.62へと増加している。これにより、流動性のやや回復または維持が図られたことが示唆される。
一方、迅速流動性比率は全期間で0.3前後から0.56まで幅広く変動し、特に2016年に大きく跳ね上がった点が特徴的である。この比率の変動は、即時の支払能力の変化を反映していると考えられる。
現金流動性比率については、2015年期間は非常に低い値（0.03から0.04）を示していたが、2016年以降、2016年6月期に0.21へと一時的に大きく増加した後、2017年及び2018年には再び低い水準で推移した。2020年に再び0.27まで上昇していることから、現金及び現金等価物の利用や保有状況に変化があった可能性も考えられる。
- 各財務比率の変動とその示唆について
-
流動性比率は、比較的安定して一定の範囲内で推移しているものの、2015年から2018年にかけての低下・回復の変動を見ると、流動性の管理に一定の変動要因が存在したと考えられる。また、その後の改善は、資金調達や資産の流動性状況の改善を示唆している可能性がある。
迅速流動性比率に関しては、2016年のピーク以降はやや安定しつつも、比較的高値と低値の間で推移している。これは、即時の支払い能力に対する企業の管理状況の改善や一定の流動資産の保有を示すとともに、流動性管理に一定の工夫が見られると考えられる。
現金流動性比率については、2016年の一時的な上昇が目立ち、その後は低水準を継続している。特に、現金及び現金等価物の比率が低いため、短期の支払能力の点では注意が必要となる可能性がある。一方、2020年に向けては再び増加しており、資金の流動性確保の一助となっていることが読み取れる。
総じて、これらの比率からは、期間を通じて一定の流動性管理を行いつつも、特定の期間に短期的な資金調達や資産流動化の調整を行ってきた傾向が示唆される。今後もこれらの指標に注視し、流動性の安定性を維持するための対策が重要と考えられる。
流動流動性比率
Marriott International Inc.、流動流動性比率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動性比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動流動性比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の動向
- 2015年から2019年にかけて、流動資産は一時的な増減を伴いながらも、概ね安定した範囲内で変動している。特に、2016年の第3四半期には著しい増加が見られ、その後も2018年にかけては比較的高水準を維持している。一方、2020年第1四半期にかけては再び増加傾向が確認できる。これにより、会社の短期資金や流動性の確保に一定の安定性が見られるが、相対的には流動資産は全体的に増加傾向にあると解釈できる。
- 流動負債の変動
- 流動負債については、2015年から2019年にかけて増加が継続している。特に、2016年第3四半期と2018年にかけて大幅な拡大が見られ、2020年第1四半期まで高水準を維持している。この傾向は、短期的な借入や支払い義務の増加を示唆しており、資金繰りにおいて一定の負担が存在する可能性を示している。ただし、一部の期間では負債の増加と流動資産の増加がほぼバランスを保つ兆しも見られる。
- 流動比率の推移
- 流動比率は、2015年の0.6から2016年後半にかけてはやや上昇し、2016年第3四半期には0.72とピークに達している。その後はやや低下し、2018年の水準では約0.46〜0.51の範囲で推移している。2020年第1四半期には0.62に回復しており、財務の流動性に一定の改善が見られる。総じて、短期資金繰りの余裕は一時的には増加したものの、2018年には比較的低い水準にとどまっていることが示唆される。
- 全体的な評価
- これらのデータから、見通しとしては、会社は全体として短期流動性を維持しつつ、負債の増加に対応するための資産増加を図っていることが推測される。一方、流動比率の変動からは、短期的な資金の流動性管理には課題も存在する可能性が示唆され、今後の負債管理と資産のバランス調整が重要となることが示唆される。全期間を通じて、流動資産と流動負債の関係に一定の変動はあるものの、比較的安定した短期資金運用を行っている状況と判断できる。
迅速な流動性比率
Marriott International Inc.、クイック流動性比率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 現金および同等物 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金および手形、純額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| クイックアセットの合計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動性比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 迅速な流動性比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クイックアセットの合計
- この指標は、流動性の観点から企業の短期的な支払能力を示している。2015年から2019年にかけて、全体的に増加傾向が観察され、特に2018年の最終四半期にピークを迎えている。これにより、短期流動資産の増加や資産の流動性向上が示唆される。一方、2020年のデータではやや減少しているものの、2018年以前の高水準を保っている。
- 流動負債
- 流動負債は、大きく増加しており、特に2018年にかけて顕著な伸びを示している。これに伴い、2020年には6,516百万米ドルと、ピークに達している。この増加は、防衛策や短期的借入れの拡大を反映している可能性がある。一方、負債の増加に対し、クイックアセットも増加していることから、短期的な支払能力は維持されていると考えられる。
- 迅速な流動性比率
- この比率は、流動資産が流動負債に対してどの程度カバーできているかを示す重要な指標である。2015年から2018年にかけて、比率はおおむね0.38〜0.56の範囲で推移している。特に2016年の第二四半期には0.56と高く、一時的に流動性が良好な状態にあったことを示す。2019年以降は比率がやや低下し、2019年12月の0.39まで下がっているが、その後上昇に転じている。全体的には、流動性の安定と若干の変動を示している。
- 総括
- 全体として、対象期間中に企業の流動性と負債の増加が顕著であった。流動資産と負債のいずれも増加していることから、企業は資産運用や資金調達を積極的に行ってきたと考えられる。流動性比率については、やや変動があるものの、基本的には流動性を確保できる範囲内で推移している。これらの傾向は、財務の安定性を維持しつつ、成長または資金調達活動を継続している企業の姿勢を反映していると解釈できる。
現金流動性比率
Marriott International Inc.、現金流動性比率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 現金および同等物 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 現金資産総額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動性比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2015年から2019年にかけて、現金資産総額は比較的安定した範囲内で推移していたが、2019年第4四半期以降に大きな増加が見られる。特に、2020年第1四半期において、現金資産が大幅に増加しており、これは主要な資金調達や流動性管理の結果と推測される。
- 流動負債の傾向
- 流動負債は、全期間を通じて増加傾向にある。特に、2016年以降に急激な増加が顕著になっており、2019年第3四半期までに6000百万米ドルを超える水準に達している。一方、2020年第1四半期には一時的に減少した場合も観察されるが、概して高水準を維持している。これにより、短期的な資金調達や債務負担の増加が示唆される。
- 現金流動性比率の変動
- この比率は、2015年から2016年にかけてほとんど一定であり、その後一時的に増加した後、再び低下傾向にある。特に、2016年第2四半期に0.21まで上昇して以降、2015年以降の最低値域である約0.03〜0.05に戻るまで低下を続けている。この動きは、企業の流動性管理の変化や資金運用戦略の調整を反映している可能性がある。
- 総括的見解
- 全体として、期間中に見られる現金資産の増加と流動負債の継続的な増加は、流動性の圧力を示すものの、現金流動性比率は大きく低下していることから、短期的な支払い能力の逼迫が懸念される。しかし、2020年第1四半期の現金資産の増加は、資金確保や戦略的な流動性確保の意図を示唆している。今後の動向としては、流動負債のコントロールとともに、流動性管理の強化が重要となる。