Marriott International Inc. (NASDAQ:MAR)

流動流動性比率は、2016年第2四半期から2016年第3四半期にかけて上昇傾向にありましたが、その後は緩やかに低下し、2018年第4四半期に最低値の0.42を記録しました。2019年には若干の上昇が見られましたが、2020年第1四半期に0.62と大幅に上昇しました。

迅速な流動性比率

迅速な流動性比率は、流動流動性比率と同様に、2016年第2四半期から第3四半期にかけて上昇し、その後は概ね40%台で推移しました。2018年第4四半期には0.38まで低下しましたが、2020年第1四半期には0.59と上昇しました。

現金流動性比率は、他の流動性比率と比較して低い水準で推移しており、四半期ごとの変動も大きいです。2016年第2四半期に0.21のピークを記録した後、徐々に低下し、2017年第4四半期から2019年第3四半期にかけては0.03から0.06の間で推移しました。2020年第1四半期には0.27と大幅に上昇しました。

全体として、これらの比率は短期的な支払い能力を示しており、2020年第1四半期には流動性ポジションが改善されたことが示唆されます。ただし、現金流動性比率は依然として低い水準にあり、短期的な資金繰りには注意が必要です。2016年から2019年までの期間では、流動性比率に大きな変化は見られず、安定した水準で推移していると考えられます。

流動資産は、2016年3月31日の1424百万米ドルから、2016年6月30日には1959百万米ドルへと増加しました。その後、2016年9月30日には3787百万米ドルと大幅に増加し、2016年12月31日には3371百万米ドルに減少しました。2017年を通じて、流動資産は3121百万米ドルから2747百万米ドルへと減少傾向を示し、2018年には3152百万米ドルから2706百万米ドルへと再び減少しました。2019年には、2735百万米ドルから3127百万米ドルへと増加し、2020年3月31日には4049百万米ドルと大幅に増加しました。

一方、流動負債は、2016年3月31日の3247百万米ドルから、2016年6月30日には3244百万米ドルとほぼ横ばいでした。その後、2016年9月30日には5229百万米ドルと大幅に増加し、2016年12月31日には5147百万米ドルに減少しました。2017年には、5223百万米ドルから6010百万米ドルへと増加し、2018年には6469百万米ドルから6437百万米ドルへとわずかに減少しました。2019年には、5848百万米ドルから6677百万米ドルへと増加し、2020年3月31日には6516百万米ドルに減少しました。

流動流動性比率は、2016年3月31日の0.44から、2016年6月30日には0.6へと改善しました。その後、2016年9月30日には0.72とさらに改善しましたが、2016年12月31日には0.65に低下しました。2017年には、0.6から0.46へと低下傾向が続き、2018年には0.49から0.42へとさらに低下しました。2019年には、0.47から0.47へとほぼ横ばいでしたが、2020年3月31日には0.62と大幅に改善しました。

流動資産の傾向

全体的に見て、流動資産は変動が大きく、特に2016年9月と2020年3月に顕著な増加が見られます。2019年以降は増加傾向にあります。

流動負債の傾向

流動負債は、流動資産と同様に変動が見られますが、全体的に増加傾向にあります。特に2019年には大幅な増加が見られます。

流動流動性比率の傾向

流動流動性比率は、2017年から2019年にかけて低下傾向にありましたが、2020年3月には大幅に改善しました。これは、流動資産の増加と、流動負債の増加幅が小さいことが要因と考えられます。

四半期ごとのクイックアセットの合計は、2016年の第1四半期から第3四半期にかけて一貫して増加し、12億4200万米ドルから27億8300万米ドルへと増加しました。その後、第4四半期には25億5300万米ドルに減少しました。2017年には、比較的安定した水準で推移し、23億ドルから25億ドルの範囲で変動しました。2018年には、緩やかな増加傾向が見られ、24億4900万米ドルから27億9900万米ドルへと増加しました。2019年も同様の傾向が続き、26億2000万米ドルから26億7000万米ドルへと増加しました。2020年の第1四半期には、大幅な増加が見られ、38億2800万米ドルに達しました。

流動負債は、2016年の第1四半期から第3四半期にかけて増加し、32億4700万米ドルから52億2900万米ドルへと増加しました。第4四半期には51億4700万米ドルに減少しました。2017年には、52億ドルから60億ドルの範囲で変動し、全体的に増加傾向にありました。2018年には、64億6900万米ドルまで増加し、その後は59億ドルから64億ドルの範囲で変動しました。2019年には、56億2400万米ドルから66億7700万米ドルへと増加しました。2020年の第1四半期には、65億1600万米ドルとなりました。

迅速な流動性比率

2016年の第1四半期には0.38でしたが、第2四半期には0.56に上昇しました。その後、第3四半期には0.53、第4四半期には0.50に低下しました。2017年には、0.40から0.48の範囲で変動しました。2018年には、0.42から0.43の範囲で比較的安定していました。2019年には、0.46から0.47へとわずかに上昇しました。2020年の第1四半期には、0.59に上昇しました。全体的に、この比率は0.38から0.59の間で変動しており、2020年の第1四半期に最も高い水準を示しました。

クイックアセットの合計は増加傾向にありますが、流動負債も増加しているため、迅速な流動性比率は安定した水準で推移しています。2020年の第1四半期には、クイックアセットの合計が大幅に増加したことで、迅速な流動性比率も上昇しました。このことは、短期的な支払い能力が向上したことを示唆しています。

現金資産総額は、2016年3月31日の99百万米ドルから、2016年6月30日には1078百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2016年9月30日には858百万米ドル、2016年12月31日には738百万米ドルと減少傾向を示しました。2017年3月31日には498百万米ドル、2017年6月30日には508百万米ドルと小幅な変動が見られ、2017年9月30日には383百万米ドル、2017年12月31日には701百万米ドルへと再び増加しました。2018年3月31日には366百万米ドル、2018年6月30日には373百万米ドル、2018年9月30日には316百万米ドル、2018年12月31日には258百万米ドルと減少傾向が継続しました。2019年3月31日には284百万米ドル、2019年6月30日には276百万米ドル、2019年9月30日には225百万米ドル、2019年12月31日には1760百万米ドルと大幅に増加しました。

流動負債は、2016年3月31日の3247百万米ドルから、2016年6月30日には3244百万米ドルとほぼ横ばいでした。その後、2016年9月30日には5229百万米ドル、2016年12月31日には5147百万米ドルと増加しました。2017年3月31日には5223百万米ドル、2017年6月30日には5363百万米ドル、2017年9月30日には5608百万米ドル、2017年12月31日には6010百万米ドルと継続的に増加しました。2018年3月31日には6469百万米ドル、2018年6月30日には5904百万米ドル、2018年9月30日には6051百万米ドル、2018年12月31日には6437百万米ドルと変動が見られました。2019年3月31日には5848百万米ドル、2019年6月30日には5624百万米ドル、2019年9月30日には5738百万米ドル、2019年12月31日には6677百万米ドルと増加しました。2020年3月31日には6516百万米ドルと若干減少しました。

現金流動性比率は、2016年3月31日の0.03から、2016年6月30日には0.21へと大幅に上昇しました。その後、2016年9月30日には0.21、2016年12月31日には0.17と低下しました。2017年3月31日には0.14、2017年6月30日には0.09、2017年9月30日には0.09、2017年12月31日には0.06と継続的に低下しました。2018年3月31日には0.11、2018年6月30日には0.06、2018年9月30日には0.06、2018年12月31日には0.05と低い水準で推移しました。2019年3月31日には0.04、2019年6月30日には0.05、2019年9月30日には0.05、2019年12月31日には0.27と大幅に上昇しました。この比率の変動は、現金資産と流動負債の変動に大きく影響を受けています。

現金資産総額

2019年12月期に顕著な増加が見られ、それ以前は比較的変動の大きい推移を示しました。

流動負債

全体的に増加傾向にありますが、四半期ごとの変動が見られます。

現金流動性比率

低い水準で推移することが多く、2019年12月期に一時的に上昇しました。この比率は、短期的な支払い能力を示す指標として注目されます。