短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
O’Reilly Automotive Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
分析の結果、いくつかの財務指標において一貫した傾向と変動が観察されます。
- 在庫回転率
- 2018年の第1四半期から2019年の第3四半期にかけて、在庫回転率は1.40から1.42の範囲で比較的安定していました。しかし、2019年の第4四半期には1.38に低下し、2020年の第1四半期には1.35まで低下しました。その後、2020年の第2四半期から2021年の第4四半期にかけて上昇傾向にあり、1.71まで増加しました。2022年には若干の減少が見られ、1.64まで低下しました。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、期間を通じて変動が見られました。2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、40.57から49.66へと増加しました。2019年には、38.55から47.23の範囲で変動しました。2020年には、46.19から50.52へと上昇し、2021年には45.95から48.9へと推移しました。2022年には、44.32から41.57へと減少傾向が見られました。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、1.30から1.34の狭い範囲で推移しました。2018年から2019年にかけては比較的安定していましたが、2020年以降は徐々に低下し、2022年には1.22まで減少しました。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2018年の第1四半期の258日から2021年の第4四半期の213日まで一貫して減少しました。しかし、2022年には増加に転じ、222日となりました。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、9日と8日の間で変動し、全体的に安定していました。2021年の第4四半期には7日に減少しましたが、2022年には再び8日、9日となりました。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2018年の第1四半期の273日から2022年の第4四半期の299日まで一貫して増加しました。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2018年の第1四半期の-6日から2022年の第4四半期の-68日まで、一貫してマイナスの値を示し、その絶対値は拡大しました。これは、キャッシュが企業から出ていくまでの期間が長くなっていることを示唆しています。
全体として、在庫管理の効率は改善傾向にありましたが、買掛金の支払期間は長期化しています。キャッシュコンバージョンサイクルは悪化しており、資金繰りへの影響を考慮する必要があります。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
O’Reilly Automotive Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 倉庫および流通費用を含む売上原価 | 1,863,657) | 1,786,019) | 1,587,939) | 1,556,957) | 1,661,330) | 1,639,223) | 1,450,104) | 1,356,635) | 1,527,170) | 1,454,415) | 1,180,581) | 1,158,391) | 1,243,998) | 1,221,587) | 1,131,318) | 1,080,642) | 1,166,962) | 1,167,435) | 1,081,423) | ||||||
| 在庫 | 4,137,945) | 4,005,384) | 3,845,881) | 3,686,383) | 3,646,988) | 3,647,413) | 3,622,201) | 3,653,195) | 3,527,495) | 3,528,683) | 3,556,723) | 3,454,092) | 3,348,631) | 3,262,426) | 3,228,901) | 3,193,344) | 3,139,621) | 3,091,719) | 3,052,748) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 1.64 | 1.65 | 1.68 | 1.71 | 1.67 | 1.64 | 1.60 | 1.51 | 1.51 | 1.43 | 1.35 | 1.38 | 1.40 | 1.41 | 1.41 | 1.41 | 1.42 | 1.42 | 1.41 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 7.80 | 7.30 | 7.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 4.76 | 5.06 | 4.87 | 5.25 | 5.13 | 5.83 | 4.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.82 | 3.66 | 3.44 | 3.71 | 3.64 | 3.90 | 3.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 4.90 | 6.04 | 5.35 | 5.66 | 5.08 | 6.88 | 5.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2022 計算
在庫回転率 = (倉庫および流通費用を含む売上原価Q3 2022
+ 倉庫および流通費用を含む売上原価Q2 2022
+ 倉庫および流通費用を含む売上原価Q1 2022
+ 倉庫および流通費用を含む売上原価Q4 2021)
÷ 在庫
= (1,863,657 + 1,786,019 + 1,587,939 + 1,556,957)
÷ 4,137,945 = 1.64
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上原価は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて1081423千米ドルから1080642千米ドルへと変動し、全体としては安定した水準を維持していました。2019年には増加傾向に転じ、第4四半期には1158391千米ドルに達しました。2020年には、第2四半期に1454415千米ドルと大幅な増加を見せ、その後は減少傾向にあり、2020年末には1356635千米ドルとなりました。2021年は一貫して上昇し、第4四半期には1587939千米ドルに達しました。2022年には、第2四半期に1863657千米ドルと最高値を記録し、その後も上昇を続けました。
- 在庫
- 在庫は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて3052748千米ドルから3193344千米ドルへと増加しました。2019年には緩やかな増加が続き、2019年末には3454092千米ドルに達しました。2020年は3556723千米ドルから3528683千米ドルへと小幅な変動が見られましたが、全体としては安定した水準を維持しました。2021年には3622201千米ドルから3686383千米ドルへと増加し、2022年には4005384千米ドル、4137945千米ドルと大幅な増加を見せました。
在庫回転率は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて1.41から1.41へとほぼ横ばいでした。2019年には1.41から1.38へと緩やかに低下しました。2020年には1.35から1.51へと大きく変動し、特に第2四半期に1.43、第3四半期に1.51と上昇しました。2021年には上昇傾向が続き、1.60から1.71へと増加しました。2022年には1.68から1.64へとわずかに低下しました。全体として、在庫回転率は2018年から2019年にかけて低下傾向にありましたが、2020年以降は上昇傾向に転じ、2021年にピークを迎え、2022年には若干の低下が見られました。
売上原価の増加と在庫の増加は、事業活動の拡大を示唆している可能性があります。在庫回転率の変動は、需要の変化や在庫管理戦略の調整を反映していると考えられます。特に2020年以降の在庫回転率の上昇は、在庫管理の効率化や需要の増加による可能性があります。
売掛金回転率
O’Reilly Automotive Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| セールス | 3,798,619) | 3,670,737) | 3,296,011) | 3,291,493) | 3,479,570) | 3,465,601) | 3,090,899) | 2,828,773) | 3,207,638) | 3,091,595) | 2,476,487) | 2,482,975) | 2,666,528) | 2,589,874) | 2,410,608) | 2,314,957) | 2,482,717) | 2,456,073) | 2,282,681) | ||||||
| 売掛金、純額 | 338,122) | 330,672) | 305,358) | 272,562) | 282,883) | 273,148) | 265,914) | 229,679) | 243,192) | 243,660) | 221,167) | 214,915) | 224,033) | 262,227) | 250,680) | 192,026) | 242,692) | 241,142) | 224,386) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 41.57 | 41.55 | 44.32 | 48.90 | 45.48 | 46.10 | 45.95 | 50.52 | 46.30 | 43.99 | 46.19 | 47.23 | 44.56 | 37.37 | 38.55 | 49.66 | 38.78 | 38.44 | 40.57 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 41.81 | 43.47 | 39.00 | 44.15 | 47.12 | 46.57 | 42.95 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 74.20 | 70.21 | 60.88 | 69.69 | 72.02 | 75.94 | 213.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2022 計算
売掛金回転率 = (セールスQ3 2022
+ セールスQ2 2022
+ セールスQ1 2022
+ セールスQ4 2021)
÷ 売掛金、純額
= (3,798,619 + 3,670,737 + 3,296,011 + 3,291,493)
÷ 338,122 = 41.57
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上高は、2018年3月31日を起点として、全体的に増加傾向を示している。2018年第2四半期から第3四半期にかけて緩やかな伸びが見られ、2018年第4四半期に一時的に減少した後、2019年を通じて再び増加している。2020年第2四半期には顕著な増加が見られ、その後の四半期で変動しながらも、2021年まで上昇傾向が続いている。2022年には、売上高はさらに増加し、最高値を記録している。
- 売掛金、純額
- 売掛金、純額は、売上高の増加と概ね連動して変動している。2018年第4四半期に売上高が減少した際にも、売掛金も減少している。2020年第2四半期に売上高が急増した際には、売掛金も増加している。2022年を通じて売掛金は増加傾向にある。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、期間を通じて変動しているが、おおむね40倍から50倍の間で推移している。2018年第4四半期には49.66倍と高い水準を示し、2021年第4四半期には48.9倍となっている。2022年に入り、売掛金回転率は低下傾向にあり、41.55倍から41.57倍となっている。これは、売上高の増加に比べて売掛金の増加が大きくなっていることを示唆している可能性がある。
売上高の増加傾向は継続しているものの、売掛金回転率の低下は、売掛金の回収期間が長期化している可能性を示唆している。この傾向を注視し、売掛金の管理状況を評価する必要がある。
買掛金回転率
O’Reilly Automotive Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 倉庫および流通費用を含む売上原価 | 1,863,657) | 1,786,019) | 1,587,939) | 1,556,957) | 1,661,330) | 1,639,223) | 1,450,104) | 1,356,635) | 1,527,170) | 1,454,415) | 1,180,581) | 1,158,391) | 1,243,998) | 1,221,587) | 1,131,318) | 1,080,642) | 1,166,962) | 1,167,435) | 1,081,423) | ||||||
| 買掛金 | 5,574,098) | 5,258,712) | 4,943,283) | 4,695,312) | 4,608,549) | 4,583,570) | 4,318,462) | 4,184,662) | 4,083,805) | 3,936,400) | 3,758,199) | 3,604,722) | 3,606,571) | 3,516,150) | 3,438,679) | 3,376,403) | 3,384,098) | 3,314,671) | 3,222,785) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 1.22 | 1.25 | 1.30 | 1.34 | 1.33 | 1.30 | 1.34 | 1.32 | 1.30 | 1.28 | 1.28 | 1.32 | 1.30 | 1.31 | 1.32 | 1.33 | 1.31 | 1.32 | 1.34 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 4.22 | 3.91 | 4.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 7.32 | 7.47 | 6.44 | 7.52 | 6.42 | 6.73 | 7.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.62 | 5.28 | 4.52 | 5.51 | 4.48 | 4.18 | 4.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 5.97 | 6.96 | 6.17 | 5.09 | 4.13 | 10.64 | 25.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2022 計算
買掛金回転率 = (倉庫および流通費用を含む売上原価Q3 2022
+ 倉庫および流通費用を含む売上原価Q2 2022
+ 倉庫および流通費用を含む売上原価Q1 2022
+ 倉庫および流通費用を含む売上原価Q4 2021)
÷ 買掛金
= (1,863,657 + 1,786,019 + 1,587,939 + 1,556,957)
÷ 5,574,098 = 1.22
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上原価は、2018年3月31日を起点として、緩やかな増加傾向を示しました。2018年6月30日にピークを迎え、その後は減少傾向に転じ、2018年12月31日に最低値を記録しました。2019年には再び増加し、2019年9月30日にピークを更新しました。2020年に入ると、売上原価は大幅に増加し、特に2020年6月30日に顕著な増加が見られました。2021年も引き続き高い水準で推移し、2021年3月31日にピークを記録しました。2022年には、売上原価は一貫して増加し、2022年12月31日に最高値を記録しました。
- 買掛金
- 買掛金は、2018年3月31日から2022年12月31日までの期間を通じて、一貫して増加傾向にあります。増加のペースは緩やかですが、着実な上昇を示しています。特に2022年には、買掛金の増加幅が拡大しています。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、2018年から2021年にかけて1.30から1.34の範囲内で比較的安定していました。しかし、2022年に入ると、買掛金回転率は低下し始め、2022年9月30日には1.22まで低下しました。これは、買掛金の増加が売上原価の増加よりも大きいことを示唆しています。
買掛金の増加と買掛金回転率の低下は、資金繰りにおける潜在的な課題を示唆する可能性があります。買掛金の増加は、サプライヤーへの支払い遅延や、より多くの信用取引を利用していることを意味する可能性があります。一方、買掛金回転率の低下は、買掛金の回収期間が長くなっていることを示唆しています。これらの要素は、キャッシュフローに影響を与える可能性があります。
運転資本回転率
O’Reilly Automotive Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 4,760,756) | 4,799,872) | 4,523,381) | 4,504,262) | 4,562,209) | 4,738,347) | 4,687,639) | 4,499,787) | 5,533,441) | 4,784,485) | 4,201,800) | 3,833,662) | 3,724,489) | 3,700,573) | 3,649,646) | 3,543,102) | 3,560,031) | 3,500,717) | 3,446,411) | ||||||
| レス： 流動負債 | 6,841,479) | 6,413,189) | 6,170,873) | 5,874,615) | 5,989,754) | 5,771,612) | 5,903,078) | 5,262,417) | 5,669,384) | 5,022,136) | 4,624,932) | 4,469,427) | 4,580,854) | 4,360,392) | 4,326,332) | 3,894,020) | 3,905,081) | 3,818,918) | 3,748,181) | ||||||
| 運転資本 | (2,080,723) | (1,613,317) | (1,647,492) | (1,370,353) | (1,427,545) | (1,033,265) | (1,215,439) | (762,630) | (135,943) | (237,651) | (423,132) | (635,765) | (856,365) | (659,819) | (676,686) | (350,918) | (345,050) | (318,201) | (301,770) | ||||||
| セールス | 3,798,619) | 3,670,737) | 3,296,011) | 3,291,493) | 3,479,570) | 3,465,601) | 3,090,899) | 2,828,773) | 3,207,638) | 3,091,595) | 2,476,487) | 2,482,975) | 2,666,528) | 2,589,874) | 2,410,608) | 2,314,957) | 2,482,717) | 2,456,073) | 2,282,681) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 41.45 | 90.49 | 48.51 | 24.87 | 13.79 | 16.66 | 28.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 23.72 | 27.67 | 24.04 | 24.92 | 11.60 | 12.67 | 20.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 14.05 | 12.91 | 7.40 | 6.51 | 6.91 | 8.72 | 6.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2022 計算
運転資本回転率 = (セールスQ3 2022
+ セールスQ2 2022
+ セールスQ1 2022
+ セールスQ4 2021)
÷ 運転資本
= (3,798,619 + 3,670,737 + 3,296,011 + 3,291,493)
÷ -2,080,723 = —
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運転資本は、2018年3月31日から2022年9月30日までの期間において、一貫して負の値を示しています。この期間を通じて、その絶対値は増加傾向にあります。2018年3月31日の-301,770千米ドルから、2022年9月30日には-2,080,723千米ドルへと減少しています。
売上高は、2018年3月31日の2,282,681千米ドルから、2022年9月30日の3,798,619千米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。ただし、この増加は一様ではなく、期間中に変動が見られます。例えば、2018年12月31日には売上高が一時的に減少し、2020年3月31日にも同様の傾向が見られます。2020年6月30日以降は、売上高が大幅に増加し、2021年6月30日にピークを迎えました。その後、2021年9月30日には一時的に減少し、2022年6月30日と9月30日には再び増加しています。
- 運転資本
- 負の運転資本は、短期的な流動性リスクを示唆する可能性があります。絶対値の増加は、このリスクが時間とともに拡大していることを示唆します。
- 売上高
- 売上高の増加は、事業の成長を示唆します。ただし、売上高の変動は、市場の状況や季節的な要因の影響を受けている可能性があります。
運転資本回転率はデータに含まれていないため、運転資本と売上高の関係性を評価することはできません。運転資本回転率のデータがあれば、運転資本の効率的な利用状況をより詳細に分析することが可能になります。
在庫のローテーション日数
O’Reilly Automotive Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 1.64 | 1.65 | 1.68 | 1.71 | 1.67 | 1.64 | 1.60 | 1.51 | 1.51 | 1.43 | 1.35 | 1.38 | 1.40 | 1.41 | 1.41 | 1.41 | 1.42 | 1.42 | 1.41 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 222 | 222 | 218 | 213 | 218 | 223 | 228 | 242 | 242 | 256 | 270 | 265 | 261 | 259 | 259 | 259 | 258 | 257 | 258 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 47 | 50 | 46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 77 | 72 | 75 | 70 | 71 | 63 | 74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 96 | 100 | 106 | 98 | 100 | 94 | 104 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 74 | 60 | 68 | 65 | 72 | 53 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2022 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 1.64 = 222
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、在庫管理に関する分析を提示する。
- 在庫回転率
- 2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、在庫回転率は1.41から1.42の間で推移し、その後、2019年の第1四半期から第3四半期にかけて1.41から1.40へと緩やかに低下した。2019年第4四半期には1.38まで低下し、2020年第1四半期には1.35と最低値を記録した。
- しかし、2020年第2四半期以降は回復傾向にあり、1.43、1.51、1.51と上昇し、2021年には1.60、1.64、1.67、1.71と継続的に増加した。2022年には1.68、1.65、1.64と若干の減少が見られたものの、全体として上昇傾向にある。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて258日から259日へとわずかに増加した。2019年の第1四半期から第3四半期にかけては259日から261日へと増加し、第4四半期には265日に達した。
- 2020年第1四半期には270日と最高値を記録した後、2020年第2四半期には256日、第3四半期には242日、第4四半期にも242日と大幅に減少した。2021年には228日、223日、218日、213日と継続的に減少した。
- 2022年には218日、222日、222日と若干の増加が見られたものの、全体として減少傾向にある。
在庫回転率の上昇と在庫のローテーション日数の減少は、在庫管理の効率化を示唆している。特に2020年以降、これらの指標は改善傾向にあり、需要予測の精度向上やサプライチェーンの最適化などが貢献している可能性がある。
2022年の若干の変動は、外部環境の変化や一時的な要因による影響を反映している可能性がある。
売掛金のローテーション日数
O’Reilly Automotive Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 41.57 | 41.55 | 44.32 | 48.90 | 45.48 | 46.10 | 45.95 | 50.52 | 46.30 | 43.99 | 46.19 | 47.23 | 44.56 | 37.37 | 38.55 | 49.66 | 38.78 | 38.44 | 40.57 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 9 | 9 | 8 | 7 | 8 | 8 | 8 | 7 | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | 10 | 9 | 7 | 9 | 9 | 9 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 9 | 8 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 5 | 5 | 6 | 5 | 5 | 5 | 2 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2022 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 41.57 = 9
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売掛金回転率は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、40.57から49.66へと増加傾向を示しました。その後、2019年の第1四半期には38.55に低下しましたが、第4四半期には47.23まで回復しました。2020年には、46.19から50.52の間で変動し、比較的高い水準を維持しました。2021年には、45.95から48.9の間で推移し、2022年には44.32から41.57へと低下しました。
- 売掛金回転率の傾向
- 全体として、売掛金回転率は2018年から2021年にかけて上昇傾向にありましたが、2022年には低下しました。この変動は、売掛金の回収期間の変化を示唆しています。
売掛金のローテーション日数は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、9日から7日に減少しました。2019年は9日から8日に変動し、2020年は8日で安定しました。2021年には7日と8日で推移し、2022年には8日から9日に増加しました。
- 売掛金のローテーション日数の傾向
- 売掛金のローテーション日数は、2018年から2020年にかけて減少傾向にありましたが、2022年には増加しました。この傾向は、売掛金回転率の傾向と逆相関しており、売掛金の回収期間が長くなっていることを示唆しています。
売掛金回転率と売掛金のローテーション日数の両方のデータから、2022年には売掛金の回収が遅延している可能性が示唆されます。これは、顧客の支払い条件の変化、または回収プロセスの効率低下が原因である可能性があります。2018年から2021年にかけての傾向は、売掛金の管理が比較的効率的に行われていたことを示唆しています。
運転サイクル
O’Reilly Automotive Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 222 | 222 | 218 | 213 | 218 | 223 | 228 | 242 | 242 | 256 | 270 | 265 | 261 | 259 | 259 | 259 | 258 | 257 | 258 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 9 | 9 | 8 | 7 | 8 | 8 | 8 | 7 | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | 10 | 9 | 7 | 9 | 9 | 9 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 231 | 231 | 226 | 220 | 226 | 231 | 236 | 249 | 250 | 264 | 278 | 273 | 269 | 269 | 268 | 266 | 267 | 266 | 267 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 86 | 80 | 84 | 78 | 79 | 71 | 82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 79 | 65 | 74 | 70 | 77 | 58 | 67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2022 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 222 + 9 = 231
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、いくつかの傾向が観察される。
- 在庫のローテーション日数
- 2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、在庫のローテーション日数は258日から259日にかけて推移し、比較的安定していた。2019年も同様に安定した水準を維持し、265日をピークとした後、2020年には270日に増加した。しかし、2020年の第2四半期以降、在庫のローテーション日数は減少傾向にあり、2021年末には213日に達した。2022年には若干増加し、222日に戻ったものの、2018年と比較すると増加している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、概ね一貫して低い水準で推移している。2018年から2019年にかけては9日または10日で推移し、2020年には8日とさらに短縮された。2021年も7日または8日と低い水準を維持し、2022年には9日に増加したものの、全体として安定した水準にある。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2018年から2019年にかけて266日から273日にかけて徐々に増加した。2020年には278日にピークを迎え、その後は減少傾向に転じ、2021年末には220日に達した。2022年には若干増加し、231日に戻った。運転サイクルは、在庫のローテーション日数と売掛金のローテーション日数の合計に影響を受けるため、これらの指標の変動と連動していると考えられる。
全体として、在庫のローテーション日数は長期的に増加傾向にある一方、売掛金のローテーション日数は安定している。運転サイクルは、これらの指標の影響を受け、2020年にピークを迎え、その後は減少傾向にある。
買掛金のローテーション日数
O’Reilly Automotive Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 1.22 | 1.25 | 1.30 | 1.34 | 1.33 | 1.30 | 1.34 | 1.32 | 1.30 | 1.28 | 1.28 | 1.32 | 1.30 | 1.31 | 1.32 | 1.33 | 1.31 | 1.32 | 1.34 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 299 | 291 | 280 | 272 | 275 | 280 | 272 | 277 | 280 | 285 | 286 | 277 | 281 | 279 | 276 | 274 | 278 | 276 | 273 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 86 | 93 | 91 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 50 | 49 | 57 | 49 | 57 | 54 | 50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 65 | 69 | 81 | 66 | 81 | 87 | 79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 61 | 52 | 59 | 72 | 88 | 34 | 14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q3 2022 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 1.22 = 299
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
買掛金回転率は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて1.34から1.33へとわずかに低下しました。その後、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、1.32から1.32へとほぼ横ばいを維持しました。2020年の第1四半期には1.28に低下し、第2四半期も1.28で推移しました。その後、第3四半期に1.30に上昇し、第4四半期には1.32に回復しました。2021年には、1.34から1.34へと安定した水準を維持し、その後、1.33、1.34と推移しました。2022年の第1四半期には1.30に低下し、第2四半期には1.25、第3四半期には1.22へとさらに低下しました。
- 買掛金回転率の傾向
- 全体として、買掛金回転率は2018年から2021年まで比較的安定していましたが、2022年に入り、特に第2四半期と第3四半期にかけて顕著な低下が見られました。これは、買掛金の支払いが遅延しているか、または仕入額が減少している可能性を示唆しています。
買掛金のローテーション日数は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて273日から274日へとわずかに増加しました。2019年の第1四半期から第4四半期にかけては、276日から277日へと緩やかに増加しました。2020年の第1四半期には286日に増加し、第2四半期も285日と高い水準を維持しました。その後、第3四半期に280日に減少し、第4四半期には277日に低下しました。2021年には、272日から275日へと変動し、その後、275日、272日と推移しました。2022年の第1四半期には280日に増加し、第2四半期には291日、第3四半期には299日へと大幅に増加しました。
- 買掛金ローテーション日数の傾向
- 買掛金ローテーション日数も、買掛金回転率と同様に、2018年から2021年まで比較的安定していましたが、2022年に入り、特に第2四半期と第3四半期にかけて大幅な増加が見られました。これは、買掛金の支払いが遅延していることを裏付けており、キャッシュフローの管理に課題が生じている可能性を示唆しています。買掛金ローテーション日数の増加は、買掛金回転率の低下と一貫性があります。
キャッシュコンバージョンサイクル
O’Reilly Automotive Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 222 | 222 | 218 | 213 | 218 | 223 | 228 | 242 | 242 | 256 | 270 | 265 | 261 | 259 | 259 | 259 | 258 | 257 | 258 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 9 | 9 | 8 | 7 | 8 | 8 | 8 | 7 | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | 10 | 9 | 7 | 9 | 9 | 9 | ||||||
| 買掛金のローテーション日数 | 299 | 291 | 280 | 272 | 275 | 280 | 272 | 277 | 280 | 285 | 286 | 277 | 281 | 279 | 276 | 274 | 278 | 276 | 273 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | -68 | -60 | -54 | -52 | -49 | -49 | -36 | -28 | -30 | -21 | -8 | -4 | -12 | -10 | -8 | -8 | -11 | -10 | -6 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 36 | 31 | 27 | 29 | 22 | 17 | 32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 18 | 13 | 15 | -2 | -11 | 24 | 53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 222 + 9 – 299 = -68
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫のローテーション日数は、2018年3月期から2019年12月期にかけて概ね257日から265日の間で推移しました。2020年3月期に270日に増加した後、2021年12月期にかけて一貫して減少し、213日に達しました。2022年3月期には218日に若干増加し、6月期と9月期には222日に上昇しました。
売掛金のローテーション日数は、2018年3月期から2021年12月期にかけて、7日から10日の間で比較的安定していました。2022年3月期と6月期には9日に増加しました。
買掛金のローテーション日数は、2018年3月期から2019年12月期にかけて、273日から281日の間で緩やかに増加しました。2020年3月期に286日に増加し、その後2022年9月期には299日に達しました。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2018年3月期から2019年12月期にかけて、-4日から-12日の範囲で推移しました。2020年6月期に-21日に低下し、その後、2021年12月期には-52日、2022年9月期には-68日にまで拡大しました。このサイクルは、キャッシュが在庫から現金に変換されるまでの期間を示しており、数値がマイナスであることは、売上から現金回収が比較的迅速であることを示唆します。しかし、数値の絶対値の増加は、キャッシュコンバージョンサイクルが長期化していることを意味します。
- 在庫のローテーション日数
- 2021年12月期にかけて一貫して減少傾向にあり、その後若干の上昇が見られます。
- 売掛金のローテーション日数
- 概ね安定していますが、2022年に入り若干増加しています。
- 買掛金のローテーション日数
- 継続的に増加傾向にあり、2022年9月期にピークを迎えました。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 絶対値が拡大しており、キャッシュコンバージョンサイクルが長期化していることが示唆されます。