Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Paramount Global (NASDAQ:PARA)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2023年5月4日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 
四半期データ

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Paramount Global、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/03/31 -2.05% = -0.79% × 2.59
2022/12/31 4.79% = 1.89% × 2.53
2022/09/30 13.87% = 5.48% × 2.53
2022/06/30 15.14% = 6.05% × 2.50
2022/03/31 17.94% = 7.00% × 2.56
2021/12/31 20.28% = 7.75% × 2.62
2021/09/30 16.03% = 5.89% × 2.72
2021/06/30 16.78% = 6.11% × 2.75
2021/03/31 14.69% = 5.14% × 2.86
2020/12/31 15.76% = 4.60% × 3.43
2020/09/30 9.30% = 2.63% × 3.53
2020/06/30 9.87% = 2.67% × 3.69
2020/03/31 13.87% = 3.80% × 3.65
2019/12/31 25.05% = 6.68% × 3.75
2019/09/30 81.69% = 16.86% × 4.84
2019/06/30 83.84% = 16.72% × 5.01
2019/03/31 78.36% = 14.16% × 5.54

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).

総資産利益率は、2019年の第2四半期にピークに達した後、大幅な減少傾向を示しました。2019年第4四半期には6.68%まで低下し、2020年には一貫して低い水準で推移しました。2021年には緩やかな回復が見られ、第4四半期には7.75%に達しましたが、2022年には再び低下し、2023年第1四半期には-0.79%とマイナスに転落しました。この変動は、収益性に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆しています。

財務レバレッジ比率
財務レバレッジ比率は、2019年から2021年にかけて一貫して低下しました。2019年の第1四半期には5.54であったのに対し、2021年の第1四半期には2.86まで減少しました。その後、2023年第1四半期には2.59に若干上昇しましたが、全体的な傾向としては、財務リスクの軽減または資本構成の変化を示唆しています。

自己資本利益率は、総資産利益率と同様に、2019年の第2四半期に83.84%と最高値を記録した後、急激に低下しました。2020年には大幅な減少が続き、2021年には回復傾向が見られましたが、2019年の水準には戻りませんでした。2022年には13.87%まで低下し、2023年第1四半期には-2.05%とマイナスに転落しました。この傾向は、株主資本に対する利益の創出効率の低下を示唆しています。自己資本利益率の変動は、総資産利益率の変動と相関関係があると考えられます。

全体として、これらの財務指標は、2019年から2023年にかけて、収益性と資本効率において一貫した低下傾向を示しています。特に2022年以降の自己資本利益率と総資産利益率のマイナスへの転落は、経営状況の悪化を示唆する可能性があります。財務レバレッジ比率の低下は、リスク管理の強化を示唆する一方で、収益性の低下と相まって、将来的な成長の鈍化につながる可能性も考えられます。

ROEを3つの要素に分解

Paramount Global、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/03/31 -2.05% = -1.49% × 0.53 × 2.59
2022/12/31 4.79% = 3.66% × 0.52 × 2.53
2022/09/30 13.87% = 10.46% × 0.52 × 2.53
2022/06/30 15.14% = 11.60% × 0.52 × 2.50
2022/03/31 17.94% = 14.26% × 0.49 × 2.56
2021/12/31 20.28% = 15.89% × 0.49 × 2.62
2021/09/30 16.03% = 12.00% × 0.49 × 2.72
2021/06/30 16.78% = 12.64% × 0.48 × 2.75
2021/03/31 14.69% = 10.75% × 0.48 × 2.86
2020/12/31 15.76% = 9.58% × 0.48 × 3.43
2020/09/30 9.30% = 5.36% × 0.49 × 3.53
2020/06/30 9.87% = 5.24% × 0.51 × 3.69
2020/03/31 13.87% = 6.85% × 0.55 × 3.65
2019/12/31 25.05% = 11.89% × 0.56 × 3.75
2019/09/30 81.69% = 16.53% × 1.02 × 4.84
2019/06/30 83.84% = 18.51% × 0.90 × 5.01
2019/03/31 78.36% = 19.09% × 0.74 × 5.54

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).

純利益率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下しました。この傾向は、2020年の第1四半期まで続き、最も低い水準に達しました。その後、2020年の第4四半期にかけて回復傾向が見られましたが、2021年の第1四半期から第4四半期にかけては比較的安定していました。2021年の第4四半期から2022年の第3四半期にかけては緩やかな上昇が見られましたが、2022年の第4四半期と2023年の第1四半期にかけて大幅に低下し、マイナスに転じました。

資産回転率
資産回転率は、2019年の第1四半期から第3四半期にかけて上昇しましたが、第4四半期には大幅に低下しました。2020年と2021年には、概ね0.48から0.51の範囲で推移し、安定した水準を維持しました。2022年と2023年には、わずかながら上昇傾向が見られ、0.52から0.53となりました。
財務レバレッジ比率
財務レバレッジ比率は、2019年の第1四半期から2020年の第3四半期にかけて緩やかに低下しました。2020年の第4四半期から2021年の第4四半期にかけても低下傾向が続き、2021年の第4四半期には最も低い水準に達しました。その後、2022年と2023年には、わずかながら上昇傾向が見られ、2.53から2.59となりました。
自己資本利益率 (ROE)
自己資本利益率は、2019年の第1四半期から第2四半期にかけて上昇しましたが、その後、2019年の第4四半期にかけて大幅に低下しました。2020年には、低い水準で推移しました。2021年には、回復傾向が見られ、2021年の第4四半期には20.28%に達しました。しかし、2022年の第4四半期と2023年の第1四半期にかけて大幅に低下し、マイナスに転じました。ROEの変動は、純利益率の変動と相関関係があると考えられます。

全体として、収益性は2019年から2023年にかけて変動しており、特に2022年末から2023年初頭にかけて顕著な低下が見られます。資産効率は比較的安定していますが、財務レバレッジはわずかに上昇しています。ROEは純利益率の変動に大きく影響を受けているようです。

ROEを5つの要素に分解

Paramount Global、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = 税負担率 × 利息負担率 × EBITマージン率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/03/31 -2.05% = — × -2.25 × 0.94% × 0.53 × 2.59
2022/12/31 4.79% = 0.83 × 0.59 × 7.50% × 0.52 × 2.53
2022/09/30 13.87% = 0.84 × 0.80 × 15.59% × 0.52 × 2.53
2022/06/30 15.14% = 0.85 × 0.81 × 16.89% × 0.52 × 2.50
2022/03/31 17.94% = 0.90 × 0.82 × 19.25% × 0.49 × 2.56
2021/12/31 20.28% = 0.88 × 0.84 × 21.60% × 0.49 × 2.62
2021/09/30 16.03% = 0.87 × 0.79 × 17.49% × 0.49 × 2.72
2021/06/30 16.78% = 0.89 × 0.79 × 17.99% × 0.48 × 2.75
2021/03/31 14.69% = 0.82 × 0.77 × 17.15% × 0.48 × 2.86
2020/12/31 15.76% = 0.82 × 0.74 × 15.77% × 0.48 × 3.43
2020/09/30 9.30% = 0.79 × 0.63 × 10.71% × 0.49 × 3.53
2020/06/30 9.87% = 0.75 × 0.65 × 10.75% × 0.51 × 3.69
2020/03/31 13.87% = 0.79 × 0.71 × 12.23% × 0.55 × 3.65
2019/12/31 25.05% = 1.00 × 0.77 × 15.32% × 0.56 × 3.75
2019/09/30 81.69% = 1.01 × 0.83 × 19.71% × 1.02 × 4.84
2019/06/30 83.84% = 1.03 × 0.85 × 21.30% × 0.90 × 5.01
2019/03/31 78.36% = 1.08 × 0.84 × 21.06% × 0.74 × 5.54

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).

税負担率は、2019年の1.08から2023年の0.83まで、概ね低下傾向にある。2020年には0.75まで低下し、その後緩やかに上昇するも、2019年の水準を下回っている。

利息負担率は、2019年の0.84から2020年の0.63まで低下した後、2021年には0.84まで上昇する。しかし、2023年には-2.25と大幅な低下を見せており、利息負担能力が大きく変化した可能性が示唆される。

EBITマージン率は、2019年の21.06をピークに、2020年には10.75まで低下。その後、2021年には17.99まで回復するも、2023年には0.94と大幅に低下している。収益性の悪化が顕著である。

資産回転率は、2019年の0.74から2020年の0.51まで低下し、その後横ばいの傾向が続いている。2023年には0.53とわずかに上昇しているが、全体的に低い水準にある。資産の効率的な活用が課題となっている可能性がある。

財務レバレッジ比率は、2019年の5.54から2023年の2.59まで一貫して低下している。負債の削減、または自己資本の増加により、財務リスクが軽減されていると考えられる。

自己資本利益率 (ROE) は、2019年の78.36と非常に高い水準であったが、2020年には13.87まで大幅に低下。その後、2021年には16.78まで回復するも、2023年には-2.05とマイナスに転落している。ROEの低下は、収益性の悪化と自己資本の変動に起因する可能性がある。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Paramount Global、 ROA の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/03/31 -0.79% = -1.49% × 0.53
2022/12/31 1.89% = 3.66% × 0.52
2022/09/30 5.48% = 10.46% × 0.52
2022/06/30 6.05% = 11.60% × 0.52
2022/03/31 7.00% = 14.26% × 0.49
2021/12/31 7.75% = 15.89% × 0.49
2021/09/30 5.89% = 12.00% × 0.49
2021/06/30 6.11% = 12.64% × 0.48
2021/03/31 5.14% = 10.75% × 0.48
2020/12/31 4.60% = 9.58% × 0.48
2020/09/30 2.63% = 5.36% × 0.49
2020/06/30 2.67% = 5.24% × 0.51
2020/03/31 3.80% = 6.85% × 0.55
2019/12/31 6.68% = 11.89% × 0.56
2019/09/30 16.86% = 16.53% × 1.02
2019/06/30 16.72% = 18.51% × 0.90
2019/03/31 14.16% = 19.09% × 0.74

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).

純利益率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下しました。2019年の19.09%から2019年末には11.89%まで減少しています。2020年にはさらに低下し、第2四半期には5.24%という最低水準に達しましたが、その後、2020年末には9.58%まで回復しました。2021年には上昇傾向が続き、第4四半期には15.89%に達しました。しかし、2022年には再び低下し、2022年末には-1.49%まで落ち込みました。2023年の第1四半期には3.66%に回復しましたが、依然として過去の最高水準を下回っています。

資産回転率
資産回転率は、2019年の第1四半期から第3四半期にかけて上昇し、0.74から1.02に増加しました。その後、2019年末から2021年末にかけて、0.48から0.49の間で比較的安定した水準を維持しました。2022年にはわずかに上昇し、0.52に達しましたが、2023年の第1四半期には0.53に増加しました。全体的に見て、資産回転率は比較的低い水準で推移しています。

総資産利益率（ROA）は、2019年の第1四半期から第3四半期にかけて上昇し、14.16%から16.86%に増加しました。しかし、2019年末には6.68%まで大幅に低下しました。2020年にはさらに低下し、第2四半期には2.67%という最低水準に達しました。その後、2021年には上昇傾向が続き、第4四半期には7.75%に達しました。2022年には再び低下し、2022年末には-0.79%まで落ち込みました。2023年の第1四半期には1.89%に回復しましたが、依然として過去の最高水準を下回っています。ROAの推移は純利益率の推移と類似した傾向を示しています。

全体として、これらの財務指標は、収益性の低下と、資産効率の比較的低い水準を示唆しています。純利益率とROAは、2020年と2022年に特に大きな減少を見せており、事業環境の変化や経営戦略の調整が影響している可能性があります。資産回転率の安定性は、資産の効率的な活用が課題であることを示唆しています。

ROAを4つの要素に分解

Paramount Global、 ROA の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROA = 税負担率 × 利息負担率 × EBITマージン率 × 資産回転率
2023/03/31 -0.79% = — × -2.25 × 0.94% × 0.53
2022/12/31 1.89% = 0.83 × 0.59 × 7.50% × 0.52
2022/09/30 5.48% = 0.84 × 0.80 × 15.59% × 0.52
2022/06/30 6.05% = 0.85 × 0.81 × 16.89% × 0.52
2022/03/31 7.00% = 0.90 × 0.82 × 19.25% × 0.49
2021/12/31 7.75% = 0.88 × 0.84 × 21.60% × 0.49
2021/09/30 5.89% = 0.87 × 0.79 × 17.49% × 0.49
2021/06/30 6.11% = 0.89 × 0.79 × 17.99% × 0.48
2021/03/31 5.14% = 0.82 × 0.77 × 17.15% × 0.48
2020/12/31 4.60% = 0.82 × 0.74 × 15.77% × 0.48
2020/09/30 2.63% = 0.79 × 0.63 × 10.71% × 0.49
2020/06/30 2.67% = 0.75 × 0.65 × 10.75% × 0.51
2020/03/31 3.80% = 0.79 × 0.71 × 12.23% × 0.55
2019/12/31 6.68% = 1.00 × 0.77 × 15.32% × 0.56
2019/09/30 16.86% = 1.01 × 0.83 × 19.71% × 1.02
2019/06/30 16.72% = 1.03 × 0.85 × 21.30% × 0.90
2019/03/31 14.16% = 1.08 × 0.84 × 21.06% × 0.74

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).

税負担率は、2019年の1.08から2023年の0.83まで、概ね低下傾向にある。ただし、2020年以降は0.75から0.89の間で推移しており、安定しているように見える。2021年第2四半期に0.89と最も高い水準を示し、その後は緩やかに低下している。

利息負担率は、2019年の0.84から2020年の0.63まで低下した後、2021年には0.77から0.84の間で変動している。2023年第1四半期には-2.25と大幅な低下を見せており、これは利息費用の減少または収益の増加を示唆している可能性がある。

EBITマージン率は、2019年の21.06から2020年の10.75まで低下し、その後2021年には17.15から21.6まで回復している。2022年には再び低下し、15.59まで落ち込んだが、2023年第1四半期には0.94と大幅に減少している。全体として、EBITマージン率は変動が大きく、事業環境の変化に敏感に反応していると考えられる。

資産回転率は、2019年の0.74から2020年の0.48まで低下し、その後2023年まで0.48から0.53の間で横ばいの傾向にある。これは、資産の効率的な活用が限定的であることを示唆している。わずかな上昇傾向が見られるものの、大きな改善は見られていない。

総資産利益率（ROA）は、2019年の14.16から2020年には大幅に低下し、2.67まで落ち込んでいる。2021年には回復傾向にあり、6.11まで上昇したが、2022年には再び低下し、5.48となった。2023年第1四半期には-0.79とマイナスに転落しており、資産の収益性が悪化していることを示唆している。ROAの変動は、EBITマージン率および資産回転率の変動と連動しているように見える。

当期純利益率の分解

Paramount Global、純利益率の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担率 × 利息負担率 × EBITマージン率
2023/03/31 -1.49% = — × -2.25 × 0.94%
2022/12/31 3.66% = 0.83 × 0.59 × 7.50%
2022/09/30 10.46% = 0.84 × 0.80 × 15.59%
2022/06/30 11.60% = 0.85 × 0.81 × 16.89%
2022/03/31 14.26% = 0.90 × 0.82 × 19.25%
2021/12/31 15.89% = 0.88 × 0.84 × 21.60%
2021/09/30 12.00% = 0.87 × 0.79 × 17.49%
2021/06/30 12.64% = 0.89 × 0.79 × 17.99%
2021/03/31 10.75% = 0.82 × 0.77 × 17.15%
2020/12/31 9.58% = 0.82 × 0.74 × 15.77%
2020/09/30 5.36% = 0.79 × 0.63 × 10.71%
2020/06/30 5.24% = 0.75 × 0.65 × 10.75%
2020/03/31 6.85% = 0.79 × 0.71 × 12.23%
2019/12/31 11.89% = 1.00 × 0.77 × 15.32%
2019/09/30 16.53% = 1.01 × 0.83 × 19.71%
2019/06/30 18.51% = 1.03 × 0.85 × 21.30%
2019/03/31 19.09% = 1.08 × 0.84 × 21.06%

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).

税負担率は、2019年の1.08から2023年の0.83まで、概ね低下傾向にある。ただし、2020年以降は0.75から0.89の間で推移しており、大きな変動は見られない。2023年には最低水準を記録している。

利息負担率は、2019年の0.84から2020年の0.63まで低下した後、2021年には0.84まで上昇した。その後、2022年には0.80まで低下したが、2023年には大幅なマイナス成長を記録し、-2.25となった。この変動は、金利環境の変化や負債構造の変化を示唆する可能性がある。

EBITマージン率は、2019年の21.06をピークに、2020年には10.75まで低下した。その後、2021年には17.99まで回復したが、2022年には15.59、2023年には0.94まで大幅に低下した。この傾向は、収益性の悪化を示唆している。

純利益率は、EBITマージン率と同様の傾向を示している。2019年の19.09から2020年には5.24まで低下し、2021年には12.64まで回復した。しかし、2022年には10.46、2023年には-1.49まで大幅に低下した。2023年のマイナス成長は、収益性の著しい悪化を示している。純利益率の低下は、売上高の減少、コストの増加、またはその他の要因が考えられる。

税負担率
全体的に低下傾向。2020年以降は安定。
利息負担率
2020年まで低下、その後上昇と低下を繰り返す。2023年に大幅なマイナス成長。
EBITマージン率
2019年にピーク、その後低下。2023年に大幅な低下。
純利益率
EBITマージン率と同様の傾向。2023年にマイナス成長。