Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

総資産利益率（ROA）は、2022年を通じて変動し、7.16%から5.33%へと低下した後、7.27%まで回復しました。2023年には上昇傾向が続き、9.02%を記録しました。しかし、2024年に入ると大幅に低下し、0.86%まで落ち込みました。その後、2024年後半から2025年にかけて、着実に増加し、14.42%まで上昇しました。この変動は、資産の効率的な活用における変化を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2022年から2023年にかけて緩やかに低下し、3.17から2.72まで減少しました。2024年には一時的に上昇し3.21に達しましたが、その後は再び低下傾向に転じ、2.6まで減少しました。この傾向は、財務構造における負債の利用度の変化を示しています。

自己資本利益率（ROE）は、2022年に22.66%を記録した後、15.82%まで低下しました。その後、2023年には回復し、26.59%まで上昇しました。2024年には大幅に低下し、2.77%まで落ち込みましたが、2025年には顕著な回復を見せ、37.48%まで増加しました。ROEの変動は、株主資本に対する収益性の変化を反映しており、特に2024年から2025年にかけての急激な上昇は、自己資本の効率的な活用を示唆しています。

全体として、これらの指標は、収益性と財務レバレッジにおいて、期間中に顕著な変動が見られることを示しています。特に、2024年のROAとROEの低下は注目に値し、その後の回復傾向は、事業戦略の調整や市場環境の変化による影響を示唆しています。財務レバレッジ比率の安定的な推移は、負債管理において比較的安定したアプローチが取られていることを示しています。

純利益率は、2022年を通じて変動し、12.44%から17.02%の範囲で推移しました。2023年には上昇傾向にあり、20.18%から21.6%に達しました。しかし、2024年に入ると大幅に低下し、1.78%まで落ち込みました。その後、2025年には回復基調に転じ、29.43%まで上昇しています。

資産回転率

資産回転率は、2022年を通じて0.43で安定していました。2023年にはわずかに上昇し、0.44に達しましたが、その後は0.43に戻りました。2024年には0.48から0.52へと上昇し、2025年には0.49から0.49へと安定しています。全体的に見て、緩やかな上昇傾向が見られます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2022年から2023年にかけて緩やかに低下し、3.17から2.72に減少しました。2024年には一時的に上昇し3.21に達しましたが、その後は2.6まで低下しています。全体的に見て、財務レバレッジは徐々に低下傾向にあります。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率 (ROE) は、2022年に22.66%から15.82%へと低下しました。2023年には回復し、26.59%まで上昇しました。しかし、2024年には大幅に低下し、2.77%まで落ち込みました。その後、2025年には急速に回復し、37.48%まで上昇しています。純利益率と同様に、ROEも2024年に大きく低下し、その後回復する傾向を示しています。

全体として、2024年は収益性に大きな影響を与えた可能性があります。しかし、2025年には収益性が大幅に改善され、ROEと純利益率が共に高い水準に達しています。資産回転率と財務レバレッジ比率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。

税負担率は、2022年3月期から2022年12月期にかけて73%から79%へと緩やかに上昇しました。2023年3月期も76%と高い水準を維持しましたが、2024年3月期には大幅に低下し44%となりました。その後、2024年6月期に68%、9月期に67%と上昇し、2024年12月期には70%に達しました。2025年3月期は87%とさらに上昇し、6月期も88%と高い水準を維持、9月期には82%に低下、12月期には87%と再び上昇しています。

利息負担率は、2022年3月期から2023年9月期にかけて83%から89%の間で比較的安定していました。しかし、2024年3月期には53%に大幅に低下し、6月期には62%、9月期には16%と急激に減少しました。12月期には41%に回復しましたが、2025年3月期は87%と大幅に上昇し、6月期も88%と高い水準を維持、9月期には91%に上昇、12月期も91%と高止まりしています。

EBITマージン率は、2022年3月期から2023年9月期にかけて20%台から30%台の間で推移していました。しかし、2024年3月期には7.58%に大幅に低下し、6月期には9.17%、9月期には4.16%、12月期には5.83%と低い水準で推移しました。2025年3月期には27.32%に回復し、6月期には28.56%、9月期には38.2%、12月期には37.42%と大幅に上昇しています。

資産回転率は、2022年3月期から2023年12月期にかけて0.43で横ばいでした。2024年3月期には0.48に上昇し、6月期と9月期には0.52とさらに上昇しました。その後、12月期には0.48に低下し、2025年3月期は0.51、6月期は0.52、9月期は0.49、12月期も0.49と小幅な変動が見られます。

財務レバレッジ比率は、2022年3月期から2023年9月期にかけて3.17から2.80へと緩やかに低下しました。2024年3月期には3.21に上昇しましたが、その後、6月期には2.93、9月期には2.95、12月期には3.05と小幅な変動を示しました。2025年3月期は2.95、6月期は2.83、9月期は2.72、12月期は2.6と緩やかに低下しています。

自己資本利益率 (ROE) は、2022年3月期から2023年9月期にかけて15.82%から26.33%の間で推移していました。2024年3月期には2.77%に大幅に低下し、6月期には5.77%、9月期には0.69%、12月期には2.48%と低い水準で推移しました。2025年3月期には31.13%に大幅に回復し、6月期には32.08%、9月期には37.65%、12月期には37.48%と高い水準を維持しています。

純利益率は、2022年を通じて変動し、12.44%から17.02%の範囲で推移しました。2023年には上昇傾向にあり、20.18%から21.6%へと増加しました。しかし、2024年に入ると大幅に低下し、1.78%まで落ち込みました。その後、2024年第2四半期に3.82%に回復しましたが、第3四半期には0.45%と再び低下し、第4四半期には1.68%となりました。2025年には回復基調に転じ、20.87%から29.43%へと増加しています。

資産回転率

資産回転率は、2022年を通じて0.43で横ばいでした。2023年にはわずかに上昇し、0.44となりましたが、その後、2024年第1四半期には0.48に上昇し、第2四半期には0.52に達しました。しかし、第3四半期には0.48に低下し、第4四半期には0.48で推移しました。2025年には0.49から0.52の範囲で推移しています。

総資産利益率（ROA）は、2022年に5.33%から7.27%の範囲で変動しました。2023年には上昇し、8.8%から9.42%へと増加しました。2024年に入ると、ROAは大幅に低下し、0.86%まで落ち込みました。その後、2024年第2四半期に1.97%に回復しましたが、第3四半期には0.23%と再び低下し、第4四半期には0.81%となりました。2025年には回復傾向が顕著であり、10.57%から14.42%へと増加しています。

全体として、純利益率とROAは2024年に大幅な低下を見せましたが、2025年には回復傾向にあります。資産回転率は比較的安定しており、わずかな変動にとどまっています。純利益率の変動は、収益性への影響を示唆しており、ROAの変動は資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。資産回転率の安定性は、資産の利用効率が比較的維持されていることを示しています。

税負担率は、2022年を通じて73%から79%の範囲で推移し、比較的安定していました。2023年も同様の傾向が継続され、82%まで上昇した後、2024年に入り大幅に低下し、44%を記録しました。その後、2024年第2四半期から第4四半期にかけて上昇し、70%に近づきましたが、2025年には再び87%から88%へと上昇し、安定した水準に戻る兆候が見られます。

利息負担率

利息負担率は、2022年を通じて83%から86%の範囲で変動し、安定した状態を維持していました。2023年も同様の傾向が続き、88%から89%の間で推移しました。しかし、2024年に入ると大幅に低下し、53%まで減少しました。その後、緩やかに上昇し、2025年には91%まで増加しました。

EBITマージン率は、2022年に20%台前半から25%台後半で推移し、比較的高い水準を維持していました。2023年も30%台前半で安定していましたが、2024年に入ると大幅に低下し、7.58%まで減少しました。その後、2024年第2四半期から第4四半期にかけて回復し、27%台まで上昇しました。2025年にはさらに上昇し、37%から38%台へと拡大しました。

資産回転率

資産回転率は、2022年から2023年にかけて0.43から0.44の間で推移し、安定していました。2024年には0.48から0.52へと上昇し、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。2025年には0.49から0.52の間で推移し、2024年と同様に高い水準を維持しています。

総資産利益率（ROA）は、2022年に5%台から7%台で推移し、安定していました。2023年には9%台に上昇し、収益性が向上しました。しかし、2024年に入ると大幅に低下し、0.86%まで減少しました。その後、2024年第2四半期から第4四半期にかけて回復し、10%台まで上昇しました。2025年にはさらに上昇し、13%台後半から14%台前半へと拡大しました。

税負担率は、2022年3月期から2022年12月期にかけて73%から79%へと緩やかに上昇しました。2023年3月期も76%と高い水準を維持しましたが、2024年3月期には大幅に低下し44%となりました。その後、2024年6月期に68%、9月期に67%と回復傾向を示し、2024年12月期には70%に達しました。2025年3月期は87%と再び上昇し、6月期も88%と高い水準を維持、9月期には82%に低下、12月期には87%と推移しています。全体として、変動幅が大きく、税制上の要因や会計処理の変化が影響している可能性があります。

利息負担率は、2022年3月期から2023年12月期にかけて83%から88%の間で比較的安定していました。しかし、2024年3月期には53%に大幅に低下しました。その後、2024年6月期に62%、9月期に16%、12月期に41%と引き続き低下傾向が続きました。2025年3月期は87%と大幅に上昇し、6月期も88%と高い水準を維持、9月期には91%に上昇、12月期も91%と推移しています。この変動は、負債構成の変化や金利の変動が影響していると考えられます。

EBITマージン率は、2022年3月期から2023年12月期にかけて20%台から30%台の間で推移していました。2024年3月期には大幅に低下し7.58%となりましたが、2024年6月期に9.17%、9月期に4.16%、12月期に5.83%と緩やかに回復しました。2025年3月期には27.32%と大幅に上昇し、6月期は28.56%、9月期は38.2%、12月期は37.42%と高い水準を維持しています。収益性の改善、コスト管理の効率化、または事業構造の変化が影響している可能性があります。

純利益率は、EBITマージン率と同様の傾向を示しています。2022年3月期から2023年12月期にかけて12%台から21%台の間で推移していました。2024年3月期には1.78%に大幅に低下しましたが、2024年6月期に3.82%、9月期に0.45%、12月期に1.68%と緩やかに回復しました。2025年3月期には20.87%と大幅に上昇し、6月期は21.98%、9月期は28.41%、12月期は29.43%と高い水準を維持しています。EBITマージン率の変動と連動しており、収益性の改善が純利益率の向上に寄与していると考えられます。