Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

総資産利益率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて一貫して上昇し、第4四半期にわずかに減少しました。2022年には、全体的に減少傾向が見られ、第4四半期には比較的低い水準で安定しました。2023年には、第1四半期から第3四半期にかけて緩やかな上昇傾向を示し、第4四半期には大幅に低下しました。2024年は、第1四半期から第3四半期にかけて変動しながら推移し、第4四半期には再び上昇しました。2025年の第1四半期と第2四半期には、さらに上昇し、高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて緩やかに低下しました。2022年には、ほぼ横ばいの状態が続きました。2023年には、第1四半期から第3四半期にかけて緩やかに低下し、第4四半期にはわずかに上昇しました。2024年は、第1四半期に上昇し、その後は緩やかに低下しました。2025年の第1四半期と第2四半期には、さらに低下しています。

自己資本利益率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて大幅に上昇し、第4四半期にわずかに減少しました。2022年には、全体的に減少傾向が見られ、第4四半期には比較的低い水準で安定しました。2023年には、第1四半期から第3四半期にかけて緩やかな上昇傾向を示し、第4四半期には大幅に低下しました。2024年は、第1四半期から第3四半期にかけて変動しながら推移し、第4四半期には再び上昇しました。2025年の第1四半期と第2四半期には、さらに上昇し、高い水準を維持しています。自己資本利益率は、総資産利益率と比較して、より大きな変動を示しています。

財務レバレッジ比率の低下は、負債の削減または自己資本の増加を示唆している可能性があります。総資産利益率と自己資本利益率の変動は、収益性および資本効率の変化を反映していると考えられます。特に、2023年第4四半期と2024年第1四半期における自己資本利益率の顕著な低下は、詳細な調査を要する可能性があります。

純利益率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて顕著な上昇傾向を示し、1.19%から27.21%へと増加しました。その後、第4四半期には23.05%に低下し、2022年を通じて12.44%から17.02%の間で変動しました。2023年には再び上昇し、20.87%から21.6%の範囲で推移しましたが、2024年の第1四半期には1.78%まで急落し、その後、緩やかに回復して2024年第4四半期には1.68%となりました。2025年の第1四半期と第2四半期にはそれぞれ20.87%と21.98%と、再び高い水準を示しています。

資産回転率

資産回転率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて緩やかに上昇し、0.37から0.41に増加しました。その後、2022年と2023年には0.43から0.44の間で安定した水準を維持しました。2024年の第1四半期には0.48に上昇し、第2四半期には0.52に達しましたが、その後は0.48に低下し、2025年の第1四半期と第2四半期にはそれぞれ0.51と0.52となりました。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて緩やかに低下し、3.56から3.13に減少しました。その後、2022年と2023年には2.72から2.97の間で変動し、2024年の第1四半期には3.21に上昇しましたが、その後は2.83から3.05の間で推移し、2025年の第1四半期と第2四半期にはそれぞれ2.95と2.83となりました。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて大幅に上昇し、1.59%から34.44%へと増加しました。その後、第4四半期には29.55%に低下し、2022年を通じて15.82%から22.66%の間で変動しました。2023年には再び上昇し、24.81%から26.59%の範囲で推移しましたが、2024年の第1四半期には2.77%まで急落し、その後、緩やかに回復して2024年第4四半期には2.48%となりました。2025年の第1四半期と第2四半期にはそれぞれ31.13%と32.08%と、再び高い水準を示しています。

税負担率は、2021年の第1四半期には0.15と比較的低い水準であったが、第2四半期には0.77まで上昇し、その後、2021年末まで0.75から0.79の間で推移した。2022年も同様の傾向が続き、0.73から0.79の範囲で変動した。2023年には、第3四半期に0.81まで上昇した後、第4四半期に0.82に達した。2024年の第1四半期には大幅に低下し0.44となったが、その後は0.68から0.7の範囲で推移し、2024年末には0.87まで上昇、2025年の第1、2四半期にはそれぞれ0.87、0.88と高い水準を維持した。

利息負担率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて0.66から0.89の範囲で推移した。2022年も同様の傾向が継続し、0.83から0.89の間で変動した。2023年には、0.88から0.89の間で安定していたが、2024年の第1四半期には0.53まで低下し、その後は0.16まで大幅に減少、第4四半期には0.41まで回復した。2025年の第1、2四半期にはそれぞれ0.87、0.88と上昇した。

EBITマージン率は、2021年の第1四半期には11.73%であったが、第2四半期には29.5%まで大幅に上昇し、その後は30%台で推移した。2022年には、20.57%から25.25%の範囲で変動した。2023年には、30.16%から30.79%の間で安定していたが、2024年の第1四半期には7.58%まで大幅に低下し、その後は4.16%から9.17%の間で推移した。2024年末には27.32%まで回復し、2025年の第1、2四半期にはそれぞれ31.13%、32.08%と高い水準を維持した。

資産回転率は、2021年の第1四半期には0.37であったが、その後は0.39から0.43の範囲で徐々に上昇した。2022年には、0.43で安定していた。2023年には、0.43から0.44の間で推移し、2024年の第1四半期には0.48まで上昇し、第2四半期には0.52まで上昇した。その後、第3四半期には0.52、第4四半期には0.48に低下した。2025年の第1、2四半期にはそれぞれ0.51、0.52と上昇した。

財務レバレッジ比率は、2021年の第1四半期には3.56であったが、その後は3.13から3.23の範囲で徐々に低下した。2022年には、2.97から3.17の範囲で変動した。2023年には、2.72から2.95の間で推移し、2024年の第1四半期には3.21まで上昇し、その後は2.93から3.05の間で推移した。2025年の第1、2四半期にはそれぞれ2.95、2.83と低下した。

自己資本利益率 (ROE) は、2021年の第1四半期には1.59%と低い水準であったが、第2四半期には26.2%まで大幅に上昇し、その後は20%台から30%台の間で推移した。2022年には、15.82%から22.66%の範囲で変動した。2023年には、24.81%から26.59%の間で安定していたが、2024年の第1四半期には2.77%まで大幅に低下し、その後は0.69%から5.77%の間で推移した。2024年末には31.13%まで回復し、2025年の第1、2四半期にはそれぞれ31.13%、32.08%と高い水準を維持した。

純利益率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて顕著な上昇傾向を示し、1.19%から27.21%へと増加しました。その後、第4四半期には23.05%に低下し、2022年を通じて12.44%から17.02%の範囲で変動しました。2023年には再び上昇し、21.6%まで高まりましたが、2024年の第1四半期には1.78%に急落し、その後も低い水準で推移しました。2024年第4四半期には20.87%に回復し、2025年第2四半期には21.98%となりました。全体として、純利益率は大きな変動を示しており、特に2024年の第1四半期における大幅な低下が注目されます。

資産回転率

資産回転率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて緩やかに上昇し、0.37から0.41に増加しました。その後、2022年と2023年には0.43から0.44の範囲で安定して推移しました。2024年の第1四半期には0.48に上昇し、第2四半期には0.52に達しましたが、その後は0.48に低下し、2025年第2四半期には0.52に再び上昇しました。全体的に見て、資産回転率は比較的安定しており、緩やかな上昇傾向が見られます。

総資産利益率（ROA）は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて大幅に上昇し、0.45%から11.02%へと増加しました。その後、第4四半期には9.16%に低下し、2022年を通じて5.33%から7.27%の範囲で変動しました。2023年には再び上昇し、9.42%まで高まりましたが、2024年の第1四半期には0.86%に急落し、その後も低い水準で推移しました。2024年第4四半期には10.57%に回復し、2025年第2四半期には11.33%となりました。ROAの変動は純利益率の変動と相関しており、特に2024年の第1四半期における大幅な低下が顕著です。

税負担率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて上昇傾向にあり、0.15から0.79へと増加しました。その後、第4四半期に0.75に低下し、2022年を通じて0.73から0.79の間で変動しました。2023年には、0.76から0.82の間で推移し、2024年の第1四半期に大幅に低下して0.44となりましたが、その後は0.67から0.87へと上昇し、2025年の第2四半期には0.88に達しました。全体として、税負担率は変動しながらも、2024年の第1四半期を除き、0.70から0.80の範囲内で推移する傾向が見られます。

利息負担率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて上昇し、0.66から0.90に増加しました。その後、2022年を通じて0.83から0.89の間で変動し、2023年も同様に0.88から0.89の間で推移しました。2024年の第1四半期には0.53に大幅に低下しましたが、その後は0.16から0.87へと大きく変動し、2025年の第2四半期には0.88に達しました。利息負担率は、全体的に0.80前後で推移する傾向が見られますが、2024年には顕著な変動が見られました。

EBITマージン率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて大幅に上昇し、11.73%から38.22%に増加しました。その後、第4四半期に34.45%に低下し、2022年には20.57%から25.25%の間で変動しました。2023年には、30.16%から30.79%の間で推移し、2024年の第1四半期には7.58%に大幅に低下しました。その後、9.17%から27.32%へと回復し、2025年の第2四半期には28.56%に達しました。EBITマージン率は、全体的に高い水準を維持していましたが、2024年の第1四半期には大幅な低下が見られました。

資産回転率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて緩やかに上昇し、0.37から0.41に増加しました。その後、2022年を通じて0.43で安定し、2023年も0.43から0.44の間で推移しました。2024年には、0.48から0.52へと上昇し、2025年の第2四半期には0.52に達しました。資産回転率は、全体的に0.40から0.50の範囲内で推移し、2024年以降に上昇傾向が見られます。

総資産利益率（ROA）は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて大幅に上昇し、0.45%から11.02%に増加しました。その後、第4四半期に9.16%に低下し、2022年には5.33%から7.27%の間で変動しました。2023年には、8.80%から9.42%の間で推移し、2024年の第1四半期には0.86%に大幅に低下しました。その後、1.97%から10.57%へと回復し、2025年の第2四半期には11.33%に達しました。ROAは、全体的に高い水準を維持していましたが、2024年の第1四半期には大幅な低下が見られました。ROAの変動は、EBITマージン率の変動と相関関係があると考えられます。

税負担率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて上昇傾向にあり、0.15から0.79へと増加しました。その後、第4四半期に0.75に低下し、2022年を通じて比較的安定した水準で推移しました。2023年の第3四半期には0.81に上昇し、第4四半期には0.82に達しました。2024年の第1四半期には大幅に低下し0.44となりましたが、その後は上昇し、2025年の第2四半期には0.88に達しています。全体として、税負担率は変動しており、特に2024年の第1四半期には顕著な低下が見られます。

利息負担率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて上昇し、0.66から0.9へと増加しました。その後、2022年を通じて緩やかに低下し、0.83から0.86の間で推移しました。2023年にはほぼ一定の水準を維持し、0.88から0.89の間で変動しました。2024年の第1四半期には大幅に低下し0.53となりましたが、その後は徐々に上昇し、2025年の第2四半期には0.88に達しています。利息負担率は、全体的に安定していますが、2024年の第1四半期には大きな変動が見られます。

EBITマージン率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて大幅に上昇し、11.73%から38.22%へと増加しました。その後、第4四半期に34.45%に低下し、2022年には20.57%から25.25%の間で推移しました。2023年には比較的安定した水準を維持し、30.16%から30.79%の間で変動しました。2024年の第1四半期には大幅に低下し7.58%となりましたが、その後は上昇し、2025年の第2四半期には28.56%に達しています。EBITマージン率は、全体的に高い水準を維持していますが、2024年の第1四半期には顕著な低下が見られます。

純利益率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて大幅に上昇し、1.19%から27.21%へと増加しました。その後、第4四半期に23.05%に低下し、2022年には12.44%から17.02%の間で推移しました。2023年には比較的安定した水準を維持し、20.18%から21.6%の間で変動しました。2024年の第1四半期には大幅に低下し1.78%となりましたが、その後は上昇し、2025年の第2四半期には21.98%に達しています。純利益率は、全体的に高い水準を維持していますが、2024年の第1四半期には顕著な低下が見られます。EBITマージン率と同様に、2024年の第1四半期に大幅な低下を示しています。