デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はVertex Pharmaceuticals Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
Vertex Pharmaceuticals Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
総資産利益率（ROA）は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、22.8%から17.44%へと一貫して低下しました。その後、2022年の第2四半期に20.5%まで上昇しましたが、年末にかけて18.3%まで再び低下しました。2023年は、17.18%から15.92%へと緩やかな低下傾向を示し、2024年の第1四半期には-2.43%と大幅なマイナスに転落しました。このマイナス傾向は、第2四半期に-2.16%、第3四半期に-2.38%、第4四半期に-4.32%と継続しました。2025年の第1四半期には15.13%に回復し、第2四半期には14.78%となりました。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、1.35から1.33へとわずかに低下しました。2022年には、1.31から1.30の範囲で推移し、2023年には1.31から1.29へと緩やかに低下しました。2024年の第1四半期には1.36に上昇し、第2四半期には1.42に達しましたが、その後は1.37、1.39と低下し、2025年の第1四半期には1.40、第2四半期には1.44に上昇しました。全体的に見て、この比率は比較的安定しており、1.28から1.44の範囲内で変動しています。
自己資本利益率（ROE）は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、30.76%から23.19%へと大幅に低下しました。2022年には、26.77%まで上昇しましたが、年末にかけて23.88%まで低下しました。2023年は、22.59%から20.59%へと緩やかな低下傾向を示し、2024年の第1四半期には-3.32%と大幅なマイナスに転落しました。このマイナス傾向は、第2四半期に-3.07%、第3四半期に-3.26%、第4四半期に-5.99%と継続しました。2025年の第1四半期には21.18%に回復し、第2四半期には21.22%となりました。
ROAとROEは、2024年に入り大幅なマイナスに転落しており、これは収益性の悪化を示唆しています。財務レバレッジ比率は比較的安定していますが、ROEの変動に影響を受けている可能性があります。2025年の第1四半期と第2四半期には、ROAとROEが回復傾向にありますが、今後の動向を注視する必要があります。
ROEを3つの要素に分解
Vertex Pharmaceuticals Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
純利益率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、43.06%から30.92%へと低下しました。その後、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて、30.84%から37.2%へと上昇し、比較的安定した水準を維持しました。しかし、2023年の第4四半期には大幅に低下し、-4.74%となり、2024年の第1四半期には-8.91%まで落ち込みました。2024年の第2四半期以降は回復傾向にあり、2025年の第3四半期には31.35%に達しています。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて、0.53から0.57へと緩やかに上昇しました。その後、2021年の第4四半期から2023年の第4四半期にかけて、0.56から0.43へと一貫して低下しました。2024年の第1四半期には0.51に上昇しましたが、その後は再び低下し、2025年の第3四半期には0.47となっています。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2021年の第1四半期から2022年の第3四半期にかけて、1.35から1.28へと緩やかに低下しました。その後、2022年の第4四半期から2023年の第3四半期にかけて、1.30から1.29へと小幅な変動を示しました。2023年の第4四半期以降は上昇傾向にあり、2025年の第3四半期には1.44に達しています。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、30.76%から23.19%へと低下しました。その後、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて、22.47%から23.88%へと比較的安定した水準を維持しました。2023年の第4四半期には大幅に低下し、-3.32%となり、2024年の第1四半期には-5.99%まで落ち込みました。2024年の第2四半期以降は回復傾向にあり、2025年の第3四半期には21.22%に達しています。
全体として、純利益率と自己資本利益率は2023年末に大幅な低下を見せましたが、2024年以降は回復傾向にあります。一方、資産回転率は継続的に低下しており、財務レバレッジ比率は2023年末から上昇しています。これらの指標の変化は、収益性、資産効率、および財務リスクの管理における動向を示唆しています。
ROEを5つの要素に分解
Vertex Pharmaceuticals Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
税負担率は、2021年3月期から2023年12月期にかけて、0.78から0.86の範囲で推移し、比較的安定していました。しかし、2024年3月期には-2.28と大幅な減少を示し、その後も2024年6月期には-1.85、2024年9月期には-2.16とマイナスの状態が続いています。2025年3月期と6月期にはそれぞれ0.83と0.83に回復しています。
利息負担率は、2021年3月期から2023年12月期にかけてほぼ1.00で横ばいでした。2024年3月期には0.84に低下し、その後2024年6月期には0.87、2024年9月期には0.89と緩やかに上昇しています。2025年3月期と6月期にはそれぞれ1.00となっています。
EBITマージン率は、2021年3月期に52.07%とピークを迎え、その後は36.86%から48.01%の範囲で変動しました。2024年3月期には2.48%に大幅に低下し、2024年6月期には2.80%、2024年9月期には2.53%と低い水準で推移しています。2024年12月期には-2.5%とマイナスに転落し、2025年3月期には38.45%、2025年6月期には38.06%と大幅に回復しています。
資産回転率は、2021年3月期から2023年12月期にかけて緩やかに低下する傾向にあり、0.53から0.43へと減少しました。2024年3月期には0.51に上昇しましたが、その後は0.48から0.49の範囲で推移し、2025年3月期と6月期にはそれぞれ0.48と0.47となっています。
財務レバレッジ比率は、2021年3月期から2023年12月期にかけて1.28から1.33の範囲で推移しました。2024年3月期には1.36に上昇し、その後2024年6月期には1.42、2024年9月期には1.37と変動しています。2025年3月期と6月期にはそれぞれ1.40と1.44に上昇しています。
自己資本利益率 (ROE) は、2021年3月期に30.76%と高水準でしたが、その後は20.59%から23.19%の範囲で低下しました。2024年3月期には-3.32%に大幅に低下し、2024年6月期には-3.07%、2024年9月期には-3.26%とマイナスの状態が続いています。2024年12月期には-5.99%とさらに低下し、2025年3月期には21.18%、2025年6月期には21.22%と回復しています。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Vertex Pharmaceuticals Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
純利益率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、43.06%から30.92%へと一貫して低下しました。その後、2022年の第2四半期に38.26%まで上昇し、2022年末まで37%台で推移しました。2023年の第1四半期から第4四半期にかけては、35.4%から39.46%の間で変動しました。しかし、2024年の第1四半期には-4.74%に急落し、その後も負の値を維持し、2024年末には-8.91%に達しました。2025年の第1四半期と第2四半期にはそれぞれ31.86%と31.35%に回復しました。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて、0.53から0.57へと緩やかに上昇しました。その後、2021年末から2022年末にかけて、0.56から0.49へと一貫して低下しました。2023年には、0.49から0.43へとさらに低下し、2024年の第1四半期には0.51まで上昇しましたが、その後は0.48から0.49の間で推移しました。2025年の第1四半期と第2四半期には、それぞれ0.48と0.47でした。
総資産利益率（ROA）は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて、22.8%から17.44%へと低下しました。2022年の第2四半期には20.5%まで上昇し、その後は19%台から18%台で推移しました。2023年には、17.18%から16.81%の間で変動し、2024年の第1四半期には-2.43%に急落し、その後も負の値を維持し、2024年末には-4.32%に達しました。2025年の第1四半期と第2四半期にはそれぞれ15.13%と14.78%に回復しました。
全体として、純利益率と総資産利益率は、2024年の第1四半期以降、大幅な変動を示し、特に2024年には負の値に転落しました。一方、資産回転率は、比較的安定した範囲で推移しましたが、長期的な視点で見ると、緩やかな低下傾向が見られます。純利益率と総資産利益率の急激な低下は、収益性の悪化を示唆しており、その原因を特定するための追加分析が必要と考えられます。
ROAを4つの要素に分解
Vertex Pharmaceuticals Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
税負担率は、2021年3月期から2022年12月期にかけて、概ね0.78から0.86の範囲で推移しました。2023年3月期以降は、0.78から0.84の範囲で安定していますが、2024年3月期には一時的に-2.28と大幅なマイナス値を記録し、その後も2024年6月期に-1.85、2024年9月期に-2.16とマイナス値を継続しています。2025年3月期と6月期は0.83と安定した水準に戻っています。
- 利息負担率
- 利息負担率は、2021年3月期から2023年12月期まで0.98から0.99の範囲でほぼ一定でした。2024年3月期には0.84に低下し、その後0.87、0.89と上昇傾向にあります。2025年3月期と6月期は1.0と再び上昇しています。
EBITマージン率は、2021年3月期に52.07%とピークを迎え、その後は36.86%から48.01%の範囲で変動しました。2024年3月期には2.48%に大幅に低下し、6月期には2.80%、9月期には2.53%と低い水準で推移しています。2024年12月期には-2.5%とマイナス値を記録し、2025年3月期と6月期はそれぞれ38.45%と38.06%に回復しています。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2021年3月期から2022年9月期にかけて緩やかに上昇し、0.57を記録しました。その後は低下傾向にあり、2023年12月期には0.43に達しました。2024年3月期には0.51に上昇しましたが、その後は0.48から0.49の範囲で推移し、2025年3月期と6月期もそれぞれ0.48と0.47と低い水準で推移しています。
総資産利益率（ROA）は、2021年3月期に22.8%と最も高い水準を示し、その後は15.92%から18.3%の範囲で推移しました。2024年3月期には-2.43%に大幅に低下し、6月期には-2.16%、9月期には-2.38%とマイナス値を継続しています。2024年12月期には-4.32%とさらに低下し、2025年3月期と6月期はそれぞれ15.13%と14.78%に回復しています。
当期純利益率の分解
Vertex Pharmaceuticals Inc.、純利益率の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
税負担率は、2021年3月期から2023年12月期にかけて、概ね0.78から0.86の範囲で推移しました。2024年3月期には大幅な減少（-2.28）が見られ、その後も低い水準で推移しましたが、2025年3月期と6月期には0.83と回復傾向を示しています。
- 利息負担率
- 利息負担率は、2021年3月期から2023年12月期まで、ほぼ1.00で安定していました。2024年3月期には0.84に低下し、その後0.87、0.89と緩やかに上昇しましたが、2025年以降のデータは欠損しています。
EBITマージン率は、2021年3月期に52.07%とピークを迎え、その後は36.86%から48.01%の間で変動しました。2024年3月期には大幅な低下（2.48%）が見られ、その後も低い水準で推移し、2024年12月期には-2.5%とマイナスに転落しました。2025年3月期と6月期には38.45%と38.06%に回復しています。
- 純利益率
- 純利益率は、2021年3月期に43.06%と最も高く、その後は29.8%から39.46%の間で推移しました。EBITマージン率と同様に、2024年3月期には大幅な低下（-4.74%）が見られ、その後も低い水準で推移し、2024年12月期には-8.91%とマイナスに転落しました。2025年3月期と6月期には31.86%と31.35%に回復しています。
EBITマージン率と純利益率は、2024年に入り顕著な低下を示しており、特に2024年12月期にはマイナスとなっています。これは、収益性の悪化を示唆している可能性があります。しかし、2025年3月期と6月期には両指標ともに回復傾向が見られます。