キャッシュフロー計算書
四半期データ

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Regeneron Pharmaceuticals Inc.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)

千米ドル

3ヶ月終了	2026/03/31	2025/12/31	2025/09/30	2025/06/30	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31
手取り	727,200)	844,600)	1,460,000)	1,391,600)	808,700)	917,700)	1,340,600)	1,432,300)	722,000)	1,159,600)	1,007,800)	968,400)	817,800)	1,197,100)	1,315,700)	852,100)	973,500)	2,229,000)	1,632,200)	3,098,900)	1,115,200)
減価償却と償却	123,200)	145,000)	136,700)	135,100)	126,900)	126,400)	121,700)	120,700)	114,100)	113,000)	105,400)	103,100)	99,500)	100,100)	92,600)	74,400)	74,300)	74,500)	73,200)	71,100)	67,400)
株式報酬費用	257,400)	249,300)	237,000)	251,700)	255,700)	304,400)	225,100)	223,200)	230,100)	240,400)	203,900)	202,000)	238,700)	232,000)	166,300)	159,800)	166,900)	188,400)	136,900)	145,500)	130,900)
(利益)有価証券およびその他の有価証券の損失(純額)	(25,000)	21,500)	(577,700)	(250,000)	(139,900)	212,900)	(134,700)	(392,600)	196,100)	(58,100)	127,000)	30,900)	166,600)	(80,600)	(253,500)	166,400)	204,500)	137,600)	29,300)	(409,500)	(144,400)
その他、ネット	55,600)	136,900)	16,300)	(20,900)	3,200)	68,000)	(29,000)	(3,000)	100)	(17,500)	(11,800)	8,600)	20,600)	169,000)	60,700)	249,000)	84,300)	304,300)	71,800)	163,900)	28,700)
繰延法人税	(96,000)	(232,500)	(278,600)	(135,200)	(139,100)	(280,200)	(168,600)	(118,100)	(190,400)	(286,300)	(125,700)	(209,300)	(216,500)	(279,700)	(85,700)	(156,000)	(225,000)	(205,900)	7,000)	41,700)	10,100)
売掛金の減少(増加)	1,200)	(51,200)	(80,300)	(28,200)	657,800)	(117,800)	(388,900)	(494,100)	446,800)	(82,700)	(463,500)	(2,700)	210,100)	219,600)	(386,900)	(322,400)	1,197,500)	(584,500)	1,541,000)	(2,825,600)	(58,300)
在庫の減少(増加)	26,600)	2,100)	(82,600)	(42,500)	(152,300)	(117,700)	(164,400)	(181,800)	(155,800)	(47,300)	(77,200)	(100,400)	(46,800)	(144,300)	(223,500)	(240,100)	(88,600)	(163,700)	(109,100)	31,300)	(252,800)
(増加)前払費用等資産の減少	(198,600)	82,800)	(47,900)	(230,700)	(179,500)	(55,300)	252,000)	(526,300)	(77,900)	164,300)	(275,500)	(3,400)	(5,500)	18,700)	121,200)	(243,700)	(44,800)	76,100)	(39,000)	(227,800)	(50,000)
繰延収益の増加(減少)	99,600)	(3,100)	76,600)	(142,900)	17,700)	(21,200)	43,000)	89,100)	116,900)	43,000)	45,300)	(14,500)	(35,900)	(59,600)	(17,700)	100,200)	9,500)	(49,000)	(6,400)	78,800)	(143,600)
買掛金、未払費用、その他の負債の増加(減少)	107,700)	(24,700)	759,200)	216,400)	(214,100)	225,600)	194,400)	204,600)	110,500)	(138,700)	578,600)	39,700)	119,000)	347,600)	(160,300)	(75,300)	(250,400)	365,700)	76,700)	458,400)	(34,700)
資産と負債の変動	36,500)	5,900)	625,000)	(227,900)	129,600)	(86,400)	(63,900)	(908,500)	440,500)	(61,400)	(192,300)	(81,300)	240,900)	382,000)	(667,200)	(781,300)	823,200)	(355,400)	1,463,200)	(2,484,900)	(539,400)
営業活動による純利益と純現金の調整	351,700)	326,100)	158,700)	(247,200)	236,400)	345,100)	(49,400)	(1,078,300)	790,500)	(69,900)	106,500)	54,000)	549,800)	522,800)	(686,800)	(287,700)	1,128,200)	143,500)	1,781,400)	(2,472,200)	(446,700)
営業活動によるネットキャッシュ	1,078,900)	1,170,700)	1,618,700)	1,144,400)	1,045,100)	1,262,800)	1,291,200)	354,000)	1,512,500)	1,089,700)	1,114,300)	1,022,400)	1,367,600)	1,719,900)	628,900)	564,400)	2,101,700)	2,372,500)	3,413,600)	626,700)	668,500)
有価証券およびその他の有価証券の購入	(2,755,900)	(2,043,700)	(3,520,200)	(2,855,100)	(2,539,300)	(1,952,900)	(4,591,100)	(4,415,900)	(5,657,500)	(2,131,800)	(3,243,100)	(4,521,700)	(1,749,400)	(3,142,900)	(570,100)	(1,465,100)	(2,309,800)	(2,175,800)	(2,985,800)	(526,500)	(1,360,000)
市場性有価証券およびその他の有価証券の売却または満期	2,606,500)	2,555,000)	3,365,000)	2,167,900)	3,458,300)	2,582,000)	4,258,600)	4,054,500)	4,132,200)	2,382,900)	2,997,800)	2,268,700)	1,792,800)	1,537,400)	1,831,700)	1,435,100)	746,300)	318,000)	680,200)	800,800)	416,300)
設備投資	(230,600)	(248,700)	(201,400)	(219,000)	(229,300)	(199,600)	(241,900)	(180,500)	(133,900)	(251,400)	(176,000)	(113,000)	(178,200)	(152,200)	(142,500)	(153,600)	(141,800)	(154,900)	(133,200)	(148,500)	(115,300)
無形資産の支払い	(48,900)	(42,000)	(43,300)	(187,800)	(42,200)	(67,400)	—)	(30,400)	(27,900)	(62,100)	(23,900)	(20,900)	(100,900)	(100,000)	(926,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
有形固定資産売却による収益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	20,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
買収(取得現金控除後)	—)	(300)	(3,000)	—)	—)	(11,500)	—)	(5,000)	—)	(3,800)	(51,100)	—)	—)	—)	—)	(230,300)	—)	—)	—)	—)	—)
投資活動によるネットキャッシュ(使用済み)	(428,900)	220,300)	(402,900)	(1,094,000)	647,500)	350,600)	(574,400)	(557,200)	(1,687,100)	(66,200)	(496,300)	(2,386,900)	(235,700)	(1,857,700)	192,300)	(413,900)	(1,705,300)	(2,012,700)	(2,438,800)	125,800)	(1,059,000)
普通株式の発行による収入	163,100)	503,500)	40,300)	31,500)	60,600)	90,900)	254,700)	437,600)	682,100)	301,000)	268,600)	90,700)	485,200)	372,600)	318,500)	306,800)	521,600)	542,700)	821,400)	213,200)	95,000)
従業員の納税義務のために提出された普通株式に関連する支払い	(73,200)	(519,200)	(3,000)	(5,600)	(4,300)	(253,400)	(120,200)	(311,800)	(343,700)	(458,100)	(129,400)	(16,100)	(97,000)	(189,100)	(108,900)	(48,900)	(98,800)	(582,400)	(269,600)	(26,200)	(154,500)
普通株式の買戻し	(794,300)	(671,700)	(664,000)	(1,061,500)	(1,041,400)	(973,000)	(735,100)	(603,900)	(291,300)	(289,000)	(546,500)	(688,800)	(710,700)	(431,100)	(934,600)	(359,000)	(358,100)	(866,900)	(166,400)	(305,200)	(306,900)
支払われた配当金	(97,800)	(92,700)	(91,200)	(92,600)	(93,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
他	—)	—)	—)	—)	(10,300)	—)	(33,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ	(802,200)	(780,100)	(717,900)	(1,128,200)	(1,089,200)	(1,135,500)	(634,000)	(478,100)	47,100)	(446,100)	(407,300)	(614,200)	(322,500)	(247,600)	(725,000)	(101,100)	64,700)	(906,600)	385,400)	(118,200)	(366,400)
為替レートの変動が現金、現金同等物、制限付き現金に及ぼす影響	(900)	(300)	(400)	400)	600)	(700)	800)	(300)	(500)	200)	(200)	(400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
現金、現金同等物、制限付き現金の純増(減少)	(153,100)	610,600)	497,500)	(1,077,400)	604,000)	477,200)	83,600)	(681,600)	(128,000)	577,600)	210,500)	(1,979,100)	809,400)	(385,400)	96,200)	49,400)	461,100)	(546,800)	1,360,200)	634,300)	(756,900)

収益性と営業キャッシュフローの推移

純利益の変動: 四半期ごとの純利益は激しく変動しており、2021年第2四半期に記録した約31億米ドルをピークに、その後は概ね7億米ドルから14億米ドルの範囲で推移している。
営業キャッシュフローの安定性: 会計上の純利益に変動がある一方で、営業活動によるネットキャッシュは一貫して正の値を示している。多くの期間で10億米ドルを超えるキャッシュを創出しており、本業による強力な現金創出力が維持されている。

費用構造と税務上の傾向

固定費および報酬費用の増加: 減価償却費および償却費は、2021年第1四半期の約6,700万米ドルから、2025年第3四半期には約1億3,600万米ドルへと、緩やかな増加傾向にある。また、株式報酬費用も同様に増加しており、2021年前半の1億米ドル台から、直近では2億米ドル台半ばで推移している。
繰延法人税の傾向: 2021年第4四半期以降、繰延法人税が継続的にマイナス（税効果資産の計上または税金還付相当）となっており、これが純利益の押し上げ要因として機能している。

投資活動と資産運用

有価証券の積極的な運用: 市場性有価証券の購入および売却・満期額が非常に高額であり、四半期ごとに数十億米ドル規模の資金移動が行われている。有価証券評価損益による純額も激しく変動しており、投資ポートフォリオの運用状況が四半期利益に大きな影響を与えている。
設備投資の拡大: 設備投資額は2021年当初の約1億1,500万米ドルから、2024年以降は2億米ドルを超える水準へと拡大しており、インフラへの投資を強化している傾向が見られる。

財務戦略と株主還元

自己株式の買戻し: 普通株式の買戻しが継続的に実施されており、多くの四半期で数億米ドル規模の資金を投じている。これは株主価値の向上を目的とした一貫した財務戦略であると言える。
還元策の多様化: 2024年第3四半期より配当金の支払いが開始されており、従来の自己株式買戻しに加えて、直接的な現金還元を組み合わせた株主還元策へと移行している。

Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)

キャッシュフロー計算書 四半期データ

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