キャッシュフロー計算書
四半期データ

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

AbbVie Inc.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)

百万米ドル

3ヶ月終了	2025/06/30	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31
当期純利益(損失)	941)	1,289)	(23)	1,564)	1,373)	1,372)	824)	1,781)	2,027)	241)	2,472)	3,952)	928)	4,493)	4,045)	3,180)	769)	3,555)	38)	2,313)	(739)	3,010)
減価償却	186)	181)	206)	191)	184)	183)	187)	196)	190)	179)	196)	181)	203)	198)	173)	223)	201)	206)	227)	175)	149)	115)
無形固定資産の償却	1,864)	1,858)	1,896)	1,888)	1,947)	1,891)	1,889)	2,039)	2,070)	1,948)	1,961)	2,024)	1,849)	1,855)	1,806)	1,904)	1,999)	2,009)	1,838)	2,117)	1,406)	444)
繰延法人税	(272)	(28)	(767)	(277)	(16)	(389)	(1,391)	(863)	(368)	(267)	(516)	(621)	(600)	(194)	(745)	(34)	(91)	(28)	(1,827)	(241)	(76)	(181)
偶発対価負債の公正価値の変動	2,795)	1,518)	279)	1,356)	1,476)	660)	1,696)	8)	1,552)	1,872)	2,114)	(214)	1,609)	(748)	232)	98)	2,692)	(343)	4,675)	197)	809)	72)
偶発対価債務の支払い	(859)	(549)	(539)	(580)	(485)	(391)	(463)	(391)	(2)	(14)	(3)	(161)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
株式報酬	179)	410)	164)	181)	218)	348)	125)	130)	179)	313)	132)	126)	107)	306)	129)	135)	159)	269)	136)	162)	236)	219)
IPR&Dとマイルストーンの取得	823)	248)	1,574)	82)	937)	164)	282)	66)	280)	150)	243)	40)	269)	145)	405)	402)	132)	185)	348)	85)	903)	40)
コラボレーションに関連するその他の料金	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
売却益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(172)	—)	—)	—)	(68)	—)	—)	—)	—)	—)
現金以外の訴訟準備金調整額(現金支払い控除後)	(21)	(729)	167)	314)	39)	(12)	(238)	(87)	(118)	—)	(18)	71)	2,190)	—)	142)	(76)	97)	—)	—)	—)	—)	—)
無形固定資産の減損	—)	—)	4,476)	—)	—)	—)	1,405)	2,114)	—)	710)	—)	770)	—)	—)	—)	50)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
その他、ネット	79)	17)	12)	(22)	(20)	(33)	(6)	(46)	(45)	(128)	1)	(65)	(214)	128)	(28)	(155)	(10)	(20)	341)	57)	433)	1)
売掛金	(17)	(1,479)	387)	344)	178)	(702)	339)	2)	(80)	(195)	(416)	357)	(611)	(785)	(749)	590)	(296)	(866)	(355)	(31)	482)	(1,025)
在庫	(56)	(155)	(128)	(64)	(52)	(75)	96)	(55)	(273)	(185)	(170)	(17)	(114)	(385)	(112)	219)	(62)	(187)	153)	111)	(197)	(107)
前払費用およびその他の資産	371)	(628)	(100)	152)	25)	284)	(582)	109)	452)	(167)	(204)	(74)	299)	(285)	265)	(181)	49)	(330)	(56)	(50)	229)	11)
買掛金およびその他の負債	515)	(696)	1,247)	267)	(1,699)	362)	179)	2,538)	1,574)	(451)	1,278)	939)	(190)	(258)	174)	1,146)	72)	236)	(389)	1,437)	(559)	1,025)
所得税の資産および負債、純額	(1,375)	378)	(1,803)	51)	(1,834)	378)	411)	33)	(1,119)	187)	358)	294)	(548)	438)	(662)	(66)	(753)	191)	(275)	(502)	13)	191)
営業資産および負債の増減(買収控除後)	(562)	(2,580)	(397)	750)	(3,382)	247)	443)	2,627)	554)	(811)	846)	1,499)	(1,164)	(1,275)	(1,084)	1,708)	(990)	(956)	(922)	965)	(32)	95)
営業活動による純利益(損失)とネットキャッシュを調整するための調整	4,212)	346)	7,071)	3,883)	898)	2,668)	3,929)	5,793)	4,292)	3,952)	4,956)	3,650)	4,077)	415)	1,030)	4,755)	4,121)	1,322)	4,816)	3,517)	3,828)	805)
営業活動によるキャッシュフロー	5,153)	1,635)	7,048)	5,447)	2,271)	4,040)	4,753)	7,574)	6,319)	4,193)	7,428)	7,602)	5,005)	4,908)	5,075)	7,935)	4,890)	4,877)	4,854)	5,830)	3,089)	3,815)
事業の買収(取得した現金を差し引いたもの)	—)	(204)	—)	(8,294)	—)	(9,199)	—)	—)	—)	—)	(255)	—)	—)	—)	(525)	—)	—)	—)	(122)	—)	(38,138)	—)
その他の買収・投資	(940)	(334)	(1,792)	(199)	(843)	(190)	(553)	(157)	(160)	(353)	(45)	(100)	(209)	(185)	(540)	(492)	(147)	(198)	(278)	(880)	(180)	(12)
有形固定資産の取得	(269)	(235)	(291)	(249)	(241)	(193)	(205)	(219)	(178)	(175)	(213)	(177)	(143)	(162)	(187)	(217)	(195)	(188)	(279)	(217)	(177)	(125)
投資有価証券の買入	(12)	(10)	(27)	(24)	(16)	(6)	(34)	(8)	(16)	(19)	(10)	(17)	(5)	(1,406)	(46)	(17)	(40)	(16)	(14)	(15)	(19)	(13)
投資有価証券の売却額及び投資信託の満期	7)	32)	39)	507)	3)	6)	14)	5)	14)	22)	70)	1,410)	42)	8)	10)	23)	54)	11)	61)	35)	1,403)	26)
その他、ネット	33)	16)	197)	3)	(5)	(6)	(22)	10)	(1)	26)	5)	170)	445)	154)	143)	88)	86)	49)	5)	(72)	1,459)	(5)
投資活動によるキャッシュフロー	(1,181)	(735)	(1,874)	(8,256)	(1,102)	(9,588)	(800)	(369)	(341)	(499)	(448)	1,286)	130)	(1,591)	(1,145)	(615)	(242)	(342)	(627)	(1,149)	(35,652)	(129)
当初の満期が3か月以下のコマーシャルペーパー借入の純変動	(44)	1,593)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
その他の短期借入金の発行による収入	4,007)	—)	—)	—)	—)	5,008)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
その他の短期借入金の返済	—)	—)	—)	—)	(3)	(5,005)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
長期借入金の発行による収入	—)	3,994)	2,000)	—)	—)	14,963)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,000)	—)	1,000)	—)	—)	—)	—)	3,000)	—)
長期借入金の返済とファイナンスリース債務	(3,754)	(3,026)	(5,762)	(403)	(3,345)	(103)	(1,794)	(2)	(1,002)	(1,351)	(6,851)	(2,701)	(2)	(4,879)	(3,752)	(2,201)	(3,461)	—)	(1,269)	(651)	(3,763)	—)
債権発行費用	(3)	(20)	—)	—)	—)	(99)	(38)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(20)	—)
支払われた配当金	(2,910)	(2,925)	(2,752)	(2,751)	(2,750)	(2,772)	(2,626)	(2,627)	(2,625)	(2,661)	(2,506)	(2,504)	(2,507)	(2,526)	(2,314)	(2,315)	(2,310)	(2,322)	(2,101)	(2,100)	(1,752)	(1,763)
自己株式の取得	(12)	(961)	(358)	(17)	(9)	(1,324)	(3)	(4)	(10)	(1,955)	(4)	(4)	(9)	(1,470)	(131)	(6)	(10)	(787)	(296)	(20)	(19)	(643)
ストックオプションの行使による収入	5)	56)	10)	67)	10)	127)	31)	36)	48)	65)	53)	11)	70)	128)	75)	25)	73)	71)	100)	32)	65)	12)
偶発対価債務の支払い	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(17)	(94)	(330)	(311)	(315)	(335)	(236)	(246)	(218)	(167)	(181)	(132)	(109)	(83)	(76)	(53)
その他、ネット	1)	31)	1)	32)	—)	24)	(2)	30)	(1)	21)	(11)	15)	5)	21)	2)	21)	5)	(4)	(20)	8)	(5)	25)
財務活動によるキャッシュフロー	(2,710)	(1,258)	(6,861)	(3,072)	(6,097)	10,819)	(4,449)	(2,661)	(3,920)	(6,192)	(9,634)	(5,518)	(2,679)	(6,972)	(6,338)	(3,643)	(5,884)	(3,174)	(3,695)	(2,814)	(2,570)	(2,422)
為替レートの変動が現金等に及ぼす影響	30)	9)	(46)	8)	(9)	(18)	23)	(16)	(10)	8)	23)	(59)	(33)	7)	(28)	(41)	27)	(55)	27)	6)	8)	(46)
現金および同等物の純利益	1,292)	(349)	(1,733)	(5,873)	(4,937)	5,253)	(473)	4,528)	2,048)	(2,490)	(2,631)	3,311)	2,423)	(3,648)	(2,436)	3,636)	(1,209)	1,306)	559)	1,873)	(35,125)	1,218)

収益性の傾向: 当期純利益は、全体的に変動が見られるものの、2020年度後半と2021年度前半にかけて高い水準を維持している。一方、2022年以降は純利益の変動が大きく、2024年度には再び黒字に回復する局面も見られる。2023年9月期以降の純利益は、減少傾向とともに一時的な赤字も経験しており、収益性の安定に課題が見える。
キャッシュフローの推移: 営業活動によるキャッシュフローは、全期間を通じて大きな変動を示しつつも、2021年度にピークに達した後、その後は減少傾向にある。特に2024年度は大きな縮小傾向が見られ、これは純利益の低迷と一致している。投資活動及び財務活動のキャッシュフローも大きな変動を示し、多額の資金調達や株式取得、買収活動に伴う流出入が激しく、資金管理の課題が想定される。
負債と資本の動向: 長期借入金の発行額は、大きく増減し、2022年度に高水準に達した後、その後の返済によって縮小している。自己株式の取得も多額で行われており、資本構成に大きな変動をもたらしている。配当金は継続的に増加傾向にあり、株主還元の施策が積極的に実施されていることが示唆される。負債と株主資本のバランスにおいては、資本コストや財務リスクの観点から注意が必要である。
研究開発および無形資産の状況: IPR&Dとマイルストーンの取得に関する支出は、2024年度に大きく増加し、イノベーション投資を積極的に行っていることがうかがえる。無形固定資産の償却や減損も一定程度発生しており、これらが企業の収益性や資産価値に影響を及ぼしている可能性がある。特に2022年度以降は、減価償却費も増加しており、資産の償却負担が増している。
その他のリスクと債務負担: 偶発対価負債や偶発対価債務の公正価値の変動が一定規模で推移しており、これらの潜在的負債が企業の資産負担となるリスクを示している。支払いのタイミングや額の変動により、財務状況の変動要因となり得る。また、資産売却や投資活動によるキャッシュフローの変動も激しく、それが流動性に与える影響は無視できない。
資金調達と株主還元策: 新規借入は2024年度に大きく増加しており、一方で自己株式の取得も盛んに行われている。配当金の支払いも継続的に増加しており、資金の再分配と株主還元策を重視している姿勢が示されている。財務活動のキャッシュフローは負の水準にあり、借入金と株式の発行を通じた資金調達と株主還元のバランスを取る必要性がある。
総合的な見解: この期間の分析により、収益性と流動性の両面で課題と機会の両方が存在していることが明らかとなった。特に、純利益の変動とキャッシュフローの縮小は、今後の業績安定に向けた戦略的な見直しを促す要因となる。研究開発投資と資本調達のバランスが重要であり、財務リスクを適切に管理する必要がある。

AbbVie Inc. (NYSE:ABBV)

キャッシュフロー計算書 四半期データ

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