負債の分析
総負債(帳簿価額)
Ross Stores Inc.、貸借対照表:負債
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
長期借入金に関するデータから、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 長期借入金の当座預金残高
- 2017年から2018年にかけて84,973千米ドルが記録されました。その後、データは欠損しており、2020年には64,910千米ドルに減少しています。この項目のデータは断片的であり、継続的な傾向を特定するには不十分です。
- 長期借入金(当期部分を除く)
- 2017年の396,493千米ドルから、2018年には311,994千米ドルへと減少しました。2019年と2020年には、それぞれ312,440千米ドル、312,891千米ドルとほぼ横ばいを維持しました。しかし、2021年には大幅な増加が見られ、2,448,175千米ドルに達し、2022年には2,452,325千米ドルへと若干増加しています。この急増は、資金調達戦略の変化または大規模な投資を示唆している可能性があります。
- シニアノート合計(帳簿価額)
- 長期借入金(当期部分を除く)と同様の傾向を示しています。2017年の396,493千米ドルから2018年には396,967千米ドルへとわずかに増加し、その後2019年には312,440千米ドル、2020年には312,891千米ドルと減少しました。2021年には2,513,085千米ドルへと大幅に増加し、2022年には2,452,325千米ドルへと減少しています。シニアノート合計と長期借入金(当期部分を除く)はほぼ一致しており、シニアノートが長期借入金のかなりの部分を占めていることが示唆されます。2021年の大幅な増加と、それに続く2022年の減少は、債務構造の再編または償還に関連している可能性があります。
全体として、長期借入金は2017年から2020年まで比較的安定していましたが、2021年に大幅な増加を示し、2022年には若干減少しました。この変化は、事業拡大、買収、またはその他の戦略的財務決定の結果である可能性があります。長期借入金の当座預金残高に関するデータは限られており、明確な結論を導き出すことは困難です。
総負債(公正価値)
| 2022/01/29 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| シニア債合計(公正価値) | 2,600,000) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 1.06 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29).
債務の加重平均金利
債務の加重平均金利: 3.25%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 3.38% | 248,808) | 8,397) | |
| 4.60% | 695,888) | 32,011) | |
| 0.88% | 494,814) | 4,330) | |
| 4.70% | 239,470) | 11,255) | |
| 4.80% | 132,431) | 6,357) | |
| 1.88% | 494,691) | 9,275) | |
| 5.45% | 146,223) | 7,969) | |
| 合計値 | 2,452,325) | 79,594) | |
| 3.25% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29).
1 千米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 79,594 ÷ 2,452,325 = 3.25%
発生した利息費用
Ross Stores Inc.、発生した利息費用
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
分析期間において、利息関連の財務指標に顕著な変動が見られる。利息の数値は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年まで緩やかに減少傾向を示した。しかし、2021年には大幅な増加を記録し、その後2022年には減少に転じている。
- 利息
- 2017年の19,569千米ドルから2018年の18,847千米ドルへと減少。2019年には16,407千米ドルと更に減少。2020年には9,740千米ドルと大幅に減少したが、2021年には88,064千米ドルと急増。2022年には75,161千米ドルに減少した。
資産計上利息は、2017年の26,710千米ドルから2018年の2,497千米ドルへと大幅に減少。2019年は4,367千米ドル、2020年は12,251千米ドルと増加傾向を示し、2021年には14,476千米ドルと更に増加した。この指標は、利息に関連する資産の価値の変化を示唆している可能性がある。
- 資産計上利息
- 2017年の26,710千米ドルから2018年の2,497千米ドルへと大幅に減少。2019年は4,367千米ドル、2020年は12,251千米ドルと増加傾向を示し、2021年には14,476千米ドルと更に増加した。
発生した利息費用は、2017年の19,595千米ドルから2018年の19,557千米ドルとほぼ横ばい。2019年には18,904千米ドルと減少。2020年には14,107千米ドルと更に減少したが、2021年には100,315千米ドルと大幅に増加。2022年には89,637千米ドルに減少した。発生した利息費用は、利息の数値と類似した変動パターンを示している。
- 発生した利息費用
- 2017年の19,595千米ドルから2018年の19,557千米ドルとほぼ横ばい。2019年には18,904千米ドルと減少。2020年には14,107千米ドルと更に減少したが、2021年には100,315千米ドルと大幅に増加。2022年には89,637千米ドルに減少した。
全体として、2021年に利息および発生した利息費用が大幅に増加したことが特徴的である。この増加の要因については、追加的な情報が必要となる。2022年にはこれらの指標が減少していることから、2021年の増加が一時的なものであった可能性が考えられる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
2022 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 2,333,701 ÷ 75,161 = 31.05
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 2,333,701 ÷ 89,637 = 26.04
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2017年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の92.27から2019年には126へと上昇し、利息支払能力の改善を示唆しています。しかし、2020年には大幅な増加を見せ、223.21に達した後、2021年には2.21と著しく低下しました。2022年には31.05と回復しましたが、2019年以前の水準には達していません。
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）も、2017年から2020年にかけて増加傾向にあります。2017年の92.15から2020年には154.11へと上昇しています。2021年には1.94と大幅に低下しましたが、2022年には26.04と回復しています。このレシオも、資産計上利息なしのレシオと同様に、2021年に大きく低下し、その後回復するというパターンを示しています。
- 全体的な傾向
- 両方のインタレスト・カバレッジ・レシオは、2017年から2020年にかけて改善傾向にありましたが、2021年に大幅な低下を見せました。2022年には両方とも回復傾向にありますが、2020年以前の水準には達していません。この変動は、事業運営や財務戦略の変化、あるいは金利環境の変化などが影響している可能性があります。
2021年の大幅な低下は、両方のレシオで共通して見られる現象であり、詳細な調査が必要なポイントです。この低下の原因を特定することで、将来の財務パフォーマンスを予測し、適切な対策を講じることが可能になります。
2022年の回復は、ポジティブな兆候ですが、持続的な改善のためには、さらなるモニタリングが必要です。特に、2019年以前の水準への回復が達成されるかどうかは、今後の事業戦略の成否に左右されると考えられます。