Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

売上総利益率は、2020年第1四半期から2024年第1四半期にかけて一貫して上昇傾向にあります。61.19%から86.99%へと、約25.8ポイントの増加を示しています。この上昇は、収益性の改善を示唆しています。

営業利益率は、2020年第1四半期の-115.35%から2022年第2四半期に22.26%まで大幅に改善しました。その後、2023年第1四半期には26.67%のピークに達しましたが、2024年第1四半期には20.52%に低下しました。全体として、営業利益率は改善傾向にありますが、最近の四半期では変動が見られます。

純利益率は、営業利益率と同様のパターンを示しています。2020年第1四半期の-112.25%から、2022年第3四半期には44.1%まで改善しました。2023年第1四半期には43.18%でしたが、2024年第1四半期には20.75%に低下しました。純利益率の変動は、収益性の変化を示唆しています。

自己資本利益率 (ROE)

ROEは、2020年第1四半期の-32.11%から2022年第3四半期には42.24%まで大幅に改善しました。その後、2024年第1四半期には21.75%に低下しました。ROEの変動は、株主資本に対する収益性の変化を示しています。

総資産利益率 (ROA)

ROAは、2020年第1四半期の-25.86%から2022年第3四半期には33.43%まで改善しました。その後、2024年第1四半期には9.95%に低下しました。ROAの変動は、総資産に対する収益性の変化を示しています。

全体的に、これらの指標は、2020年から2022年にかけて収益性と効率が大幅に改善されたことを示しています。しかし、2023年以降は、これらの指標に変動が見られ、収益性の維持に課題がある可能性を示唆しています。特に、2023年第1四半期から2024年第1四半期にかけての利益率の低下は、注意が必要です。

粗利は、2020年3月31日時点の9,546千米ドルから、2024年3月31日時点の190,598千米ドルへと、全体的に一貫して増加傾向を示しています。特に、2020年9月31日から2021年12月31日までの期間に顕著な増加が見られます。その後も成長は継続しており、2023年通期から2024年3月31日までの期間では、増加のペースがやや鈍化しているものの、依然としてプラスの成長を維持しています。

収入も粗利と同様に、2020年3月31日時点の15,197千米ドルから、2024年3月31日時点の218,805千米ドルへと、一貫して増加しています。粗利と同様に、2020年9月31日から2021年12月31日までの期間に大幅な増加が見られ、その後の期間も成長を続けています。2023年通期から2024年3月31日までの期間においても、収入の増加傾向は確認できます。

売上総利益率

売上総利益率は、2020年3月31日時点の61.19%から、2024年3月31日時点の86.99%へと、着実に上昇しています。この上昇傾向は、粗利と収入の増加に加えて、収益性の改善を示唆しています。特に、2020年から2021年にかけての増加幅が大きく、その後は緩やかな上昇が続いています。2023年以降は、86%台で安定している傾向が見られます。

全体として、粗利、収入、売上総利益率のいずれも、分析期間を通じて一貫した成長を示しています。売上総利益率の上昇は、事業運営の効率化や価格戦略の改善が奏功している可能性を示唆しています。収入の増加ペースが鈍化している時期もありますが、全体的な成長トレンドは維持されています。

四半期ごとの営業利益は、2020年の第1四半期から第4四半期にかけて、一貫して負の値を示していました。特に、2020年の第1四半期と第2四半期には、それぞれ-18,979千米ドルと-18,011千米ドルと、最も大きな損失を計上しています。2020年の第3四半期と第4四半期にかけて損失は縮小傾向にありましたが、依然として負の値でした。

2021年の第1四半期も損失が継続しましたが、第2四半期にはわずかに利益に転換し、-180千米ドルとなりました。その後、第3四半期と第4四半期にかけて、営業利益は大幅に増加し、それぞれ2,813千米ドル、13,983千米ドルと成長しました。

2022年に入ると、営業利益はさらに増加し、四半期ごとに15,372千米ドル、29,576千米ドル、36,763千米ドル、42,423千米ドルと着実に増加しました。2023年の第1四半期には一時的に減少し39,814千米ドルとなりましたが、その後は32,374千米ドル、43,623千米ドル、43,282千米ドルと再び増加し、2023年末には42,407千米ドルを記録しました。

収入は、2020年の第1四半期の15,197千米ドルから第2四半期には10,286千米ドルに減少しましたが、その後は一貫して増加傾向にあります。2020年の第3四半期には19,590千米ドル、第4四半期には22,716千米ドルと増加し、2021年には31,900千米ドル、55,908千米ドル、65,155千米ドル、84,183千米ドルと大幅に増加しました。この成長傾向は2022年にも続き、93,631千米ドル、120,746千米ドル、131,330千米ドル、144,026千米ドルと増加しました。2023年には161,066千米ドル、180,165千米ドル、186,020千米ドル、202,979千米ドルとさらに増加し、2024年の第1四半期には218,805千米ドルに達しました。

営業利益率は、2020年には一貫してマイナスの値を示し、-115.35%から-96.86%へと改善されました。2021年の第2四半期には-35.61%と大幅に改善し、その後は-17.49%から-0.37%へと上昇しました。2022年に入ると、営業利益率は10.7%に転換し、その後は16.98%、22.26%、25.35%と着実に増加しました。2023年には26.67%、24.55%、23.57%、21.79%と推移し、2024年の第1四半期には20.52%を記録しました。全体として、営業利益率は、損失から利益へと転換し、その後は安定的に上昇しています。

営業利益(損失)

2020年から2021年にかけて、損失から利益へと転換し、その後は増加傾向にあります。

収入

一貫して増加傾向にあり、特に2021年以降に顕著な成長が見られます。

営業利益率

2021年にプラスに転換し、その後は安定的に上昇しています。

当期純利益(損失)は、2020年3月期に-18,775千米ドルを記録し、その後、2021年3月期に-23,601千米ドルと最低水準に達しました。しかし、2021年6月期以降は改善の兆しが見られ、2021年12月期には12,942千米ドルの利益を計上しました。2022年以降は、利益は一貫して増加し、2022年12月期には140,911千米ドルと大幅な増加を見せました。2023年以降も高い水準を維持し、2024年3月期には55,346千米ドルを記録しています。ただし、2023年6月期以降は、成長率は鈍化傾向にあります。

収入は、2020年3月期に15,197千米ドルから始まり、2020年6月期に一時的に10,286千米ドルに減少しました。その後、2020年9月期以降は増加傾向に転じ、2021年12月期には84,183千米ドルに達しました。2022年以降も成長を続け、2022年12月期には144,026千米ドル、2023年12月期には202,979千米ドルと大幅な増加を見せました。2024年3月期には218,805千米ドルを記録しており、継続的な成長が確認できます。

純利益率は、2020年3月期に-112.25%と非常に低い水準にあり、損失が大きかったことを示しています。その後、2021年3月期には-83.47%と改善しましたが、依然として損失の状態でした。2021年6月期以降は、純利益率が急速に改善し、2021年12月期には-3.85%に低下しました。2022年以降は、純利益率は一貫して上昇し、2022年12月期には44.1%と高い水準に達しました。2023年以降も高い水準を維持しており、2024年3月期には20.75%を記録しています。純利益率の改善は、収入の増加と当期純利益(損失)の改善に起因すると考えられます。

当期純利益(損失)

2020年から2022年にかけて大幅な改善が見られ、2022年12月期以降は高水準を維持しています。しかし、2023年6月期以降は成長率が鈍化しています。

収入

一貫して増加しており、特に2022年以降は顕著な成長を示しています。

純利益率

2020年にはマイナスでしたが、2021年以降は大幅に改善し、2022年以降は高い水準を維持しています。収入の増加と当期純利益(損失)の改善が寄与しています。

当期純利益(損失)は、2020年3月期に-18,775千米ドルを記録し、その後、2021年6月期に-425千米ドルまで減少しました。2021年9月期には1,948千米ドルと黒字に転換し、2022年12月期には140,911千米ドルと大幅な増加を見せています。2023年3月期は39,125千米ドル、6月期は28,862千米ドル、9月期は34,986千米ドル、12月期は44,305千米ドルと推移し、2024年3月期には55,346千米ドルとさらに増加しました。全体として、損失から利益への転換と、その後の利益の継続的な増加傾向が確認できます。

株主資本

株主資本は、2020年3月期に177,772千米ドルから始まり、2020年6月期に245,423千米ドルまで増加しました。その後、2020年9月期に237,047千米ドル、2020年12月期に225,654千米ドルと一時的に減少しましたが、2021年以降は一貫して増加傾向にあります。2022年12月期には511,316千米ドル、2023年12月期には668,677千米ドル、そして2024年3月期には751,757千米ドルに達しました。全体的に、株主資本は着実に増加しています。

ROE（自己資本利益率）は、2020年3月期に-32.11%を記録し、その後、2021年6月期に-25.36%まで改善しました。2021年9月期には-17.23%とさらに改善し、2021年12月期には-3.78%とほぼゼロに近づきました。2022年3月期には10.82%とプラスに転換し、その後、2022年6月期に18.02%、2022年9月期に24.73%、2022年12月期には42.24%と急激に上昇しました。2023年3月期は42.16%、6月期は39.54%、9月期は40.56%、12月期は22.03%と推移し、2024年3月期には21.75%を記録しました。ROEは、当期純利益(損失)の改善と株主資本の増加に伴い、大幅な改善と高い水準を維持しています。

当期純利益(損失)は、2020年3月期に-18,775千米ドルを記録し、その後、2021年6月期に-425千米ドルまで減少しました。2021年9月期には1,948千米ドルと黒字に転換し、2022年12月期には140,911千米ドルと大幅な増加を見せました。2023年3月期は39,125千米ドル、6月期は28,862千米ドル、9月期は34,986千米ドル、12月期は44,305千米ドルと推移し、2024年3月期には55,346千米ドルとさらに増加しました。全体として、損失から利益への転換、そしてその後の利益の継続的な増加傾向が確認できます。

総資産

総資産は、2020年3月期に220,738千米ドルから2020年6月期に287,353千米ドルへと増加しました。その後、2020年9月期に280,658千米ドル、2020年12月期に272,042千米ドルと一時的に減少しましたが、2021年以降は一貫して増加傾向にあります。2023年12月期には1,566,563千米ドル、2024年3月期には1,643,747千米ドルと大幅な増加を示しています。資産の規模は拡大し続けていることがわかります。

ROA

ROA（総資産利益率）は、2020年3月期に-25.86%とマイナス値を記録し、その後、2021年6月期に-19.12%まで改善しました。2021年9月期には-12.69%とさらに改善し、2021年12月期には-2.64%とほぼゼロに近づきました。2022年3月期には7.78%とプラスに転換し、その後、2022年6月期に13.18%、2022年9月期に18.5%、2022年12月期に33.43%と急激に上昇しました。2023年3月期は30.72%、6月期は31.01%、9月期は16.55%、12月期は9.4%と推移し、2024年3月期には9.95%を記録しました。ROAは、当期純利益(損失)の改善と総資産の増加に伴い、大幅に改善し、高い水準を維持しています。