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経済的利益
Shockwave Medical Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
収益性と資本効率の推移に関する分析結果を以下に記述する。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2019年から2021年にかけては赤字が継続していたが、2021年を境に損失幅が大幅に縮小し、2022年には黒字へと転換した。2023年にはさらに利益額が増加しており、事業運営が急速に収益化フェーズに移行したことが示されている。
- 投下資本の拡大
- 2020年に一時的な減少が見られたものの、2021年以降は急激な増加傾向にある。特に2022年から2023年にかけて投下資本が大幅に増強されており、事業規模の拡大に向けた積極的な投資が行われたことが伺える。
- 経済的利益と資本コストの相関
- 資本コストは期間を通じて概ね15%台で安定して推移し、2023年には14.61%へとわずかに低下した。経済的利益は2021年までマイナスで推移していたが、2022年にプラスへと転じ、2023年も同水準を維持している。これは、投下資本から得られるリターンが資本コストを上回り、実質的な価値創造が実現し始めたことを意味している。
税引後営業利益 (NOPAT)
Shockwave Medical Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 当期純利益(損失)に対する株式換算物の増加(減少)の追加(減少).
4 2023 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2023 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の追加額.
7 2023 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の推移
- 2019年から2020年にかけて大きな減少が見られ、その後2021年には赤字となった。2022年に再び黒字化し、2023年にはさらに増加している。この動きは、同社の収益性の改善や収益構造の変化を反映している可能性がある。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 2019年から2020年にかけて大きなマイナスを示しているが、その後2021年に赤字幅が縮小し、2022年には黒字へと転じている。2023年にはさらに増加し、営業効率の改善やコスト管理の向上が示唆される。これらの変化は、企業の経営改善策や収益性向上の兆候と考えられる。
- 全般的な傾向
- companyの財務指標は、2019年から2020年にかけての苦難の時期を経て、2021年以降は著しい回復を示している。特に、2022年と2023年の純利益とNOPATの改善は、業績が好転していることを示唆しており、経営戦略の有効性や事業環境の改善によるものと推測される。ただし、過去数年間の収益の変動は、事業の安定性や長期的な成長性について検討を要する要素も含んでいる。
現金営業税
Shockwave Medical Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税の引当金(給付) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 所得税の引当金(給付)
- この項目は、2019年から2023年までの期間で大きな変動を示している。特に、2022年に大幅なマイナスに転じており、-95,168千米ドルを記録している。これは、多額の税引当金の戻りや調整があったことを示唆している。一方、2023年には27,003千米ドルと回復しており、財務上の好影響を受けている可能性がある。
- 現金営業税
- この項目の数値は、2019年から2023年にかけて全体的に増加している。特に2023年には14,167千米ドルと顕著に増加しており、現金ベースの営業活動に伴う税負担が拡大していることがうかがえる。2022年までの年次では比較的緩やかな増加を示していたが、2023年には急激な増加が見られる。
- 総合的な評価
- 全体として、所得税の引当金に関しては大きな変動と一時的なマイナスが観測されており、税務上の見積もりや調整に大きな変動があった可能性がある。一方、現金営業税については堅実に増加傾向にあり、営業活動に伴う税金負担の増加を反映している。これらの動向は、同社の財務戦略や会計処理上の調整の変更を示唆しており、今後の財務状況の安定性や税務戦略に注目する必要がある。
投下資本
Shockwave Medical Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 負債、当期部分 | ||||||
| 転換社債、非流動部分 | ||||||
| 負債、非流動部分 | ||||||
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 貸倒引当金3 | ||||||
| 株式同等物4 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)5 | ||||||
| 調整後自己資本 | ||||||
| 建設中6 | ||||||
| 有価証券7 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 株主資本への株式同等物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 進行中の建設の減算.
7 市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債とリースの合計
- 2019年から2023年にかけて、負債とリースの合計は一貫して増加している。特に2023年は、前年度に比べて著しい増加を示し、累積額が最も高くなっている。これは、企業の負債負担やリース負債の増加および財務戦略の変化を反映している可能性がある。
- 株主資本
- 株主資本は年度を追うごとに堅調に増加している。2022年との比較では、2023年に顕著な増加が見られ、企業の純資産の成長を示している。このトレンドは、利益蓄積や資本投入による財務の健全性の向上を反映していると考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は、2019年から2023年までの期間にわたり顕著な変動を示している。特に2020年には大きく減少し、その後2021年に回復し、2022年以降は急増している。2023年の投下資本の増加は、企業の投資拡大や資本支出の増加を示唆しており、成長戦略の一環として評価できる。
- 総合的な見解
- これらの財務データからは、負債やリース負債の大幅な拡大とともに株主資本も増加していることが読み取れる。特に2023年のデータは、資本構造の変動と成長投資の勢いを示している。長期的な負債の増加が財務体質に与える影響や、投資活動による資本の拡充を注意深く観察する必要がある。
資本コスト
Shockwave Medical Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債および長期債務(流動および非流動)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債および長期債務(流動および非流動)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債および長期債務(流動および非流動)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債および長期債務(流動および非流動)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債および長期債務(流動および非流動)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
経済スプレッド比率
Shockwave Medical Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2023 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
2019年から2023年にかけての財務指標の推移から、収益構造の転換と積極的な資本投入の傾向が読み取れる。
- 経済的利益の推移
- 2019年から2021年の期間はマイナスの経済的利益を記録し、資本コストを回収できていない状況であった。しかし、2022年に黒字へと転換し、翌2023年も同程度の利益水準を維持しており、価値創造フェーズへ移行したことが認められる。
- 投下資本の変動
- 2020年に一時的な減少を記録したが、その後は右肩上がりで増加している。特に2022年から2023年にかけて投下資本が急増しており、事業基盤の拡充に向けた集中的な投資が行われたことが示唆される。
- 経済スプレッド比率の分析
- 経済スプレッド比率は2021年まで負の値であったが、2022年に22.81%まで急上昇し、資本効率が劇的に改善した。一方で、2023年には10.74%へと低下しており、投下資本の増大ペースに対して経済的利益の伸びが緩やかになったことで、資本効率が相対的に低下した傾向にある。
経済利益率率
Shockwave Medical Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
収益および経済的利益の推移に関する分析結果を以下に記述する。
- 収益の成長傾向
- 2019年から2023年にかけて、収益は一貫して大幅な増加を記録している。2019年の42,927千米ドルから2023年には730,230千米ドルへと拡大しており、特に2020年から2022年にかけて急激な成長曲線を描いている。
- 経済的利益の転換
- 経済的利益は、2019年から2021年までマイナス圏で推移していたが、2022年に72,553千米ドルを計上し、黒字への転換を果たした。2023年も72,238千米ドルとほぼ同水準を維持しており、事業規模の拡大に伴い、資本コストを上回る利益を創出する段階に移行したことが示されている。
- 経済的利益率の推移
- 経済的利益率は、2019年の-172.85%から継続的に改善し、2022年には14.81%に達した。しかし、2023年には収益が増加しているにもかかわらず、利益率は9.89%へと低下しており、直近では収益の伸びに対する利益の増加率が鈍化する傾向にある。