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経済的利益
Shockwave Medical Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
収益性と資本効率の推移に関する分析結果を以下に記述する。
- 収益性の推移
- 税引後営業利益（NOPAT）は、2019年から2021年にかけて赤字が続いていたが、2021年に損失幅が大幅に縮小し、2022年には122,053千米ドルの黒字に転換した。2023年にはさらに増加し、170,498千米ドルに達しており、収益構造が根本的に改善し、成長軌道に乗ったことが認められる。
- 投下資本と資本コストの動向
- 投下資本は2020年に一時的に減少したものの、2021年以降は急激な増加傾向にある。特に2022年から2023年にかけては規模が大幅に拡大し、672,462千米ドルに達している。一方で、資本コストは14.61%から15.59%の間で安定的に推移しており、2023年にはわずかな低下が見られる。
- 価値創造の分析
- 経済的利益は、2021年までマイナスの値を記録しており、投下資本に対する期待リターンを下回る状況であった。しかし、2022年には72,557千米ドルと正に転じ、2023年も72,247千米ドルと高い水準を維持している。これは、投下資本の急激な増大を上回るペースでNOPATが成長したことにより、資本コストを上回る価値を創出するフェーズに移行したことを示している。
税引後営業利益 (NOPAT)
Shockwave Medical Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 当期純利益(損失)に対する株式換算物の増加(減少)の追加(減少).
4 2023 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2023 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の追加額.
7 2023 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の推移
- 2019年から2020年にかけて大きな減少が見られ、その後2021年には赤字となった。2022年に再び黒字化し、2023年にはさらに増加している。この動きは、同社の収益性の改善や収益構造の変化を反映している可能性がある。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 2019年から2020年にかけて大きなマイナスを示しているが、その後2021年に赤字幅が縮小し、2022年には黒字へと転じている。2023年にはさらに増加し、営業効率の改善やコスト管理の向上が示唆される。これらの変化は、企業の経営改善策や収益性向上の兆候と考えられる。
- 全般的な傾向
- companyの財務指標は、2019年から2020年にかけての苦難の時期を経て、2021年以降は著しい回復を示している。特に、2022年と2023年の純利益とNOPATの改善は、業績が好転していることを示唆しており、経営戦略の有効性や事業環境の改善によるものと推測される。ただし、過去数年間の収益の変動は、事業の安定性や長期的な成長性について検討を要する要素も含んでいる。
現金営業税
Shockwave Medical Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税の引当金(給付) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 所得税の引当金(給付)
- この項目は、2019年から2023年までの期間で大きな変動を示している。特に、2022年に大幅なマイナスに転じており、-95,168千米ドルを記録している。これは、多額の税引当金の戻りや調整があったことを示唆している。一方、2023年には27,003千米ドルと回復しており、財務上の好影響を受けている可能性がある。
- 現金営業税
- この項目の数値は、2019年から2023年にかけて全体的に増加している。特に2023年には14,167千米ドルと顕著に増加しており、現金ベースの営業活動に伴う税負担が拡大していることがうかがえる。2022年までの年次では比較的緩やかな増加を示していたが、2023年には急激な増加が見られる。
- 総合的な評価
- 全体として、所得税の引当金に関しては大きな変動と一時的なマイナスが観測されており、税務上の見積もりや調整に大きな変動があった可能性がある。一方、現金営業税については堅実に増加傾向にあり、営業活動に伴う税金負担の増加を反映している。これらの動向は、同社の財務戦略や会計処理上の調整の変更を示唆しており、今後の財務状況の安定性や税務戦略に注目する必要がある。
投下資本
Shockwave Medical Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 負債、当期部分 | ||||||
| 転換社債、非流動部分 | ||||||
| 負債、非流動部分 | ||||||
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 貸倒引当金3 | ||||||
| 株式同等物4 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)5 | ||||||
| 調整後自己資本 | ||||||
| 建設中6 | ||||||
| 有価証券7 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 株主資本への株式同等物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 進行中の建設の減算.
7 市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債とリースの合計
- 2019年から2023年にかけて、負債とリースの合計は一貫して増加している。特に2023年は、前年度に比べて著しい増加を示し、累積額が最も高くなっている。これは、企業の負債負担やリース負債の増加および財務戦略の変化を反映している可能性がある。
- 株主資本
- 株主資本は年度を追うごとに堅調に増加している。2022年との比較では、2023年に顕著な増加が見られ、企業の純資産の成長を示している。このトレンドは、利益蓄積や資本投入による財務の健全性の向上を反映していると考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は、2019年から2023年までの期間にわたり顕著な変動を示している。特に2020年には大きく減少し、その後2021年に回復し、2022年以降は急増している。2023年の投下資本の増加は、企業の投資拡大や資本支出の増加を示唆しており、成長戦略の一環として評価できる。
- 総合的な見解
- これらの財務データからは、負債やリース負債の大幅な拡大とともに株主資本も増加していることが読み取れる。特に2023年のデータは、資本構造の変動と成長投資の勢いを示している。長期的な負債の増加が財務体質に与える影響や、投資活動による資本の拡充を注意深く観察する必要がある。
資本コスト
Shockwave Medical Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債および長期債務(流動および非流動)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債および長期債務(流動および非流動)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債および長期債務(流動および非流動)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債および長期債務(流動および非流動)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債および長期債務(流動および非流動)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
経済スプレッド比率
Shockwave Medical Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2023 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
2019年から2023年にかけての経済的利益、投下資本、および経済スプレッド比率の推移から、資本効率と価値創造能力の変化が読み取れる。
- 経済的利益の推移
- 2019年から2021年まではマイナスの値で推移し、資本コストを上回る利益を創出できていない状況であった。しかし、2022年に正の値へと転じ、2023年も同水準を維持しており、価値創造局面へと移行したことが示されている。
- 投下資本の変動
- 2020年に一時的な減少が見られたものの、2021年以降は急激な増加傾向にある。特に2023年には前年の約2倍となる6億7,246万米ドルにまで拡大しており、事業規模の急速な拡大または積極的な設備・資本投資が行われたことが推察される。
- 経済スプレッド比率の変化
- 2020年には-85.83%まで低下したが、その後急速に回復し、2022年には22.81%のピークに達した。2023年には10.74%まで低下している。
経済的利益が正に転じた一方で、直近の経済スプレッド比率が低下している点は注目に値する。これは、経済的利益が横ばいであるのに対し、投下資本が大幅に増加したためであり、資本の拡大速度に対して利益の成長が追いついていない状況を示唆している。
経済利益率率
Shockwave Medical Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
2019年から2023年にかけての財務データは、急激な事業規模の拡大と収益構造の転換を示している。
- 収入の推移
- 収入は継続的に大幅な増加を記録している。2019年の42,927千米ドルから2023年には730,230千米ドルへと拡大しており、特に2020年から2022年にかけての成長速度が著しい。これは市場シェアの急速な拡大または製品需要の増大を反映していると考えられる。
- 経済的利益の推移
- 経済的利益は、2019年から2021年にかけて赤字が続いていたが、2022年に72,557千米ドルの黒字へと転換した。2023年も72,247千米ドルを維持しており、投資コストを上回る利益を創出する段階に移行したことが読み取れる。
- 経済利益率の推移
- 経済利益率は2019年の-172.85%から急速に改善し、2022年には14.82%まで上昇した。2023年には9.89%へと低下しているが、依然としてプラス圏を維持している。収入の増大に伴い、資本効率が劇的に改善したものの、直近では利益率の伸びが鈍化している傾向にある。
総じて、大幅な増収を背景に、赤字局面から資本効率の高い黒字経営へと転換を遂げた過程が示されている。