財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Shockwave Medical Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 1,566,563) | 646,089) | 345,682) | 272,042) | 231,938) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 328,422) | 156,586) | 89,209) | 50,423) | 139,045) | |
| レス： 短期投資 | 662,132) | 147,907) | 111,772) | 151,931) | 56,304) | |
| 営業資産 | 576,009) | 341,596) | 144,701) | 69,688) | 36,589) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 897,886) | 134,773) | 103,852) | 46,388) | 39,285) | |
| レス： 負債、当期部分 | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| レス： 転換社債、非流動部分 | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| レス： 負債、非流動部分 | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| 営業負債 | 166,023) | 110,575) | 86,722) | 29,769) | 25,466) | |
| 純営業資産1 | 409,986) | 231,021) | 57,979) | 39,919) | 11,123) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 178,965) | 173,042) | 18,060) | 28,796) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 55.84% | 119.75% | 36.90% | 112.83% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 6.06% | -0.73% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 7.14% | 0.32% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 15.55% | -10.21% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 2.69% | -1.37% | 3.72% | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.41% | 17.32% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 8.90% | 6.46% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 医療 | 7.79% | 5.30% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 576,009 – 166,023 = 409,986
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 409,986 – 231,021 = 178,965
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 178,965 ÷ [(409,986 + 231,021) ÷ 2] = 55.84%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2023年にかけて顕著な変動を示しています。2020年の39,919千米ドルから2021年には57,979千米ドルへと増加し、2022年には231,021千米ドルへと大幅に増加しました。その後、2023年には409,986千米ドルと、さらに増加しています。この傾向は、事業活動の拡大と資産の蓄積を示唆しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2020年の28,796千米ドルから2021年には18,060千米ドルへと減少しました。しかし、2022年には173,042千米ドルと大幅に増加し、2023年には178,965千米ドルと小幅な増加を示しています。この変動は、資本構成の変化や会計処理の影響を受けている可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、純営業資産と貸借対照表ベースの総計計上額の関係を示す指標です。2020年には112.83%でしたが、2021年には36.9%へと大幅に低下しました。2022年には119.75%と再び高い水準に戻り、2023年には55.84%へと低下しています。この変動は、純営業資産の増加ペースが、貸借対照表ベースの総計計上額の増加ペースを上回る時期と、その逆の時期を示唆しています。発生率の変動は、資産の効率的な活用状況や財務リスクの変化を反映している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Shockwave Medical Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(損失) | 147,278) | 215,996) | (9,136) | (65,699) | (51,109) | |
| レス： 営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ | 196,053) | 117,732) | 15,036) | (71,184) | (48,107) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (625,727) | (62,150) | 26,416) | (107,473) | (59,543) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 576,952) | 160,414) | (50,588) | 112,958) | 56,541) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 180.01% | 111.01% | -103.35% | 442.61% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.55% | -2.08% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 12.87% | 8.35% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.54% | -20.88% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.80% | -0.97% | 0.35% | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.40% | 21.73% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 5.82% | 8.70% | 11.34% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 医療 | 8.59% | 4.25% | 14.62% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 576,952 ÷ [(409,986 + 231,021) ÷ 2] = 180.01%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の39,919千米ドルから、2021年には57,979千米ドルへと増加し、2022年には231,021千米ドルまで大幅に増加しました。2023年にはさらに増加し、409,986千米ドルに達しています。この増加は、事業の拡大と資産の蓄積を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2020年には112,958千米ドルでしたが、2021年には-50,588千米ドルと大幅に減少しました。その後、2022年には160,414千米ドルと大きく回復し、2023年には576,952千米ドルへと大幅に増加しています。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの変動を反映していると考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2020年には442.61%と非常に高い水準でしたが、2021年には-103.35%と大幅に低下しました。2022年には111.01%に回復し、2023年には180.01%へと上昇しています。この発生率の変動は、集計見越計上の変動に大きく影響を受けていると考えられます。高い発生率は、キャッシュフローが純営業資産の増加を上回っていることを示し、低い発生率はその逆を示します。
全体として、純営業資産は着実に増加しており、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は変動しながらも増加傾向にあります。キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、集計見越計上の変動を反映して大きく変動していますが、2023年には上昇しています。これらの指標は、事業の成長と財務状況の改善を示唆しています。