収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Shockwave Medical Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 売上総利益率
- 本期間を通じて売上総利益率は一貫して高い水準に維持されており、2021年以降、80％台後半に達しています。特に2021年以降は、売上総利益率が顕著に向上し、効率的なコスト管理や付加価値の高い商品・サービスの提供による利益率の向上を示唆しています。
- 営業利益率
- 2019年および2020年は、営業利益率が大幅なマイナスを示しており、人口減少やコスト増などの経営課題に直面していたことを反映しています。しかし、2021年にはマイナス幅が縮小し、黒字に転じたことから、収益性改善の兆しが見られます。2022年以降は再び26％程度の利益率を示し、経営効率の向上とコストコントロールの改善を示しています。
- 純利益率
- 2019年・2020年は営業利益同様に大きなマイナスを記録し、損失が継続していた状況です。2021年には黒字化を実現し、44.1％の高い純利益率に達しました。これは、売上高の増加とともにコスト管理の改善を背景に、収益性の回復が進んだことを示します。2022年以降は純利益率が20.17％に減少していますが、それでも依然として高い利益率を維持しています。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 2019年および2020年は、マイナスであり、資本に対する収益性が低迷していたことを示しています。一方、2021年には42.24％と大きく改善し、資本効率が著しく向上しています。2022年には22.03％に減少したものの、依然としてプラスの高い値を示しており、株主資本に対する収益性が改善されていることを示唆しています。
- 総資産利益率 (ROA)
- 2019年と2020年はマイナスを記録し、資産の収益性が低い状態でしたが、2021年に33.43％と大きく改善しています。これは、資産に対して効率的に利益を生み出している状況を示します。2022年は9.4％と低下していますが、それでも過去の水準を考慮すれば依然として高水準であり、資産運用効率の向上が継続していると考えられます。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Shockwave Medical Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 粗利 | 634,842) | 424,737) | 195,708) | 46,798) | 25,768) | |
| 収入 | 730,230) | 489,733) | 237,146) | 67,789) | 42,927) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 86.94% | 86.73% | 82.53% | 69.03% | 60.03% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 50.28% | 51.54% | 52.21% | 50.49% | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.79% | 16.79% | 17.09% | 19.71% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 66.39% | 67.44% | 69.32% | 65.65% | — | |
| Medtronic PLC | 65.67% | 67.98% | 65.19% | 67.41% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 23.64% | 24.09% | 23.60% | 25.62% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収入
= 100 × 634,842 ÷ 730,230 = 86.94%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2019年から2023年までの期間にわたり、売上高は持続的に増加している。2019年の4,292万ドルから2023年の7,302万ドルにかけて、総額は約1.7倍に拡大しており、安定した成長傾向が示されている。
- 粗利益の動向
- 粗利益も同様に大きく増加しており、2019年の約2,577万ドルから2023年には6,348万ドルに達している。この間の増加率は売上高の増加とほぼ一致しており、収益の向上とともに利益率も拡大していることが示唆される。
- 売上総利益率の変化
- 売上総利益率は2019年の60.03%から2023年には86.94%へと改善しており、収益性の向上を示している。特に2020年から2021年にかけての利益率の増加が顕著であり、コスト管理や販売効率の改善が反映されている可能性がある。
- 総合的な評価
- これらのデータから、同期間において収益と利益の両面で持続的な成長を遂げていることが明らかとなる。売上と粗利益の拡大に加え、利益率の向上は、企業の収益構造が改善されていることを示している。今後もこの傾向が維持される場合には、より高い利益水準と競争力の強化が期待される。ただし、詳細なコスト構造や外部環境の変化についても留意する必要がある。
営業利益率
Shockwave Medical Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 営業利益(損失) | 159,093) | 124,134) | (871) | (65,663) | (51,839) | |
| 収入 | 730,230) | 489,733) | 237,146) | 67,789) | 42,927) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 21.79% | 25.35% | -0.37% | -96.86% | -120.76% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 16.15% | 19.16% | 19.56% | 15.48% | — | |
| Elevance Health Inc. | 4.47% | 4.94% | 5.15% | 4.97% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 24.80% | 25.35% | 31.89% | 24.09% | — | |
| Medtronic PLC | 17.56% | 18.15% | 14.89% | 16.57% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.80% | 8.83% | 8.40% | 8.76% | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 8.71% | 9.26% | 9.13% | 8.91% | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 医療 | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 収入
= 100 × 159,093 ÷ 730,230 = 21.79%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2019年度から2023年度にかけて、売上高は着実に増加しており、特に2021年度以降に顕著な伸びを示している。特に2022年度と2023年度には、それぞれ489,733千米ドルおよび730,230千米ドルに達し、過去数年の売上高の水準を大きく引き上げている。これにより、同期間において売上高の成長速度が加速している傾向が見られる。
- 営業利益の変動
- 営業利益は2019年度と2020年度に負の値を示しており、それぞれ-51,839千米ドルおよび-65,663千米ドルと、赤字が続いていたことがわかる。2021年度には大きな改善が見られ、黒字に転じたものの、わずかに-871千米ドルとなり、収益性の改善途上にあることが示唆される。2022年度と2023年度には黒字に転じ、それぞれ124,134千米ドルと159,093千米ドルとなり、収益性の著しい向上を示している。これらの値の変化は、規模の拡大やコストコントロールの改善によるものと推測される。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は2019年度と2020年度に-120.76%、-96.86%と非常に低く、極めて収益性が劣後していたことが窺える。2021年度には-0.37%と改善の兆しを見せたが、依然として黒字には至っていない。2022年度と2023年度には、プラスの25.35%、21.79%と、利益率が大きく改善され、収益性の大幅な向上を示している。これらの変化は、売上の拡大やコスト管理の最適化による可能性が高い。
- 総評
- 同社は過去数年間にわたり、売上高の著しい増加とともに営業利益の改善を遂げている。特に2022年度以降に収益性が飛躍的に向上しており、黒字化とともに利益率も大幅に改善していることから、経営の効率化と成長戦略の成功がうかがわれる。一方で、2019年と2020年度にはコスト構造の改善が求められる局面であったことも考慮すべきである。
純利益率
Shockwave Medical Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | 147,278) | 215,996) | (9,136) | (65,699) | (51,109) | |
| 収入 | 730,230) | 489,733) | 237,146) | 67,789) | 42,927) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 20.17% | 44.10% | -3.85% | -96.92% | -119.06% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 14.27% | 15.88% | 16.42% | 12.99% | — | |
| Elevance Health Inc. | 3.52% | 3.87% | 4.46% | 3.78% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 25.24% | 21.25% | 29.85% | 24.33% | — | |
| Medtronic PLC | 12.03% | 15.90% | 11.97% | 16.56% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 6.09% | 6.25% | 6.06% | 6.03% | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 6.43% | 7.05% | 7.14% | 6.82% | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 医療 | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純利益率 = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 収入
= 100 × 147,278 ÷ 730,230 = 20.17%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益(損失)
- 2019年から2021年にかけて、当期純利益は大幅に減少し、2019年および2020年は大きな損失を計上していることが判明している。2021年においては、損失が縮小しているものの、依然として赤字が継続していた。一方、2022年には黒字に転じ、その後2023年には更なる増益を見せている。これにより、同社の収益性の回復と改善の傾向が示唆される。
- 収入
- 収入は、2019年の42927千米ドルから2021年までの約5倍に増加し、2022年にはとくに顕著な増加を見せ、489733千米ドルに達している。2023年には730230千米ドルと大きく増加し、近年の売上高の拡大を示している。この成長により、市場での事業規模拡大と収益ストリームの拡充が確認できる。
- 純利益率
- 2019年と2020年においては、非常に低い-119.06%、-96.92%という値になっており、持続的な赤字を示していた。2021年には赤字幅が劇的に縮小し、-3.85%となったが、黒字には至っていなかった。2022年には44.1%へと大きく改善し、黒字化していることが明らかである。2023年には20.17%と維持されており、収益性の安定化と利益率の向上が見て取れる。これらの指標は、収益拡大とともにコスト構造の改善や収益性の向上が進んでいる可能性を示唆している。
自己資本利益率 (ROE)
Shockwave Medical Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | 147,278) | 215,996) | (9,136) | (65,699) | (51,109) | |
| 株主資本 | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 22.03% | 42.24% | -3.78% | -29.11% | -26.53% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 14.83% | 18.90% | 19.75% | 13.71% | — | |
| Elevance Health Inc. | 15.23% | 16.59% | 16.93% | 13.77% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 13.51% | 11.98% | 14.32% | 10.90% | — | |
| Medtronic PLC | 7.30% | 9.59% | 7.01% | 9.44% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 25.22% | 25.87% | 24.09% | 23.52% | — | |
| ROEセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 17.13% | 18.40% | 17.28% | 15.80% | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 医療 | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROE = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 株主資本
= 100 × 147,278 ÷ 668,677 = 22.03%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2019年と2020年は大きな損失を計上しており、2019年は約51.1百万ドル、2020年は約66.8百万ドルの純損失を示している。一方、2021年は損失が大幅に縮小され、約9.1百万ドルの赤字となった。2022年には純利益が約216百万ドルに転じ、その後2023年には約147百万ドルの純利益を計上しており、利益の改善が持続していることが読み取れる。こうした動きは、経営状況の好転と収益性の向上を示唆している。
- 株主資本の変化
- 株主資本は2019年の約192.7百万ドルから2023年には約668.7百万ドルに増加している。特に2022年以降急激に増加し、資本の拡大が著しい。この背景には、収益性の改善や可能な資本調達活動が寄与していると推測される。株主資本の拡大は、財務の安定性や企業価値の向上に寄与していると考えられる。
- ROE（自己資本利益率）の動向
- 2019年と2020年はマイナスであり、-26.53%、-29.11%と高い赤字効率の悪さを示していた。しかし、2021年には-3.78%と改善の兆しを見せており、2022年には42.24%とプラス転換し、2023年には22.03%とやや穏やかに低下している。ROEの改善は利益の増加と株主資本の拡大によるものと考えられる。特に2022年の著しいROEの改善は、収益性の向上と財務指標の正常化を示している。
総資産利益率 (ROA)
Shockwave Medical Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | 147,278) | 215,996) | (9,136) | (65,699) | (51,109) | |
| 総資産 | 1,566,563) | 646,089) | 345,682) | 272,042) | 231,938) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 9.40% | 33.43% | -2.64% | -24.15% | -22.04% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 7.82% | 9.31% | 9.40% | 6.20% | — | |
| Elevance Health Inc. | 5.50% | 5.86% | 6.26% | 5.28% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 11.64% | 10.19% | 12.58% | 9.50% | — | |
| Medtronic PLC | 4.13% | 5.54% | 3.87% | 5.28% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.18% | 8.19% | 8.15% | 7.81% | — | |
| ROAセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 7.05% | 7.49% | 7.28% | 6.62% | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 医療 | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROA = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 147,278 ÷ 1,566,563 = 9.40%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2019年から2020年にかけては純利益の悪化が見られ、継続的な赤字を示した。その後、2021年に深刻な損失を記録したが、2022年に大きく回復して黒字に転じ、2023年にはさらに増加している。この傾向から、2022年から2023年にかけて経営状況が大きく改善したことが示唆される。
- 総資産の変動
- 総資産は2019年の231億ドルから2023年には約1565億ドルに増加し、期間を通じて著しい拡大を見せている。この大規模な資産増加は、会社の事業規模や投資活動の拡大を反映していると考えられる。
- ROA（総資産利益率）の動向
- 2019年・2020年は大きな損失によりROAはマイナスの値を示し、-22.04％および-24.15％となっていた。2021年には一時的に損失が縮小し、-2.64％まで改善したが、その後2022年に黒字化したことでROAは33.43％となった。2023年のROAは9.4％に低下したものの、引き続き収益性が高い状態にあることが示されている。これらの変化は、財務状況の改善とともに資産活用の効率性が向上したことを示唆している。