キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Shockwave Medical Inc.、連結キャッシュフロー計算書

千米ドル

12ヶ月終了	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31
当期純利益(損失)	147,278)	215,996)	(9,136)	(65,699)	(51,109)
減価償却と償却	10,358)	4,856)	3,579)	1,863)	1,337)
持分法適用投資による損失	1,869)	2,475)	6,286)	—)	—)
株式報酬	73,234)	44,890)	27,257)	10,350)	3,646)
非現金リース費用	3,160)	3,042)	1,957)	1,483)	944)
有価証券のプレミアムおよびディスカウントの償却	(11,956)	(68)	1,093)	300)	(543)
固定資産の評価損	271)	81)	7)	187)	67)
債務消滅損失	710)	562)	—)	—)	—)
繰延法人税	14,760)	(97,276)	—)	—)	—)
ワラント責任の公正価値の変更	—)	—)	—)	—)	609)
債券発行費用の償却	1,507)	533)	511)	646)	436)
外貨再測定	(1,278)	572)	—)	—)	—)
売掛金	(41,535)	(33,313)	(25,746)	(4,312)	(4,527)
在庫	(31,009)	(29,711)	(12,073)	(17,056)	(6,824)
前払費用およびその他の流動資産	(3,417)	(3,786)	(2,110)	(501)	(785)
その他の資産	(4,486)	(3,243)	91)	(306)	41)
買掛金	112)	1,945)	1,870)	(1,392)	1,272)
未収負債およびその他の流動負債	32,923)	11,941)	21,637)	4,017)	8,339)
リース負債	2,026)	(1,764)	(187)	(764)	(1,010)
長期所得税の納税義務	1,526)	—)	—)	—)	—)
営業資産及び負債の変動	(43,860)	(57,931)	(16,518)	(20,314)	(3,494)
営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュに当期純利益(損失)を調整するための調整	48,775)	(98,264)	24,172)	(5,485)	3,002)
営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ	196,053)	117,732)	15,036)	(71,184)	(48,107)
売却可能有価証券の買入れ	(747,471)	(137,797)	(117,245)	(167,953)	(119,476)
売却可能証券の満期からの収入	246,750)	100,773)	156,100)	72,000)	63,750)
有形固定資産の購入	(30,595)	(25,126)	(12,439)	(11,520)	(3,817)
企業結合(買収した現金控除後)	(94,411)	—)	—)	—)	—)
投資活動によるネットキャッシュ(使用済み)	(625,727)	(62,150)	26,416)	(107,473)	(59,543)
新規株式公開時の普通株式発行による収入(支払った発行費用を差し引いた額)	—)	—)	—)	—)	100,547)
私募普通株式発行による収入	—)	—)	—)	—)	10,000)
公募増資による普通株式の発行による収入(支払った発行費用を差し引いた額)	—)	—)	—)	83,368)	96,856)
譲渡制限付株式ユニットの正味決済権利確定に対する源泉徴収税額の支払	(43)	(23)	(8,337)	(1,420)	—)
借入による資金調達による収入	80,000)	24,169)	—)	3,265)	—)
転換社債からの収入(純額)	730,455)	—)	—)	—)	—)
転換社債に関連する上限付きコールの購入	(96,375)	—)	—)	—)	—)
想定ワラント責任の支払	(16,240)	—)	—)	—)	—)
繰延売出費用の支払	—)	—)	—)	(179)	—)
ストックオプションの行使による収益	1,374)	2,562)	3,049)	4,317)	2,206)
従業員持株会制度に基づく普通株式の発行による収入	6,230)	4,487)	2,837)	1,795)	—)
ワラント行使による収益	—)	—)	—)	—)	110)
債務の元本返済	(105,000)	(18,196)	—)	(1,111)	(1,667)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ	600,401)	12,999)	(2,451)	90,035)	208,052)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	797)	(1,153)	—)	—)	—)
現金、現金同等物、制限付き現金の純増(減少)	171,524)	67,428)	39,001)	(88,622)	100,402)
現金、現金同等物、期首制限現金	158,302)	90,874)	51,873)	140,495)	40,093)
期末現金、現金同等物および譲渡制限付現金同等物	329,826)	158,302)	90,874)	51,873)	140,495)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

当期純利益の推移: 2019年から2020年にかけて大幅な赤字を記録しており、-51,109千米ドルから-65,699千米ドルへと悪化する傾向が見られる。一方、2021年に入ると大きく黒字化し、-9,136千米ドルの損失から2022年には215,996千米ドルの純利益を上げている。2023年には147,278千米ドルの純利益を計上しており、収益性の改善が持続していると考えられる。
営業活動によるキャッシュフローの変動: 営業活動による純キャッシュフローは2019年および2020年に大きな支出を示し(-48,107千米ドル、-71,184千米ドル)、その後は2021年に黒字化し、2022年には大きく増加している(117,732千米ドル)。2023年もさらに増加し、196,053千米ドルとなった。特に、2022年と2023年で純利益の増加に伴い、営業キャッシュフローも大幅に改善していることが示されている。
投資活動の動向: 投資活動によるキャッシュフローは一貫して支出を示しており、2019年から2023年まで総じてマイナスの金額を記録している。特に2023年には-625,727千米ドルと多額の支出が生じており、有形固定資産の購入や投資活動全般で規模の拡大がみられる。一方、売却可能有価証券の買入れや満期からの収入は規模を問わず堅調に推移している。
財務活動の動向と資金調達: 財務活動による現金の純流入は年を追うごとに変動が激しい。2020年には大きく資金調達し(90,035千米ドル)、2022年に一時的に資金流出を記録したが、2023年には600,401千米ドルの大規模な流入があり、新規株式発行や借入金、転換社債の発行により積極的な資金調達活動が行われている。特に、2023年の転換社債からの純収入と借入による資金調達の増加が目立つ。これにより、期末の現金同等物は2019年の140,495千米ドルから2023年には329,826千米ドルへと大きく増加している。
その他の重要な資産・負債の動き: 売掛金や在庫は2019年から2023年にかけて増加傾向にある。特に2022年および2023年において、売掛金や在庫の増加が顕著であり、販売拡大または取引拡大の結果と考えられる。リース負債や長期所得税の納税義務も変動しており、これらが企業の財務構造の変化に寄与している。
総合的な評価: 経営陣は2021年以降、黒字化を達成し、2022年および2023年にわたり収益性とキャッシュフローの両面で回復を見せている。特に、2023年の資金調達と現金増加は、事業拡大または戦略的投資の意図を示唆している。一方で、投資活動における大規模な支出や売掛金・在庫の増加といった運転資本の拡大は、今後のキャッシュフロー管理や収益の持続可能性を注視する必要がある。全体として、同社は財務基盤の強化と成長戦略の実行に積極的に取り組んでいると評価できる。

Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

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