Shockwave Medical Inc., FCFE計算

千米ドル

12ヶ月終了	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31
当期純利益(損失)	147,278)	215,996)	(9,136)	(65,699)	(51,109)
現金以外の費用	92,635)	(40,333)	40,690)	14,829)	6,496)
営業資産及び負債の変動	(43,860)	(57,931)	(16,518)	(20,314)	(3,494)
営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ	196,053)	117,732)	15,036)	(71,184)	(48,107)
有形固定資産の購入	(30,595)	(25,126)	(12,439)	(11,520)	(3,817)
借入による資金調達による収入	80,000)	24,169)	—)	3,265)	—)
転換社債からの収入(純額)	730,455)	—)	—)	—)	—)
転換社債に関連する上限付きコールの購入	(96,375)	—)	—)	—)	—)
債務の元本返済	(105,000)	(18,196)	—)	(1,111)	(1,667)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	774,538)	98,579)	2,597)	(80,550)	(53,591)

キャッシュフローの推移: 2019年から2020年にかけて、営業活動による純キャッシュフローは大幅な悪化を示しており、約-4,810万ドルから約-7,118万ドルへと減少している。一方で、2021年にはプラスに転じて約1,503万ドルとなり、その後も2022年には約1,177万ドル、2023年には約1,960万ドルまで増加している。この傾向は、営業活動によるキャッシュフローが大幅に好転し、継続的なキャッシュ獲得能力の改善を示唆している。
フリーキャッシュフロー（FCFE）の推移: FCFEは2019年から2020年にかけて約-5,359万ドルから約-8,055万ドルと悪化しているが、2021年に一転して約2,597万ドルの黒字に転じた。その後の2022年には約9,857万ドル、2023年には約7,745万ドルの大きな黒字を記録し、積極的な資金流出から正のキャッシュフローへの変化が顕著である。これらのデータは、キャッシュフローの改善が著しく、企業の資金運用や投資活動の効率化が進んでいる可能性を示している。

Shockwave Medical Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Shockwave Medical Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31
発行済普通株式数¹	37,396,816	36,495,387	35,653,563	34,842,744	31,765,657
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)²	774,538)	98,579)	2,597)	(80,550)	(53,591)
1株当たりFCFE⁴	20.71	2.70	0.07	-2.31	-1.69
株価^1, 3	259.89	189.52	175.59	116.76	29.00
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	12.55	70.16	2,410.63	—	—
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Abbott Laboratories	76.56	26.11	24.52	38.42	—
Elevance Health Inc.	16.04	14.26	11.07	7.75	—
Intuitive Surgical Inc.	177.77	89.67	58.39	81.15	—
Medtronic PLC	29.20	19.71	38.91	23.06	—
UnitedHealth Group Inc.	15.33	12.57	20.11	13.93	—
P/FCFEセクター
ヘルスケア機器&サービス	22.95	16.47	22.14	18.61	—
P/FCFE産業
医療	18.18	18.40	17.94	17.51	—

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Shockwave Medical Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2023 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 774,538,000 ÷ 37,396,816 = 20.71

⁵ 2023 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 259.89 ÷ 20.71 = 12.55

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 株価は2019年の29ドルから2020年の約117ドルへ大きく上昇し、その後2021年には約190ドルとなった。2022年には259.89ドルに達し、2023年も継続的に高値を維持している。これらの変動は、同社の市場価値に対する投資家の信頼感や成長期待の高まりを反映していると考えられる。
フリーキャッシュフロー・エクイティ（FCFE）の推移: FCFEは2019年および2020年にマイナスで推移しており、キャッシュフローが不足している状態であった。一方、2021年にはほぼゼロ付近に改善し、2022年には2.7ドルへと大きくプラスに転じた。2023年には20.71ドルと著しい増加を示し、企業のキャッシュフロー運用状況が改善していることを示している。これは、事業の収益性向上や資本投資の効率化などの要因による可能性がある。
P/FCFE比率の変動: この比率は、2019年と2020年のデータが欠損しているが、2021年には2410.63と非常に高い値を示し、その後2022年には70.16、2023年には12.55へと著しく低下している。高値の時には投資家が将来のFCFEに対して過剰な期待を持っていることを示し、一方で低下傾向は、見通しの現実化や投資収益の効率化を反映していると考えられる。

Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)